1.科技股

科技股涨势相对较弱，科技龙头多数上涨，但走势显著弱于大盘。大型科技股FAANG中，苹果涨0.87%，亚马逊涨0.07%，谷歌A涨0.10%，Facebook涨0.73%，微软涨0.33%，奈飞则跌0.77%。特斯拉跌0.10%，高通涨3.33%，AMD涨2.82%。

2.能源股

包括能源及航空等周期性股票再次领涨大盘。埃克森美孚涨5.76%，雪佛龙涨7.14%，康菲石油涨7.69%，斯伦贝谢涨11.33%，西方石油涨7.63%。

3.航空股

航空股集体上涨，波音涨8.17%，美国航空涨4.49%，达美航空涨4.22%，西南航空涨3.87%，联合航空涨5.16%。

4.中概股

热门中概股除电商板块外多数上涨，电商股下挫，新能源汽车股上涨。大型中概股中，阿里巴巴跌0.97%，京东跌7.41%，百度涨1.90%，网易跌1.33%，拼多多跌6.12%，微博涨2.35%，爱奇艺涨4.01%，好未来涨0.79%，新东方涨2.61%。

涨幅较大的中概股有：CBAK能源科技涨83.74%，上为集团涨29.21%，途牛涨28.85%，Ideanomics涨18.18%，美国绿星球涨11.70%，华钦科技涨11.43%，康迪车业涨11.08%，碳博士控股涨10.67%，SPI绿能宝涨10.55%，蔚来汽车涨2.29%，哔哩哔哩涨2.35%，小鹏汽车涨5.03%，理想汽车涨13.94%，嘉楠科技涨23.68%。蛋壳公寓跌9.27%。

Uber、Lyft等出行股拉升。据报道，Uber正洽谈将ATG自动驾驶部门出售给Aurora。

挪威邮轮、嘉年华邮轮、皇家加勒比邮轮等邮轮股普涨。

美国联合航空、美航集团、达美航空等航空股走高。

受油价上涨推动，森科能源、道达尔、荷兰皇家壳牌、雪佛龙、埃克森美孚、英国石油等能源股普涨。

HD Supply Holdings大涨，此前家得宝宣布将以每股56美元的价格收购HD Supply Holdings。

沃尔玛预计2021财年第四季度因西友超市收购交易，确认税后非现金损失约20亿美元。

泰森食品第四财季EPS为1.9美元，去年同期为1.01美元。

沃达丰2021财年上半年净利润13.14亿欧元，远超市场预期。

生物技术公司Moderna股价大涨近10%。继辉瑞之后， Moderna周一表示，在后期试验中，公司研发的新冠肺炎疫苗的有效性达94.5%。

盘后，多家中概股公布三季度业绩报告，爱奇艺股价盘后大跌近5%，第三季度营收72亿元，市场预期71.9亿元，去年同期73.97亿元；第三季度每ADS亏损1.61元，市场预期亏损2.66元，去年同期亏损5.04元。

百度盘后发布财报后股价震荡，一度上涨3%，但很快回落翻红。其财报显示：第三季度营收282亿元，市场预估275.2亿元；第三季度调整后每ADS盈利20.35元，市场预估13.46元。第三季度净利润为137亿元，相比之下去年同期的净亏损为人民币64亿元，与上一季度相比增长282%。

贝壳盘后跌超4%，第三季度营收205亿元，市场预期171.36亿元；第三季度每ADS亏损0.33元，市场预期亏损0.45元。

1.分析观点

Nationwide投资研究总监Mark Hackett表示，令人鼓舞的疫苗新闻继续支持顺周期和价值板块，在经历了历史性的低迷时期之后，这些板块本月表现相对强劲。额外财政刺激的预期、企业收益持续改善、历史性估值缺口以及全球贸易改善前景都是支持板块轮动的因素。

受Moderna公司乐观的疫苗临床试验数据推动，航空、邮轮、旅店、餐饮等可能从经济重启中受益的板块普遍走高。Zoom(399.15, -4.43, -1.10%)等受益于疫情的科技股与居家概念股走低。

TS Lombard分析师Steven Blitz与Andrea Cicione表示：“疫苗研发的成功，使一场持续很久的危机转变成了一场自然灾害——冲击巨大，但复苏迅速。如果没有疫苗效应，目前企业对明年的每股收益预期可以说还算乐观；但有了疫苗，他们真有可能超出预期。”

德银分析师称，美股上涨可能反映了两位当选总统顾问的言论。这两位顾问表示，尽管感染人数不断上升，但他们反对全国范围内的封锁限制措施。

上周市场聚焦美国日益严峻的冠状病毒形势与疫苗研发消息。辉瑞公司上周一公布了积极的疫苗研发数据，缓解了市场上的紧张气氛。标普500指数上周五创历史最高收盘纪录。

疫苗利好消息期间，周期性股票表现明显优于成长股，道琼斯指数上周已累计上涨4%，标普500指数同期上涨2.2%，而纳斯达克综合指数则下跌0.6%。Nationwide的投研主管哈克特（Mark Hackett）表示：“令人鼓舞的疫苗消息继续支持周期性和价值型股票，加上额外刺激措施的预期以及企业盈利的持续改善，在经历了今年早期的低迷期之后，本月周期性股票的表现强劲，投资者从成长股向价值股的轮换明显。总的来说，投资者现在对市场表现保持一定程度的观望，尤其是考虑到新增确诊病例数仍在增加，从而威胁到经济迅速复苏的前景。”

2.Moderna宣布其新冠疫苗保护效率高达94.5%

美国生物科技公司Moderna周一（11月16日）宣布，其冠状病毒信使RNA（mRNA）疫苗mRNA-1273在第三期临床试验的第一次中期分析数据中达到了预先设定的统计学上的主要疗效终点，疫苗预防参与者感染病毒的有效率为94.5%。

上周辉瑞制药（PFE）也公布了使用类似新型信使RNA技术生产的候选疫苗的第三期临床试验数，其有效率超过90%，甚至大大超过了许多公共卫生官员的预期。

值得注意的是，Moderna疫苗的保护效力高达94.5%，高于此前辉瑞制药与Biontech联合开发的疫苗的有效率。

此外，Moderna公司宣称，称其冠状病毒疫苗的保质期更长，在冰箱温度下可维持稳定30天，且不需要现场稀释。

作为全球首个进入到人体临床试验阶段的冠状病毒疫苗，今年03月初Moderna公司的mRNA-1273正式开始第1期临床试验。该疫苗在今年01月初便启动研发，根据目前披露的信息，也是全球最早启动的冠状病毒疫苗。

但在进度上，辉瑞制药与Biontech比Moderna早了一周公布3期临床试验中期分析结果。

Moderna这项第3期研究目前已招募了3万名受试者，受试者被按照1：1的比例分别被注射新冠疫苗mRNA-1273与安慰剂，研究的主要终点是基于两次疫苗接种后两周的新冠肺炎感染病例的数据分析。而本次中期分析则基于95例新冠确诊病例触发分析条件，其中90例新冠确诊病例为安慰剂组，mRNA-1273组确诊病例为5例。

而针对重症新冠病例的次要终点分析显示，本次中期分析中共存在11例重症病例，均发生在安慰剂组，mRNA-1273接种组中均未发生。

此前，由于跳过了部分动物试验环节，mRNA-1273曾一度受到外界质疑，尤其在于其安全性上。Moderna则透露，本次中期分析包括同时审核临床试验研究的安全性数据。结果并未报告任何重大的安全隐患。对不良反应事件的回顾表明，该疫苗通常具有良好的耐受性。

商业化方面，Moderna表示预计到2020年底将有大约2000万剂mRNA-1273准备在美国市场上销售。此前其已和美国政府签署最多可达15.25亿美元的mRNA-1273美国国防部采购合同，公司称有望在2021年在全球生产5亿至10亿剂mRNA-1273。

3.疫苗短期内无法大量供应 当前疫情仍构成重大威胁

但分析认为，由于在几个月内冠状病毒仍无法大规模供应，因此日益严峻的疫情形势仍然是当前的重大威胁。

据约翰斯-霍普金斯大学数据，截至周日，美国冠状病毒确诊病例总数超过1100万例里程碑，总死亡病例数超过25万。

在过去一周中，美国平均每天报告新增确诊病例数接近15万例，而本月初，美国的单日新增确诊病例数首次突破10万。单日新增确诊病例数急剧增长，显示美国疫情加速蔓延。

美国多位专家在接受媒体采访时表示，美国失控的疫情是一场人道主义灾难。

鉴于全美疫情形势严峻，美国多州不得不重新采取限制措施。美国媒体的报道再度指出，现在的悲剧本可避免。

报道称，美国最近一周平均每天新增约14万确诊病例，两周时间增加幅度高达约75%。与此同时，因新冠肺炎住院的人数和死亡人数也在持续上升，包括新墨西哥州、俄勒冈州在内的美国多州已出台新的应对举措。

最近几天，随着感染病例激增，美国更多的州和城市都宣布实行额外的宵禁与抗疫限制措施。

新泽西州上周六的单日新增确诊病例创历史新高，伊利诺伊州和俄亥俄州都在周五创下了各自的单日新增历史纪录。

芝加哥上周晚些时候发布了居家建议。纽约州宣布从周五起，每晚10点开始对酒吧、餐馆和健身房实行宵禁。俄勒冈州下令对非必要的商业活动和大型社交聚会进行“冻结”，为期两周，州长凯特-布朗警告：违令者将处以罚款或逮捕。

面对疫情加剧恶化，美国有线电视新闻网首席医疗记者指出，疫情已经在美国造成近25万人死亡，相当于今年美国有625架客机坠毁，几乎每天掉两架。而美国的疫情还在继续恶化。真正的悲剧在于很多情况本来是可以预防的。

Pantheon Macroeconomics首席经济学家Ian Shepherdson在报告中表示：“未来几周内，美国将逐步、陆陆续续（但确定无疑的）强化全国范围内的抗疫限制措施。冠状病毒病例激增、疫情迅速蔓延，可能会在年底之前使美国的医院系统不堪重负。按目前的趋势预测，年底时可能有25万人因冠状病毒感染而住院治疗，其中约有6万人会进入重症监护病房。”

他补充说：“因此，政客们别无选择，只能应对不断发展中的医疗体系噩梦。他们将限制休闲和酒店业的活动，可能会在疫情最严重的城市完全关闭酒吧和餐馆，并限制在家庭和其他地方的室内聚会。这些措施行之有效，但它们却会对经济造成重大损失。”

21:30将公布素有“恐怖数据”之称的美国10月零售销售月率，预期值为0.5%，大幅低于前值的1.9%。

次日03:00FOMC永久票委、纽约联储主席威廉姆斯将主持纽约经济俱乐部组织的一次线上会议。

重点经济数据及事件关注：

21:30  美国10月零售销售月率

21:30  美国10月进口物价指数月率

22:15  美国10月工业产出月率

23:00  美国11月NAHB房产市场指数

23:00  美国09月商业库存月率

次日03:00  FOMC永久票委、纽约联储主席威廉姆斯主持纽约经济俱乐部组织的一次线上会议

次日05:30  美国至11月13日当周API原油库存（万桶）

仓位建议：5成左右。