1.科技股

美国大型科技股FAANG全线走低，苹果跌3.07%，亚马逊跌2.24%，奈飞跌4.83%，谷歌-A跌5.45%，Facebook跌8.32%，微软跌2.00%。

2.银行股

上一交易日，受美监管机构放松沃尔克规则等影响，美国银行股大幅上涨。周五，银行股回吐涨幅，跌幅居前。美联储将限制金融机构在第三季度派发股息和回购股票。受此消息影响，银行板块大幅下跌，道指成分股高盛收跌8.65%，摩根大通收跌5.48%，美国运通收跌4.53%，富国银行跌7.42%，美国银行跌6.35%，花旗跌5.88%。

3.能源股

美国能源股普跌，埃克森美孚跌3.43%，雪佛龙跌3.08%，康菲石油跌4.07%，斯伦贝谢跌5.32%，EOG能源跌3.88%。

4.中概股

热门中概股多数收跌。大型中概股中，阿里巴巴跌2.90%，京东跌1.42%，百度跌1.56%，网易涨0.46%，拼多多跌0.98%，微博涨0.41%，爱奇艺涨0.66%，好未来涨0.59%，新东方涨0.39%。

跌幅较大的中概股有：瑞幸咖啡放弃听证申请且周一起停牌，股价大跌54.00%，日内多次触发熔断；Ideanomics暴跌40.16%，研控科技暴跌36.11%，稳盛金融暴跌22.41%，普惠财富重挫20.00%，茗韵堂重挫17.29%，信而富重挫14.77%，华钦科技重挫15.42%，中环球船务重挫14.10%，联络智能重挫12.33%，魔线重挫12.11%，途牛重挫11.85%，金融界重挫11.43%，中指控股重挫10.92%，惠普森医药重挫7.51%，蔚来汽车跌2.54%。

耐克宣布上一财季线上销售大增75%，但这部分占整体营收比例仅30%，多数实体商店的销售低迷，整体营收63.1亿美元，同比大幅下滑38%。此外，耐克单季亏损7.9亿美元，或每股赔51美分，远逊于去年同期的获利9.89亿美元或每股赚62美分。

微软公司表示，将永久关闭实体店，但会继续投资于数字商店。微软称，此举将导致当前季度发生约4.5亿美元的税前费用，合每股5美分。

瑞典服装零售商H&M周五表示，截至05月底的第二财季税前亏损64.8亿瑞典法郎（约合7亿美元），是10年来首次出现季度亏损。

连锁百货商店梅西百货预计裁员近4000人。受疫情影响，梅西百货于当地时间06月25日宣布了一项重组计划，预计将裁减3900个公司和管理职位。该百货公司表示，预计裁员将为公司每年节省约6.3亿美元。

美电信巨头威瑞森加入抵制Facebook行列，将暂停投放广告。威瑞森周四表示，将暂停在Facebook及其旗下Instagram平台上投放广告，直到该公司“能够创造一个使我们满意的可接受的解决方案。” 在此之前，已有多家公司宣布暂停在Facebook上投放广告。

苹果重新关闭美国32家零售店。据外媒报道，苹果公司周四表示，随着佛罗里达州新冠疫情感染人数的增加，苹果将重新关闭佛罗里达州的14家零售店，具体关闭时间是本周五。据悉，苹果公司周三重新关闭了德克萨斯州的7家零售店，上周关闭了佛罗里达州、北卡罗来纳州、南卡罗来纳州和亚利桑那州的11家零售店。到目前为止，因为美国新冠疫情反弹的因素，苹果公司现在重新关闭美国的32家零售店。

SpaceX周五再发射星链卫星，卫星规模达到近600颗。随着计划在06月再进行两次发射，SpaceX正按计划在一个月左右的时间内发射5枚猎鹰9号火箭。这将是SpaceX在06月份第三次发射星链卫星，使不断增长的星座规模达到近600颗卫星，并接近800个轨道“路由器”的门槛。马斯克曾表示，这将允许开始一些有限的宽带服务。

万事达卡承诺大幅增加黑人高管数量。据外媒报道，万事达卡集团周四承诺改善其领导层的多样性，计划到2025年将副总裁以上级别黑人高管数量增加50%。万事达卡首席执行官Ajay Bang在给员工的一份备忘录中表示，该公司还将对其支付系统和“相邻生态系统”进行评估，以消除为黑人社区服务方面的偏见和不平等。根据这份备忘录，到2025年，万事达卡将把对黑人供应商的支出增加70%以上，至每年1亿美元。

瑞幸咖啡大跌超过50%，盘中一度跌逾60%，日内触发六次熔断。消息面上，瑞幸咖啡此前表示，已决定撤回召开听证会的请求，公司股票将于06月29日开市时停牌，在上诉期满后，纳斯达克将提交一份正式的退市通知。盘后，瑞幸咖啡公告称，将于07月02日召开董事会，考虑关于董事长陆正耀的辞职提议。瑞幸咖啡盘后跌1.45%。

1.美联储限制金融机构第三季度派息与回购股票

美联储在周四美股收盘后公布银行压力测试结果，同时表示该机构将限制金融企业在第三季度派发股息和股票回购股票。美联储称，这样做是为了“确保大型银行在冠状病毒疫情带来经济不确定性的情况下仍具有韧性”。

美联储银行压力测试结果显示，冠状病毒疫情对大型银行产生了不同程度的冲击，少数银行可能面临资本不足的潜在风险，因此美联储要求大型银行在第三季度暂停股票回购和股息支付，以确保其资本充足。

美联储当天发表声明说，本次压力测试新增针对新冠疫情的敏感性分析，将三种经济下行风险路径纳入模拟情景，包括年底快速复苏的“V”型走势、缓慢复苏的“U”型走势和经济在短暂复苏后再度严重下滑的“W”型双底衰退走势。

2.美多地冠状病毒感染激增 重启经济进程陷入混乱

Sevens Report创始人Tom Essaye说：“美国的冠状病毒病例激增，许多州的重启经济进程被推迟，这至少会影响到企业盈利。感染病例的重新激增引起市场担忧，人们担心股市的反弹可能是暂时的，因为更多地方政府重新关闭经济的可能性越来越大。”

美国许多地区冠状病毒病例进一步增加，激起了投资者的恐慌。有越来越多的迹象表明美国的重启经济进程十分混乱。周四美国新增确诊病例近4万例，创历史新高。

根据约翰斯-霍普金斯大学的最新数据统计，截至美东时间06月26日13点33分，美国冠状病毒确诊病例超过244万例，为2444483例，死亡病例为124732例。

受到冠状病毒确诊病例数据反弹影响，目前美国至少有11个州宣布暂停或推迟重启计划。其中佛罗里达州和德克萨斯州已经宣布撤回一些重启的措施，亚利桑那州，阿肯色州，特拉华州，艾奥瓦州，路易斯安那州，缅因州，内华达州，新墨西哥州和北卡罗莱纳州的州长则宣布，他们不会继续进行下一阶段的重启计划。

美国疾控中心官员和国家过敏症和传染病研究所所长安东尼-·福奇在周五举行的白宫疫情简报会上表示，冠状病毒疫情反弹数据说明美国部分地区正面临“严峻问题”。

福奇表示，部分地区的疫情反弹归根于经济开放过早，或民众未能遵守防疫准则。每个人应当不仅“对自己负责任”，也需要承担“社会责任”，从而防止疫情继续传播。“人们正在相互感染，最终会有脆弱群体因你而感染”，福奇说。

总部位于佛罗里达州的Allegiant Private Advisors公司高级研究分析师Will Geisdorf表示：“美国的新增确诊病例数一举刷新了此前的纪录，我认为市场正在密切关注这个数据，并且开始降低了对美国经济V型复苏的期待值。”

他表示，随着越来越多的证据表明消费者信心日益萎靡，政策制定者出台新一轮财政刺激措施的压力渐渐增大。他称：“这是市场需要赖以摆脱这段调整和波动时期并继续走高的解决之道。我们经历了美股历史上表现最好的50天。现在需要采取某种纠正措施以减轻过度乐观的情绪。”

德克萨斯州是美国第一批放宽封锁隔离措施的州之一，该州州长格雷格-阿伯特（Greg Abbott）周四宣布暂时停止重启进程。阿伯特表示，暂停重启进程是为了遏制疫情蔓延，直到可以安全进入下一阶段。他还强调人们应当戴好口罩，并与他人保持社交距离。

鉴于德州多地医疗系统的重症监护能力接近饱和，格雷格-阿伯特还下令在该州最大的四个县——贝克萨尔（Bexar）、达拉斯（Dallas）、哈里斯（Harris）和特拉维斯（Travis）——暂停非紧急手术，以腾出空间接纳和治疗新增冠状病毒确诊病人。德州州政府表示，将采取措施缓解冠状病毒确诊病例激增对医院造成的压力。据报道，25日，德州休斯顿地区的重症监护病床已经全部满员。

加州州长纽瑟姆周四表示，过去两周，加州冠状病毒住院病例增加了32%。他表示，如果患者数量开始对医院、特别是重症监护病房的床位形成压力，加州将考虑推迟进一步重启经济的计划。他还指出，加州近日新增病例激增的原因之一是私人聚会中的病毒传播，比如家庭聚会、生日派对、毕业派对等活动。

亚利桑那州州长杜西表示，因为疫情缘故，暂停进一步重启经济的计划。他表示，将要求目前仍在生产经营中的企业和商户严格遵守保持社交距离的措施。他称，按照目前的感染速度，该州医院的重症监护病房很快就会不堪重负。

根据周四的统计数据，亚利桑那州和佛罗里达州的新增感染病例增速也超过了近期趋势，显示疫情加速增长。

由于最近冠状病毒病例迅速增加，许多公司也推迟了重启业务的进程。受感染病例跃升影响，苹果公司（AAPL）宣布重新关闭更多店面。该公司在上周宣布在四个州重新关闭了10余家门店，本周初重新关闭了位于德州休斯顿的7家门店，25日又宣布将在佛罗里达州重新关闭14个店面。

迪士尼（DIS）宣布将无限期延迟其加利福尼亚主题公园的重新开放时间，该园原定于在07月17日重新开放。

美国总统特朗普周五在推特发文指出，美国的冠状病毒死亡病例在下降，经济正在复苏，不会停摆。

美国芝加哥联邦储备银行行长埃文斯日前表示，预计美国经济要到2022年底才能恢复到疫情前的水平。埃文斯说，对相当多的人和企业来说，经济影响是灾难性的。遗憾的是，付出最大代价的是一些最脆弱的人群。埃文斯还认为，过快地重启经济可能导致当前美国疫情形势更加恶化。

经济数据面，美国05月份个人消费支出环比增长8.2%，预估为9.3%；美国05月份个人收入下降4.2%，预估为下降6%。

欧洲方面，欧央行行长拉加德表示，欧洲可能已经度过了冠状病毒危机最严重的时期。不过拉加德也提醒道，复苏将是一个复杂的问题，需要警惕出现第二波疫情。拉加德还表示，毫无疑问必须使用所有的货币和财政工具。

投资者首先要留意本周的休市状况：受美国独立日假期影响，美股将于07月03日（周五）休市一日。

同样受美国独立日假期影响，美国06月非农就业报告将提前于07月02日（周四）20:30公布，美国当周石油钻井数据将提前于07月03日凌晨01:00公布。

本周最受瞩目的是美国将公布06月份重磅就业数据：

周三将公布美国06月ADP就业人数，市场预期将录得增加300万人，前值为减少276万人；

周四将提前公布美国06月季调后非农就业人口，市场预计为307.4万人，高于前值的250.9；同时，还将公布美国06月失业率，市场预计为12.3%，前值为13.30%；

周四也将公布美国至06月27日当周初请失业金人数，市场预计为135万人，低于前值的148万人。美联储卡什卡利06月曾表示，当前实际失业率可能约为20%。

美联储本周动作频频，且将发布重磅纪要：

周二凌晨FOMC永久票委、纽约联储主席威廉姆斯与IMF主席格奥尔基耶娃主持纽约经济俱乐部主办的讨论会；晚上威廉姆斯还将在国际金融协会(IIF)通过视频主办的“ COVID-19时代中的中央银行”讨论会上发表讲话。威廉姆斯此前曾表示，负利率并不符合常理。

周二美联储理事布雷纳德在布鲁金斯学会和密歇根大学金融、法律和政治中心共同举办的会议上发表讲话。上周五美联储对修改沃尔克规则和修改掉期保证金规则的时候，最终均是以4比1的投票结果通过的，唯一投反对票的都是布雷纳德。同时，在美联储公布的压力测试结果中，她还宣布了对银行股息的异议，认为银行应该在疫情中保留资本。投资者可以关注他是否会对此做出回应。

周三美联储主席鲍威尔和美国财长努钦在众议院金融服务委员会上就《救助法案》作证词。此前有报道称，7月可能通过新一轮刺激方案，这次证词的内容可能会提及新刺激方案。

周三2020年FOMC票委、明尼阿波利斯联储主席卡什卡利发表讲话。此前他曾对美国经济发出预警，个人的基准预期是，第二波疫情可能在秋季发生。如果出现第二波疫情，失业率可能会再次走高。

周四美联储将公布06月货币政策会议纪要，美联储资产负债表最近两周出现连续下滑，疑似开始减少“放水”，但分析认为，资产负债表规模减少是回购和央行互换等短期操作到期导致的“被动缩表”。

重点经济数据及事件关注：

22:00  美国05月成屋签约销售指数月率

22:30  美国06月达拉斯联储商业活动指数

次日03:00  FOMC永久票委、纽约联储主席威廉姆斯（John Williams）与IMF总裁格奥尔基耶娃主持纽约经济俱乐部主办的讨论会

仓位建议：5成左右。