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去年券商完成并购重组项目372单 华泰联合证券居首

  2015年中国并购市场热度不减,宣布交易案例数量及规模双双创历史新高。根数据终端显示,2015年宣布交易案例9700起,披露金额案例数量7944起,披露交易规模7094.43亿美元,与去年同比分别增长24.30%、16.02%、78.05%。自2009年以来,中国并购交易市场整体呈不断增长趋势,在2012年、2013年并购规模出现爆发式增长后,2015年交易规模继续走高。

  从实际完成的并购交易来看,2015年完成交易规模明显增加。根据数据终端显示,本年度共完成并购交易4156起,同比上升33.16%,是继2010年以来达到的又一新高;其中披露交易金额案例3312起,同比上升21.81%;交易完成规模3160.8亿美元,同比增长56.37%,平均单笔交易金额为9543.48万美元。

  回报方面,随着IPO开闸以及上半年A股的行情大幅上涨,并购退出整体规模回到2013年水平。根据CVSource投中数据终端显示,2015年在已完成的并购交易中机构退出案例311起,合计获得账面退出回报金额为50.9亿美元,平均退出回报倍数为5.92倍。较高的退出回报倍数主要是由于借壳上市案例发生后,机构顺利获利退出。

  从并购重组独立财务顾问的角度来看,去年并购市场的火热,也给这些机构带来不菲的收入。据记者不完全统计,去年63家券商一共完成并购重组项目372单。华泰联合证券、西南证券广发证券的完成的并购重组业务数量排名前三,数量分别为31单、26单、24单。实际上,这3家券商并购重组业务方面的排名一直靠前。以西南证券为例,2015年上半年,西南投行财务顾问业务净收入市场排名第1位,并购重组业务净收入市场排名第2位,实现营业收入6.1亿元,较去年同期增长35.38%。

  另外,国泰君安中信证券去年完成的并购重组项目单数均为21单。合资券商中,东方花旗、大摩华鑫、中德证券、一创摩根、瑞信方正、高盛高华均参与其中。

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