1.科技股

美国大型科技股FANNG涨跌不一，苹果跌0.58%，亚马逊涨0.95%，奈飞跌0.34%，谷歌A跌0.78%，脸谱网（Facebook）涨1.73%，微软跌0.69%。

2.能源股

受油价影响，美国能源股全线走低，埃克森美孚跌3.09%，雪佛龙跌3.17%，康菲石油跌2.13%，斯伦贝谢跌4.68%，EOG能源跌3.39%。

3.中概股

大型中概股中，阿里巴巴涨0.89%，京东跌2.29%；百度涨2.01%，公司一季度净利润好于预期；网易涨3.62%，拼多多跌5.07%，微博跌1.94%，爱奇艺跌3.66%，好未来涨1.69%，新东方涨3.09%。

涨幅较大的中概股有：欧朋浏览器涨22.28%，朴新教育涨14.40%，小牛电动涨13.73%，数海信息涨8.74%，亚洲时代控股涨11.63%，瑞思学科英语涨10.25%，哔哩哔哩涨4.63%再创新高，蔚来汽车涨2.22%，有道涨11.60%，趣头条涨7.54%，美美证券涨1.74%。

跌幅较大的中概股有：点牛金融重挫16.60%，安博教育挫0.43%，唯品会跌4.33%，人人网跌6.52%，趣店跌7.10%。

沃尔玛一季度财报超预期。该公司第一季度营收1346.2亿美元，预估1327.9亿美元；第一季度调整后每股收益1.18美元，市场预估1.12美元。沃尔玛在美国的电子商务销售额猛增了74%，同店销售额在第一季度增长了10%。但与许多其他公司一样，沃尔玛表示，疫情造成了“前所未有的变化”，撤回了业绩指引。

家得宝(HD.US)发布2020财年第一季度业绩。根据财报，第一季度，家得宝销售额为283亿美元，同比增长7.1%；一季度可比销售额增6.4%，美国的可比销售额增7.5%。

一季度净利润为22.45亿美元，同比降低10.7%；摊薄每股收益为2.08美元，上年同期摊薄每股收益为2.27美元。

家得宝表示，第一季度末和第二季度的前两周，公司销售趋势强劲，但由于卫生事件的持续时间及其对整体经济的影响存在不确定性，该公司暂停了之前公布的2020财年指引。

“疫苗股”Dynavax称可能7月进行第一期临床实验。美国生物科技公司Dynavax宣布，其研发的新冠病毒疫苗可能将在7月进入Ⅰ期临床试验。和Moderna采取信使RNA技术研发疫苗不同，Dynavax正在使用佐剂研发新冠疫苗。

德银将迪士尼目标价从147美元下调至128美元。

特斯拉4月中国汽车注册量环比下降64%。汽车咨询公司LMC Automotive的数据显示，美国电动汽车制造商特斯拉4月在中国的汽车注册量(包括进口汽车)下降了64%，从3月份的12，709辆降至4，633辆。根据此前乘联会的销量统计，4月份国产特斯拉Model 3销量仅为3635辆，环比下降64.2%。

Zoom暂停在华个人用户注册，仅企业用户可购主持人账号。据日经亚洲评论报道，视频会议公司Zoom已经暂停在中国的个人用户注册。Zoom将仅支持企业用户购买主持人账号，不支持个人用户购买主持人账号。

百度一季报超预期。周一盘后，百度公布了一季度财报。其中营收225.45亿人民币(31.8亿美元)、净利润4100万人民币(去年同期亏损3.27亿人民币)。

根据瑞幸咖啡(Nasdaq)向美国证券交易委员会(SEC)提交的文件显示，公司于5月15日收到了美国证券交易委员会上市资格部门(Listing Qualifications Staff)的书面通知，纳斯达克交易所决定将公司摘牌。

瑞幸咖啡表示，计划就此决定要求举行听证会，在听证会结果发布前，将继续在纳斯达克上市。听证会通常安排在提要听证会请求的30至45天后。

18日美股大幅攀升，道指与标普500指数均录得一个月来的最大涨幅。

受疫苗开发的最新消息鼓舞，周一美股大幅反弹，道指收涨逾900点。有分析认为，虽然美国的疫苗进展顺利，但是只是一个正常进度，且没有超出预期，再快也还是要到明年才能出来。

而在周二，专家质疑Moderna公司18日未提供可供评估疫苗疗效的关键数据，投资者亦发现Moderna公司CEO趁公司股价拉高之机持续减持股票。

1.市场继续聚焦疫苗研发进展 专家质疑Moderna未提供关键数据

周一美股大幅攀升，美国生物技术公司Moderna(MRNA)的潜在冠状病毒疫苗试验取得初步成功、美联储承诺为经济复苏提供更多支持，令美股得到支撑。标普500指数收于近两个月来的最高水平。

瑞银全球财富管理首席投资官Mark Haefele表示：“随着100多种疗法和疫苗的开发、医疗突破、更先进的测试和追踪模型以及政府的支持，股市可能会迎来更大的上涨空间。但不能排除股价再度下跌，因为可能会产生第二波疫情浪潮。”

Moderna公司18日宣布，初步实验数据显示，注射了该公司正在研发的新冠疫苗后，所有45名参与者的体内全部产生了抗体，而其中8人的属于“中和抗体”，这是应对病毒最有效的抗体。

该公司周一在一份声明中说，这项研究的主要目的是观察疫苗的安全性，并且在临床一期实验中尚未显示出重大的安全问题，Moderna计划继续将其推进到更广泛的测试中。

但值得注意的是，投资者发现，在Moderna公司好消息不断刺激股价大涨之际，该公司CEO Stephane Bancel持续减持公司股票。

此外，据报道，专家质疑Moderna的临床数据，称Moderna没有提供对评估新冠肺炎疫苗至关重要的数据。

继Moderna之后，又有一家公司宣布冠状病毒疫苗研发取得进展。

美国生物科技公司Dynavax(DVAX)在5月18日周一盘后宣布，其研发的冠状病毒疫苗将在7月进入第一期临床试验。该公司表示，计划19日在与分析师和投资者的会议中提供其疫苗研发的最新信息。

和Moderna采取信使RNA技术研发疫苗不同，Dynavax说，其正在使用佐剂研发新冠疫苗，该佐剂也用于对抗乙型肝炎的疫苗中。

在一些疫苗中使用佐剂能增强免疫应答，从而产生比单独使用疫苗更强、更持久的免疫力。医学界不少人士认为，在发生疾病大流行的情况下，使用佐剂尤其重要，它可以减少每剂疫苗所需的抗原量，从而能生产更多剂量的疫苗并提供给更多的人。

目前，除了Dynavax，全球制药巨头葛兰素史克(GSK)在今年2月与流行病防范创新联盟 (CEPI)宣布了一项新的合作，旨在助力推进新型冠状病毒疫苗的全球研发。

美国各州与各大城市都已逐渐放宽导致经济陷入困境的措施。这些谨慎的举动激发了市场对于经济迅速复苏的希望，再加上冠状病毒疫苗研发显示成功的潜力，抵消了疲软经济数据的不利影响。

美国总统特朗普签署了放松监管的行政令。他表示，与加拿大的边境开放可能在6月21日前实现。

2.鲍威尔国会证词：承诺将利用各种工具来支持经济，美联储与国会都需采取更多支持措施

交易者已经决定不再与美联储(Fed)作对，后者坚称其仍有弹药来支撑经济，即使美国已经承诺向市场提供数万亿美元以遏制冠毒的影响。

美联储主席杰罗姆-鲍威尔(Jerome Powell)和美国财长姆努钦将在周二晚间通过视频出席参议院金融委员会听证会，向国会通报应对新冠疫情的经济措施。

鲍威尔在为听证会准备的讲稿中表示，美国正采取的控制病毒的传播的强有力措施在很大程度上限制了经济活动。经济数据显示，产出大幅下降，失业率同样大幅上升。这次衰退的规模和速度都是现代历史上前所未有的，而且比二战以来的任何一次衰退都严重得多。

鲍威尔称，美联储仍致力于在这个充满挑战的时刻利用我们的各种工具来支持经济。美联储已将货币利率降至接近于零的范围，除货币政策外，美联储还在以下四个方面采取了有力措施：通过公开市场操作恢复市场运行；采取行动改善短期融资市场流动性状况；与财政部协作建立新项目，以更直接地促进信贷流向家庭、企业、州和地方政府；采取措施允许和鼓励银行利用过去10年积累的大量资本和流动性，在这个困难时期支持经济。

他表示，美联储还准备推出“主街借贷计划”(Main Street Lending Program)，旨在向疫情爆发前财务状况良好的中小企业提供贷款。

他还称，为了提高小企业管理局工资保障计划(PPP)的有效性，美联储正在向贷款机构提供流动性，这些机构以小企业的PPP贷款为担保。此外，美联储与财政部一起直接从美国各州、县、城等购买短期债券。

鲍威尔18日表示，央行仍可以做更多的工作来减轻冠状病毒疫情造成的经济冲击，他还预计今年下半年美国经济可能会复苏。他称：“我们还能做很多事。我们已经做了我们能做到的，但我要说的是，我们的弹药仍然充足。”

特朗普周二讨论了对农民与农场主的援助。他表示，对农民来说，援助规则是“戏剧性的行动”。他称190亿美元的农民援助计划是“全面的新举措”。特朗普表示将为玉米、棉、牛行业提供数十亿美元的资金。

3.经济数据

美国4月新屋开工数急剧下降，因全国控制冠状病毒蔓延的封锁措施影响了房地产市场和整体经济。根据周二发布的政府报告，新屋开工数环比下跌30.2%，至折合年率至89.1万套，为2015年2月以来最低水平。彭博调查得到的预测中值为90万套。

营建许可建筑申请下降20.8%，至107万套，为2015年1月以来最低水平。

欧洲数据显示4月份汽车销量同比下降76%，显示全球汽车业面临严峻挑战。

4.欧洲复苏基金计划遭到瑞典等国反对

在德国总理安吉拉-默克尔、法国总统马克龙提出成立欧洲复苏基金的建议不到24小时后，多国纷纷表示出对该计划的不满，这个以欧盟国家共担债务为基础的复苏基金面临胎死腹中的命运。

德国和法国领导人周一大力支持一项计划，拟允许欧盟委员会发行5000亿欧元(5480亿美元)债券，所得发债款项将用于帮助受疫情影响最严重的成员国。然而有争议的是，这些资金的接收国未来不需要还款，而债券是以所有成员国的名义共同发行。这意味着像德国这样的富裕国家将向较贫穷的国家提供资金。

该计划对德国来说是一个明显的转折点。对于这个必须得到欧盟所有27个成员国一致批准的提案，欧盟中一些财政纪律严格的国家料将提出强烈反对意见。

法国财政部长勒梅尔周二表示，“我们仍然必须说服其他成员国，特别是奥地利、丹麦、瑞典和荷兰，我们不能否认这件事的困难性。”

奥地利总理塞巴斯蒂安-库尔兹立即对法德两国的计划泼了冷水，称他已经与丹麦，荷兰和瑞典政府进行了磋商，他们仍然反对以赠款的形式向其他成员国划拨任何资金。他说，任何资金都必须由受益人偿还。

丹麦财政部长Nicolai Wammen表示，该国在共同发债方面的立场没有改变，正在与其他财政纪律严格的欧盟成员国协调立场。

据知情人士透露，在默克尔和波兰、斯洛伐克、捷克、匈牙利四国举行的视频会议上，华沙方面表示，对这一复苏计划有严重疑虑，需要进行更多的讨论。

周二晚间22:00，美联储主席鲍威尔和美国财长努钦通过视频出席参议院金融委员会听证会，向国会通报应对新冠疫情的经济措施。

在这场听证会中，美联储和国会都释放了更多的宽松信号，鲍威尔直言双方都可能需要更多地帮助经济。

据彭博报道，美联储正在计划推出4项全新借贷工具，包括直接从银行处获取贷款，并发放给中小型企业。

财政部方面，能否就新一轮刺激法案与参众两院达成一致是近期的工作重点。努钦还表示财政部将从CARES ACT中保留2590亿美元作为储备，以在需要时创建或扩大信贷项目。

同时，双方公布了自己对经济的预期。其中，努钦预计，在第二季度将继续看到大量的失业以及其它负面经济指标。不过随着商业活动重启，预计美国经济将在第三和第四季度改善。

稍后在周四凌晨02:00，美联储将公布公布4月货币政策会议纪要。 本次纪要，投资者应关注美联储对美国经济的展望，当前利率水平会维持多久，以及QE是否会调整等问题。

重大利好被质疑！当心后市波动。美国健康新闻网站Stat采访多名疫苗专家后指出， Moderna没有提供对评估病毒疫苗至关重要的数据。多位疫苗专家表示，根据Moderna公司提供的信息，他们没有办法知道这种疫苗的效果如何。

此前市场曾因疫苗的进展而欢欣雀跃，这一质疑无疑是给泼了一盆冷水。受此影响，Moderna周二收盘股价大跌10.41%，报71.67美元，这一消息还拖累了美股抗疫概念和大盘走势。

重点经济数据及事件关注：

22:30  美国至5月15日当周EIA原油库存(万桶)

次日02:00  美联储FOMC公布4月货币政策会议纪要

仓位建议：5成以内。