在经过连续两天的低迷后，日内A股市场终于迎来爆发，沪深两市收盘涨幅均超2%，盘中煤炭和钢铁等资源类个股受到热捧，多股涨停。在当前供给侧结构性改革的大背景下，钢铁、煤炭作为去产能、去库存的大户，受到了市场多头的追捧，而昨日彭博报道称国家队相关资金入场托市买入的也是钢铁等资源类蓝筹股。

　　而日内李克强总理的讲话更是点燃了市场做多以煤炭和钢铁等资源类个股的热情，日内据媒体报道，李克强总理在太原考察时指出，当前煤炭行业正面临产能严重过剩、价格大幅下跌等问题。要根据市场需要，主动压产减量，严控新增产能，同时通过创新拓展发展空间，促进富余职工转岗就业，政府也要多措并举创造环境。他要求随行的有关部门尽快拿出规范煤炭市场、降低企业成本的举措，共同努力让煤炭行业闯过严冬、打开新局。

　　钢铁和煤炭一直是产能过剩的重灾区。数据显示，目前中国钢铁产能超过11亿吨，产能过剩超过3亿吨。已发布年报预告的26家钢铁股中预计净利润出现亏损或同比出现降幅的共有22家，占到了84.62%；而煤炭行业已陷入困境三年多，2015年亏损面已经超过八成且产能过剩很严重。近日，四川最大民营煤企恒鼎实业已经被爆出面临公司债违约的危机。

　　作为供给侧改革的重要组成部分，国家正在酝酿重拳治理产能过剩问题，将加快建立更为有效的退出机制，利用市场化手段进一步化解产能过剩。而最近几年产能过剩、亏损严重的钢铁、煤炭无疑是重点行业。

　　去年12月底召开的中央经济工作会议上，去产能、去库存、防风险、降成本、补短板被正式定调为2016年五大任务。其中，“去产能”被放在了五项任务之首，并将矛头直指产能严重过剩的钢铁和煤炭行业。

　　但对于钢铁煤炭股日内的暴涨，国金证券分析师杨建波认为不可过于乐观。他表示，“钢铁煤炭股的上涨更多是超跌反弹以及对去产能后行业好转的预期。从目前看，去产能将是一个较为漫长的过程，地方和中央也存在博弈。投资者应关注去产能的进程，可适当关注未来可能被行业龙头并购的中小钢铁股和煤炭股。”

　　那么在具体策略上，券商机构们又看好这两个板块中的那些个股呢？

　　长江证券日内研报认为，继昨日钢铁板块大涨之后，今日板块再度领涨，虽然目前阶段行业基本面确有改善，但这并非根本，因为钢价上涨 12 月初便已发生，最近期货反而走弱，但板块行情实质性启动却始于近期，二者并不匹配。同时，不止是钢铁，今日包括煤炭、有色等在内的整个周期板块同时走强。因此，结合近期人民日报发布权威访谈《七问供给侧结构性改革》、克强总理山西考察钢铁等传统企业等来看，供给侧改革预期加速方是本轮周期行情发动的内在逻辑。

　　策略上长江证券建议增配低估值蓝筹标的，重点推荐大冶特钢、宝钢股份、方大特钢、华菱钢铁、新钢股份、河北钢铁、凌钢股份。

　　广发证券钢铁行业研究员李莎表示，近期各大钢厂出台各种限价政策，加之铁矿石价格出现阶段性反弹，预计钢价和矿价走势将相对较强，预计钢价涨幅在10%以内、矿价涨幅在5%以内，行业盈利环比将有所好转。供给侧改革下，过剩产能将加速出清，钢企改革和转型有望加速；经济结构转型升级过程中，特钢将在军工、核电、航天航空、汽车、高铁等领域承担重任；重点推荐八一钢铁、玉龙股份、久立特材、宝钢股份。

　　长江证券最新研报认为，1 月基本面仍将阶段性向好，供给侧改革预期提升，看好板块取得超额收益：1、1 月基本面仍将维持阶段性向好，动力煤港口价格有望延续反弹，炼焦煤稳中偏强；2、近期地产相关数据环比有所回暖，终端需求回暖助力钢价持续反弹，利于提振周期股预期；3、供给侧改革相关政策有助提振板块长期预期。

　　个股方面长江证券推荐改革重组预期较强、集团（地方国资）资产量大优质的地方煤炭国企，如大有能源、昊华能源、兖州煤业、恒源煤电、云维股份等。

　　广发证券研报表示，预计 16 年资金面政策面整体以宽松为主，而近期供给侧改革预期下，煤炭钢铁等行业供给端收缩希望也加大，但终端需求维持弱势，股价上涨仍看不到太强的基本面支撑。建议重点关注地方国企龙头盘江股份、山煤国际以及转型民企禾嘉股份和永泰能源。