[摘要]

　　投资要点：

　　上周行业主要数据回顾：上周（8.29-9.4）上证指数收于3067.35，下跌0.10%；电子（申万）指数下跌0.39%。其中半导体指数（申万）下跌1.59%；电子制造指数（申万）下跌0.12%；光学光电子指数（申万）上涨0.68%；其他电子指数（申万）下跌2.10%；元件指数（申万）下跌0.41%。

　　半导体：上周半导体板块涨幅排名前五的是兆易创新（+61.1%）、康强电子（+4.0%）、扬杰科技（+2.4%）、士兰微（+1.3%）、晓程科技（+0.6%）。跌幅前五的是七星电子（-8.8%）、全志科技（-8.7%）、艾派克（-6.6%）、苏州固锝（-4.6%）、太极实业（-3.7%）。涨幅前五主要是业绩支撑型，其中兆易创新为新股，连续上涨两周；扬杰科技上半年净利同比增长超50%。

　　电子制造：上周电子制造板块涨幅排名前五的是深华发A（+11.4%）、春兴精工（+10.2%）、信维通信（+9.8%）、漫步者（+8.4%）、国光电器（+4.4%）。

　　跌幅排名前五的是和而泰（-9.1%）、长盈精密（-8.3%）、星星科技（-7.4%）、中航光电（-5.6%）、安洁科技（-5.0%）。涨幅前五中上涨原因较多样，深华发A主要受益于国企改革题材，信维通信受益于苹果新机发售带来相关概念股股价波动。

　　光学光电子：上周光学光电子板块涨幅排名前五的是苏州恒久（+61.0%）、欧普照明（+46.3%）、莱宝高科（+12.5%）、长信科技（+9.1%）、东旭光电（+8.7%）。

　　跌幅排名前五的是南大光电（-11.1%）、合力泰（-6.7%）、雪莱特（-6.1%）、利亚德（-5.2%）、欧菲光（-4.7%）。涨幅前五中苏州恒久为次新股，连续上涨三周，还未开板；欧普照明为新股，连续上涨两周，尚未开板。

　　其他电子：上周其他电子板块涨幅排名前三的是大恒科技（+2.5%）、海洋王（+0.3%）、金运激光（+0.03%）。跌幅排名前五的是蓉胜超微（-6.2%）、鹏辉能源（-5.7%）、横店东磁（-5.0%）、天华超净（-4.5%）、正业科技（-4.3%）。

　　大恒科技的上涨主要受益于食品安全概念和3D全息投影技术受到关注。

　　元件：上周元件板块涨幅排名前五的是生益科技（+10.6%）、金安国纪（+7.2%）、厦门信达（+5.6%）、*ST东晶（+3.2%）、超声电子（+3.2%）。跌幅排名前五的是福晶科技（-6.7%）、博敏电子（-6.3%）、兴森科技（-6.0%）、丹邦科技（-4.4%）、胜宏科技（-3.8%）。涨幅前五中上涨原因较多样，比如生益科技受益于覆铜板业务迎来新一轮向上周期；金安国纪受益于业绩增长，上半年净利同比增长136%；厦门信达上涨主要受益于食品安全工作重要性提升。

　　本周主要观点和重点关注个股：上周电子板块的领涨个股以有业绩支撑和主题驱动为主，目前行情下上涨持续性有限。在目前市场风格下我们继续推荐有安全底、有业绩支撑的个股。本周我们将继续推荐生益科技（600183）、东软载波（300183）、菲利华（300395）、兴森科技（002436）、春兴精工（002547）。