[摘要]

　　事件：

　　25家上市券商公布10月业绩截至11月11日，25家上市券商公布10月财报。单月实现营收145.59亿元，环比下降10.85%，净利润61.45亿元，环比下降7.24%，同比下降分别为37.60%和40.90%（剔除5月份上市的第一创业），降幅较大，净资产10190.60亿元，比9月份10030.13亿元增加160.47亿元。

　　简评指数震荡上行，交易活跃度提高10月份，沪深300指数上涨2.55%，创业板指上涨0.46%，两融日均余额9017.51亿元，较9月上涨54.43亿元，A股日均成交额4790.25亿元，较9月4096.31亿元大涨16.94%，10月市场交易活跃度提高。沪深300指数震荡上行。证券指数上涨4.34%。

　　10月券商业绩表现不容乐观，分化问题严重10月，25家券商营收145.59亿元，环比和同比分别下降10.85%和37.60%，净利润实现61.45亿元，环比和同比分别下降7.24%和40.90%，券商业绩表现依然不容乐观。营收方面，中信、国君和广发以17.61亿元、13.36亿元和11.37亿元夺得前三甲，太平洋以0.92亿元垫底；净利润方面，依然是中信、国君、广发位列前三，分别取得以7.56亿元，6.25亿元和5.25亿元保持其龙头地位，西南以0.05亿元排最末，券商业绩两极分化问题严重。从净利润环比增长情况来看，仅9家券商增速为正，其中，东兴以143.19%位列第一，表现可圈可点，国金、招商也较上月增长58.72%、53.12%分列二三，但山西证券则大幅下降992.52%，值得注意。同比增长情况，仅安信、长江、光大增速为正，分别为165.55%、30.54%、10.04%，但同时，西南、太平洋、东北证券下降幅度最大。

　　10月交易日减少，经纪业务难有改善，投行业务下滑，受十一假期影响，10月交易日减少，券商经纪业务表现不佳。10月份投行、债承业务条线规模下降31.31%，受增发降幅较大拖累。

　　其中，IPO进度继续维持增长态势，但增幅较小，21家公司登陆A股市场，总募集金额141.02亿元，与上月132.55亿元相比增长6.39%；增发规模466.53亿元，环比大降62.96%；债承规模也有所下滑，降幅接近20%。股权融资的下降幅度大于债券融资。