这几天，币圈很不太平，比特币陷入了一段暴跌的行情。在5月19日，比特币价格跌破40000美元关口，到晚间价格甚至跌破了3万美元，日内最高跌幅超30%。根据比特币交易平台数据显示，在这24小时里，加密货币市场有84万人爆仓，爆仓金额超过586亿元，成为单日历史最大爆仓金额。

想象一下，短短几小时，586亿人民币灰飞烟灭，币没了，钱也没了，即使后面价格再度上涨了，收益也与爆仓人无关了。一夜暴富和倾家荡产仅在数字的反复横跳之间。比特币到底是什么东西？让尊嘉金融投研团队来给大家讲述一下比特币这个染血的游戏。

比特币的创立

2008年，一个叫中本聪的人在“metzdowd.com（密码朋克）”网站的邮件列表中发表了一篇论文，题为《比特币：一种点对点式的电子现金系统》，论文中详细描述了如何使用对等网络来创造一种“不需依赖信任的电子交易系统”。

次年一月，中本聪在芬兰赫尔辛基的一个小型服务器上挖出了比特币的第一个区块——创世区块（Genesis Block），并获得了50个比特币的奖励。之后，创始区块计入公开账簿，区块链时代正式开始，比特币的序幕开始拉开。

但是，中本聪写下了一个几乎完美的剧本，在很长一段时间里却无人演绎它。整个2009年，比特币就是极客圈子的小玩具，很少有人看到它的巨大价值。比特币历史上第一次被赋予价格仅仅0.00076 美元/个。直到2010年5月，佛罗里达州的一名程序员Laszlo Hanyecz用10000个比特币购买了两块披萨，这是在比特币发展历史上第一次被当成货币使用。

比特币的发展

但是这所有的一切不过是小打小闹，当然你也可以理解为这是播撒出去的火种。但总而言之，都只是一些星星之火，远未燎原。直到一个名叫罗斯·乌布利希（Ross Ulbricht）的人，注意到了比特币的存在。

罗斯·乌布利希（Ross Ulbricht），1984 年出生，宾夕法尼亚州立大学材料与工程学博士。在求职创业屡战屡败之后，他认为，错的不是我，是这个世界。他曾经发文：我正在创建一个模拟经济体系，让人们亲身体验在没有系统使用武力的情况下生活的感受。由此他开启了暗网罪恶之都——丝绸之路。

这可不是我们熟悉的张骞出使西域的丝绸之路，而是有史以来最臭名昭著的「暗网」。这个网站的主要交易对象是毒品、色情、私人杀手、军火交易、身份造假。一切非法的交易，都聚集到了丝绸之路。

比特币基于区块链技术的去中心化，没有中间人、不受政府干扰、交易地址与IP没有关系，交易双方的身份和位置信息都无法被追踪，这些都与暗网的高匿名需求和安全需求不谋而和。它终于找到了自己的应用场景——成为罪恶交易的支付工具。数据显示，丝绸之路曾流通超过 950 万枚比特币，占当时比特币流通量的 80%。

在所有人认为，比特币就是类似游戏币一样的玩具的时候，罗斯·乌布利希发掘出了比特币全新的需求，即使这个需求染着血色，但这也是需求。就像傻瓜的共识，也是共识一样。他真正地赋予了比特币在现实世界的意义——为犯罪服务。

在这些血色交易的带动下，比特币迎来第一次暴涨，在 2011 年 6 月达到了 31 美元。而在 Ross 被捕后的 2 个月，比特币升至 1100 美元一枚。

仅仅有黑色的需求是不够的，毕竟我们绝大多数人都是正常人，如何让更多的普通人也参与到比特币的交易中来呢？要知道，比特币与法定货币之间，有这巨大的技术鸿沟，这也是为什么比特币在早期几乎是极少数极客的专属，如果你想加入，那你需要承担各种交易风险，而且门槛极高。

降低这个门槛的就是数字货币交易所。

数字货币交易所架起了一道桥梁，普通人可以更容易地买到比特币。就这样，“现实世界”的财富源源不断地流入了“虚拟货币”之中，支撑起比特币的交易价格。在相当长一段时间，数字货币交易所甚至是大众唯一购买比特币的地方。

而这，也让号称要“去中心化”的比特币，诞生了一条又一条的“巨鲸”

什么是比特币鲸鱼？鲸鱼是海洋中最大的生物，他们的一个摆尾，就会掀起一层巨浪。

而比特币鲸鱼，就是比特币市场中的庞然大物，他们是比特币的超级投资者，拥有超过10,000个比特币，他们的一举一动，都能在一定程度上影响市场。

比特币鲸鱼最常见的手法，是「洗盘」和「重复」，一旦成功，鲸鱼们将饱餐一顿。具体操作是，「鲸鱼们」先开始抛售，且价格低于市场价格，这样导致了「虾米们」开始恐慌抛售。当币的价格降到新低时，「鲸鱼们」就会重新买入。然后重复这个过程，积累更多的财富，更多的币，更多的控制。

在这个过程中，比特币经历过数次暴涨暴跌，但拉长时间线来看，总体还是处于上涨的趋势。而随着2020年的疫情，全球央行放水，机构资金大举进入，比特币的价格更是水涨船高。可如果想要继续扩大共识，此时还需要一个人，一个拥有足够影响力，且有足够曝光度的人。

没错，这个人就是马斯克。一个（前）世界首富，一个号称钢铁侠，一个要上火星的男人。在诸多投资比特币的大V中，马斯克无疑是跳得最欢脱的一个。甚至让不少人产生了疑问：比特币是马斯克发明得吗？比特币是马斯克的吗？

有在游戏驿站做带头大哥的经验，马斯克在缺乏有效监管的币圈那就更如鱼得水了。发个推文就能改变一个垃圾币的走向，无数人跟随他狂欢，还没有美国证监会的警告和处罚，因为他们也管不着币圈，想呼风就呼风，想唤雨就唤雨。这不比造车来得舒服？

在今年1月29日，马斯克将其Twitter账号的简介改成“bitcoin”，比特币价格随即涨超18%，价格一度报于32758美元/枚。马斯克说，“我是比特币的支持者。我应该8年前就买的，这场盛宴我来晚了。”紧接着，在今年2月8日，马斯克宣布特斯拉买入15亿美元价值的比特币，并将在未来接受比特币作为支付形式，引得比特币疯狂上涨到4.7万美元。

有了世界首富背书，为比特币摇旗呐喊，到特斯拉出资投入比特币后，更是将比特币与特斯拉紧紧捆绑在一起。《福布斯杂志》的数据也显示：比特币和特斯拉存在0.615的强相关性。特斯拉的股价也随着比特币的涨跌而起伏。

图片来自尊嘉金融APP

根据特斯拉的财报，仅第一季度，特斯拉所持有的比特币浮盈就翻了倍，并在高点出售了2.72亿比特币资产，带来了1.01亿美元收入，这进一步推动了特斯拉的净利增长。

但是在大庄家赚得盆满钵满的时候，背后是无数人的倾家荡产。

2020年12月16日，“星海湾大桥跳桥案”轰动一时，而这起惨案的起因比特币。犯罪嫌疑人郑某大学毕业后通过比特币获得近千万资产，后来由于比特币价格的巨大波动，加上他的杠杆操作，一共亏损了2000多万。由于无法承担巨额损失，郑某杀害了自己的女儿，并和妻子一起跳海自杀，最终郑某被救起，被大连市检方以“非法剥夺他人生命、造成一人死亡，涉嫌故意杀人”起诉。

而最近又是一则触目惊心的消息。5月22日，一个犯罪嫌疑人因投资失败产生报复社会的心理，在大连市区驾车撞死撞伤数人后被捕，而这个时间段正好与比特币的一波暴跌相对应。所以有不少人猜测是因为交易比特币导致的。

高杠杆以及比特币本身的大幅波动，注定了比特币是一个高风险游戏。已经不再适合绝大多数普通人参与其中了。如果非要参与的话，尊嘉金融投研团队认为，或许通过股市曲线操作也是一种办法。比如，美股市场上的区块链概念股，如果不看好整个板块及个股后市的表现，可以通过融券卖空或买入看跌期权的方式（买put）来获利，这样可以避免因比特币的剧烈幅波动而造成大的损失。

加密第一股coinbase 图片来自尊嘉金融APP

《权力的游戏》中有这样一段对白：权力存在于当人们相信它存在的地方。它是一个把戏，如浮影游墙。一个十分矮小之人，也能投射出一个十分硕大之阴影。那些比特币鲸鱼，就是这样的人。只不过更多人，是在其阴影笼罩之下，人为财死，鸟为食亡。