1.科技股

此前领涨的科技股表现不佳，大型科技股FAANG多数走低。苹果跌2.00%，亚马逊跌5.06%，奈飞跌8.59%，谷歌A涨0.10%，Facebook跌4.99%，微软跌2.38%，特斯拉跌2.02%。

2.航空股

航空股集体大涨，波音涨13.71%，美国航空涨15.18%，达美航空涨17.03%，联合航空涨19.15%。

3.银行股

银行股普遍上涨，摩根大通和美国银行分别上涨了13.54%和14.19%。花旗集团上涨了11.54%。

4.居家办公类股票

而早前收益于居家办公类股票出现回落，包括电商股在内的“宅家经济”概念股大幅下跌。Zoom Video下跌了17.37%，Teladoc Health下跌了13.66%。

5.经济重启概念股

航空股、旅游股等经济重启概念股集体大涨，嘉年华邮轮暴涨39.29%，西南航空涨9.70%，迪士尼涨11.87%，花Biontech涨13.91%，辉瑞涨7.69%，AMC院线暴涨51.41%。

6.中概股

受市场分化影响，热门中概股涨跌不一，旅游、航空及能源类股领涨。大型中概股中，阿里巴巴跌3.14%，京东跌8.25%，百度涨0.13%，网易跌4.56%，拼多多跌7.33%，微博涨3.24%，爱奇艺涨4.53%，好未来涨0.13%，新东方跌2.07%。

涨幅较大的中概股有：途牛涨41.67%，新濠博亚娱乐涨16.60%，CBAK能源科技涨14.70%，普益财富涨12.15%，中国海洋石油涨10.94%，东方航空涨8.57%，携程涨13.85%，南方航空涨10.52%，中石化涨近6%，名创优品涨12.03%，趣店涨7.14%，陆金所涨7.03%，陌陌涨3.03%，迅雷涨1.10%。

跌幅较大的中概股有：简普科技重挫13.55%，凹凸科技重挫13.38%，世纪互联重挫11.89%，达达跌9.01%，唯品会跌5.60%，哔哩哔哩跌5.79%，斗鱼跌4.23%，虎牙跌4.45%，金山云跌5.05%，跟谁学跌4.83%，网易有道跌2.40%。

中概新能源概念股涨跌不一，蔚来汽车涨幅5.74%，续刷收盘纪录新高；康迪跌17.15%，小牛电动跌10.72%，小鹏汽车跌2.13%，理想汽车跌0.60%。

经济复苏预期的加强使得旅游、餐饮、酒店股出现强力反弹，而科技股承压。邮轮运营商嘉年华股价飙升39.3%，西南航空上涨9.7%，迪斯尼涨11.9%。

受辉瑞最新疫苗研究数据利好，美国航空、联合大陆航空、达美航空、捷蓝航空、美国西南航空等航空股普遍走高。

Netflix、Zoom、Peloton、Etsy及Roku等宅经济、居家办公概念股普跌。

麦当劳三季度营收54.181亿美元 ，较去年同期55.023亿美元下滑2%；运营利润为25.264亿美元，较去年同期24.093亿美元增长5%；净利润同比增长10%至17.626亿美元。第三季度全球同店销售额下降了2.2%；各地区的月度同店销售额环比有所上升。

亚马逊周一表示，已在巴西新开设了三个物流中心，以利用新冠大流行给这一南美最大经济体的电商业务带来的增长机会。这三个物流中心分别设在巴西米纳斯吉拉斯州、南里奥格兰德州和首都巴西利亚，使亚马逊在巴西的物流中心数量增至八个，将其触角扩大到该国所有角落。此次扩张增加了7.5万平方米的配送空间，是亚马逊自2012年进军巴西以来的最大扩张，预计将创造1500个直接就业机会。

人造肉概念股Beyond Meat三季度业绩不及预期，盘后跌逾25%。三季度调整后每股亏损0.28美元，差于分析师的预期亏损0.05美元。 三季度净营收0.9440亿美元，也不及分析师预期的1.321亿美元。公司称无法预测新冠肺炎疫情的后续影响，继续暂停发布营收指引。

1.分析观点

受到疫苗研发进展影响，宅经济、居家办公概念股遭到抛售，微软收跌2.4%，Facebook跌5%，苹果跌2%，亚马逊跌5.1%，Netflix跌8.6%，特斯拉跌2%，Zoom重挫17.4%，AMD跌3.2%，英伟达跌6.4%。

辉瑞制药收高7.7%，该公司宣布，一项关键的临床试验数据表明，对于此前没有感染冠状病毒证据的受试者，其候选疫苗预防冠状病毒的有效率超过90%，远超市场预期。

美国首席传染病专家安东尼-福奇博士（Anthony Fauci）此前曾表示，疫苗有效率达到50%到60%就算成功。而按FDA要求，疫苗有效性达到50%以上即可获批上市。

德国生物科技公司BioNTech（BNTX）股价同样大涨，该公司与辉瑞制药合作开发了上述疫苗。

辉瑞公布疫苗试验数据后，美债收益率大涨，黄金大幅下跌，原油期货价格暴涨。

美国大选前景日益明朗。晨星公司发布报告称，无论美国大选结果和第三波疫情如何演变，都不会阻碍经济的复苏进程。即使后续未能出台新一轮财政刺激政策，美国经济也能靠自身力量实现经济的强劲、持久复苏。

有市场分析人士指出，从投资的角度来看，疫苗消息最重要影响是，投资者的偏好将会发生从成长股向价值股和小盘股的转变，而且这个变化已经发生了。

对于交易员来说，辉瑞的疫苗消息可能意味着很快就会有一种可行的方法来控制新冠肺炎，这对于经济恢复来说是重要的环节。GLOBALT的投资组合经理马丁（Tom Martin）说：“这个消息确实吸引了投资者，若疫苗的有效率接近90%，现在可以开始想象，在将来的某个时刻，生活会恢复正常，经济将重新开放，这就是为什么那些早前暴跌的股票现在开始反弹的原因”。

对于辉瑞/BioNTech疫苗有效率超90%，GLOBALT高级投资组合经理汤姆·马丁（Tom Martin）表示：“您现在可以开始想象，在将来的某个时刻，生活会恢复正常。人们回到外面，不必戴口罩……经济将重新开放。这就是此前遭受疫情重创的股票大幅反弹的原因。”

美国确诊病例已经突破1000万。截至北京时间11月10日凌晨02:25，美国累计确诊病例已高达1001.8万。如果美国各州加大封锁措施，市场可能再度面临一定风险。

2.拜登赢得大选提振市场 分析师称府院分属两党是“最佳选举结果”

拜登赢得大选的消息也提振了美股。市场预计拜登与当选副总统卡马拉-哈里斯将推动更大规模的财政刺激措施、公共医疗保健方案、基本建设投资，并将以更加审慎的方式处理外交与贸易政策及其他问题。

拜登在周六的演讲中承诺要实现这些目标，着眼于团结目前正深陷分裂的国家，呼吁结束“美国这个妖魔化的严峻时代”。拜登还强调团结，他称“如果我们可以决定不合作，那么我们就可以决定合作。”

到目前为止，交易商普遍认为，拜登入主白宫后可能出台的提高企业税等“对市场不利的”潜在举措，将在共和党控制的参议院受到抑制。

目前佐治亚州的两个参议员席位竞争仍在进行，要到1月份才能确定结果，但市场普遍预计民主党赢得这两个席位的希望渺茫。而民主党需要这两个席位才能控制参议院。

贝莱德投资研究所分析师表示：“分裂的政府将限制拜登政府实施大规模财政刺激计划以及公共投资、税收、医疗保健和气候相关立法的能力。我们认为，在分裂的政府下，人们越来越关注政策的持续性，但要通过监管行动，而不是通过税收政策或者绿色基础建设开支。这也可能意味着贸易与外交政策会恢复到更加可以预测的方式。”

贝莱德分析师补充说，尽管跛脚鸭国会（即任期将满的国会）“看起来似乎有可能采取某种财政刺激措施”，但其规模与涉及面都会小于民主党同时掌控白宫与国会参众两院时可能提出的方案。

其他经济学家也乐观地预期一项刺激计划可能在拜登就职之前获得通过。

Pantheon Macroeconomics首席经济学家Ian Shepherdson表示：“我们认为，在商业领袖的压力下，并且鉴于2022年的共和党参议院选情脆弱，年底前通过某种刺激计划的可能性已越来越大。我们希望最好在本月底就能通过。”

与此同时，WedBush分析师Dan Ives表示，对于今年已经突飞猛进的科技股而言，拜登入主白宫、共和党掌控参议院是“最佳选举结果”。

他表示：“投资者应该预料国际贸易紧张局势与科技冷战降温，这对苹果（AAPL）和半导体股是个看涨信号。”他补充说，对大型高科技公司将面临更严格的反垄断监管环境的担忧，也可能得到缓解。

Invesco全球市场策略师Brian Levitt在报告中称，“拜登若担任总统，且参议院由共和党人掌控，则不太可能出现增税，而投资者对拜登担任总统最大的担忧就是可能增加税收。”

拜登还强调将在抑制冠状病毒大流行方面采取更严肃的态度。目前冠状病毒疫情已经夺走了超过23万美国人的生命，总确诊患者超过980万例，并使美国的经济活动跌至历史最低点。

在上周进行选举投票的同时，美国的冠状病毒疫情却达到了一个严峻的里程碑：仅在周五当天，单日新增确诊病例数就超过12万例，创纪录新高。据报道，拜登将于周一宣布成立一个由12人组成的冠状病毒新工作队，这是他在总统权力过渡期间的首批主要行动之一。

3.辉瑞疫苗有效性超过90% 比最好的预期还好

辉瑞和BioNTech宣布，他们联合研制的新冠候选疫苗在第3期临床试验研究的中期分析中取得了重大进展。双盲试验中，在第二次注射后7天，疫苗有效性超过90%，这意味着首次注射28天后就能达到保护效果。本次试验共有43538名志愿者，其中42%的人来自不同的地区。

除此之外，在安全性上，本次试验没有发生严重不良反应，后续将继续收集有关安全性的数据。

若该疫苗完全达到安全性和有效性的要求，辉瑞和BioNTech就计划向美FDA提交紧急使用授权（EUA），目前该计划预计将在11月的第三周进行。

目前，该实验将继续进行临床试验直至得出最终结果，以进一步收集数据并确定候选疫苗的安全性和有效性。

辉瑞疫苗临床研究与开发高级副总裁威廉称，“这是关乎世界、美国和公共卫生的新闻。”他说，这甚至比他所希望的最好结果还要好。BioNTech首席执行官Ugur Sahin表示，由于此前预计第一批疫苗的有效性在60%到70%之间，因此“有效性超过90%是非同寻常的”。

今日20:30 2020年票委、达拉斯联储主席卡普兰将参加2020年彭博未来融资线上会议。随后23:00，卡普兰将在达拉斯经济峰会上发表讲话。次日凌晨01:00，卡普兰将在美国外交关系协会的线上会议发表讲话。

次日凌晨01:00，EIA将公布月度短期能源展望报告。周一受辉瑞疫苗利好消息影响，WTI原油一度暴涨11%，留意EIA是否会在本次报告中提及疫苗。

重点经济数据及事件关注：

06:00  2020年票委、达拉斯联储主席卡普兰参加一场关于经济的在线研讨会

19:00  美国10月NFIB小型企业信心指数

20:30  2020年票委、达拉斯联储主席卡普兰参加2020年彭博未来融资线上会议

23:00  2020年票委、达拉斯联储主席卡普兰在达拉斯经济峰会上发表讲话

次日01:00  2020年票委、达拉斯联储主席卡普兰在美国外交关系协会的线上会议发表讲话

次日01:00  EIA公布月度短期能源展望报告

次日05:30  美国至11月06日当周API原油库存（万桶）

仓位建议：5成左右。