以总资产论，国内财产险行业昔日“太平天国”场景似重现。虽然人保财险(国)、平安产险(平)、太保产险(太)三巨头仍遥遥领先，但作为中国第一家股份制保险公司的天安财险也开始驶入快速发展轨道，追赶而来。

　　根据天安财险的控股股东西水股份近日发布的2016年中报，上半年，天安财险总资产和净资产规模快速增长，偿付能力充足，整体体量、行业地位和影响力快速上升。总资产从2015年年末的1695.4亿元快速增长到2016年中期的2888.75亿元，在财产保险公司中排名第四位；净资产从2015年年末的127.0亿元增长到2016年中期的313.75亿元。

　　8月25日，内蒙古自治区呼和浩特市，在参加证券日报社主办的“明天创新大讲堂”之余，西水股份董事长兼总经理、天安财险董事长郭予丰接受了《证券日报》记者专访，道出了西水股份对保险的理解、入主天安财险的考虑，也对外界对投资型财产险业务的些许争议做了回应。

　　赶上保险业“超常规”发展

　　总资产升至行业第四

　　2010年，西水股份首次参股天安财险增资扩股涉足保险业。2013年，公司充分分析了原主业水泥业务的前景，决定转型，站在“高空”充分研究从重资产到轻资产各行各业的前景及进入可行性后，选择进入处于金融业最高端地位的保险业，并于2015年发起、完成对天安财险的并购重组，正式由非金融企业转型为金融保险企业。

　　郭予丰说，这一次战略重组实现了双赢。一方面，西水股份转型成为一家金融类企业，市值也从二三十亿元上涨到近300亿元。另一方面，天安财险解决了多年困扰公司发展的偿付能力问题。天安财险2015年12月31日的偿付能力充足率为212.70%，保持在150%的Ⅱ类监管要求以上。

　　可以说，天安财险有绝大多数保险公司难以比拟的发展历史和优势。其成立于1995年1月份，早于1996年集中放开牌照的5家所谓首批股份制保险公司，是中国首家由企业出资组建的股份制商业保险公司。这家保险公司还是国内第四家财产保险公司，当年在财险业与人保、平安、太保合称“太平天国”。

　　同时，经过多年发展，注册在上海的天安财险已发展为全国性的大型保险公司。根据公司官网信息，天安财险现拥有33家分公司(含航运保险中心)、263家地市级中支公司及933家支公司级营业网点，经营区域覆盖了全国主要行政区域。

　　不过，相比财险三巨头早早就资产过千亿元的规模，天安财险要落后很多。其在2010年以前错失了重要的发展机遇，业务规模长期停滞不前，一直到2013年，其总资产仍仅为一百多亿元规模，且连续多年亏损。一个限制因素即在于，偿付能力不足，西水股份近一两年来已累计为其增资百亿元。

　　被问及真正进入保险业后的感受与进入前有何不同时，郭予丰用到了“超常规”这个说法。西水股份持股天安财险之后，正值保险业乘着监管政策放开之风实现快速发展。

　　2012年保险资金投资领域放开，2013年以来推行寿险产品费率市场化改革，2015年开始推行商车费改，在“放开前端、管住后端”的监管思路下，近年保险业保费收入、投资收益以及总资产等获得快速增长。截至目前，保险业总资产达到14.3万亿元，相较2012年中期的6.8万亿元已翻倍。

　　以天安财险为例。其总资产从持续多年的一百多亿元，到2015年年末已突破千亿元大关，到2016年上半年末，达到2889亿元，接近3000亿元。根据西水股份近日发布的2016年中报，这一总资产规模在财产保险公司中排名第四位。

　　而总资产快速增长的直接促进因素为投资型财产险业务的开展。西水股份2016年中报显示，截至6月30日，天安财险的保户储金及投资款规模达到2369.89亿元，与2015年年底相比，增长超过千亿元。

　　这一快速发展阶段始于2013年，并于此后得以继续保持，这一阶段中，天安财险销售业绩不断提升、销售队伍产能及数量不断增加、投资收益连续多年位居行业领先水平。

　　发展投资型财产险

　　未“舍本逐末”

　　2013年9月份，保监会批复天安财险试点经营“保赢1号”系列投资型保险，包括投资型家庭财产保险一年期、二年期、三年期，投资型家用车驾车人员意外伤害保险一年期、二年期、三年期，投资型交通意外伤害保险一年期、二年期、三年期保险产品。

　　投资型保险，保费由投保人以投资金的形式交纳，覆盖传统财产险保障范围，设定一定保额，如果发生保险事故则理赔，若期满未理赔，则赔付给客户“期满给付金”——由投资金(保费)及其收益组成，收益与存款基准利率相关。也就是说，购买了此类财产险，若未发生理赔，投保人还会拿回自己的保费，同时获得一定的收益，明显不同于传统财产险未出险保费也无返还的消费型产品形态。

　　对于财险公司发展此类业务，业内存在一定争议。对此，郭予丰坦陈了自己的理解，称有几点可以说明。

　　首先，从世界范围看，保险业的定位为社会稳定器，承担着为社会服务的责任，不能只靠传统承保业务盈利，而如果保险公司始终亏损，则难以反哺社会。所以一个问题是，保险公司从哪儿盈利？这个问号不解决，保险业就谈不到发展。而投资型业务则是一个途径，可以作为保险公司的生存之道，这是保险行业特点决定的。

　　其次，投资型业务还可以拉低财险公司的综合成本率，为承保业务作贡献。数据显示，天安财险上半年综合成本率为97.65%，去年同期为99.37%，这一定程度上也是投资型业务发展的正面影响，因其在贡献一定原保费的同时，拉低了成本。

　　同时，虽然希望通过投资业务的发展实现“以副养主”，但天安财险并未舍本逐末，也在积极发展传统承保业务，力求改进服务，提升客户体验。

　　在提升服务水平方面，以占其业务八成的车险为例，天安财险利用移动互联技术，历时12个月自主开发“车易赔”APP，以远程视频连接为核心，实现理赔全流程自助操作，有效解决客户出险后等待时间长、理赔流程不清晰、定损过程和价格不透明等问题，实现理赔模式创新。在今年7月8日保险全国公众宣传日活动期间，本报记者采访发现，天安财险这一理赔模式受到客户认可和好评。

　　在承保业务规模方面，2015年，天安财险保费收入130.96亿元，同比增长17.43%(行业均增11.65%)，市场份额1.55%，市场排名第十位。根据该公司2015年年报数据，在细分险种中，车险、意外险、企财险、责任险、短期健康险、家财险、货运险、信用保证险、船舶险、特殊风险保险、农业险同比均实现业务增长。