国务院1月15日发布了《推进普惠金融发展规划(2016—2020)》，互联网金融解决了资金获得性的问题，但缺点是资金成本很高。互联网金融如何降低企业融资成本？1月23日，融360创始人叶大清、积木盒子创始人董骏、天使街董事长黄超达、美利金融高级副总裁史志隽、金融界总编辑巫云峰在由野马财经主办的“双创”时代投融资论坛上就此话题进行讨论，他们认为，互联网金融要通过科技降低融资成本，通过合规和自律来让行业健康发展。

　　普惠金融要提高效率

　　发展普惠金融，目的是要解决融资难、融资贵的问题，需要各金融机构共同参与。用叶大清的话说：“不仅需要银行参与，还需要9000家小贷公司、近3000家P2P公司，以及其他一些非银行金融机构都参与进来。”

　　“当前中小企业融资难、融资贵，中国有几万家金融机构，资金却供给不足，这就是传统的低效率。大量的钱流入房地产行业、落后产能行业，却没有流入小微企业。”叶大清开门见山地说，普惠金融要提高效率，让更多便宜的钱流入实体经济，进到小微企业，而降低融资成本先要解决信息不对称的问题，利用大数据反欺诈技术做好风控，只有银行、小贷公司、P2P公司降低风控成本，才能真正把百姓的融资成本降低。

　　“从融资成本的理论基础来说，融资成本一般包括三部分：基本融资成本、金融机构运营成本、风险议价。目前较大的障碍是基础融资成本不断增加，流动性的结构性不够好，很多资金投入到不健康的行业，市场不够有效也让基础融资成本过高。”董骏说，互联网用机器代替原来人做的事情。原来很多操作金融对接时的人工成本，可以变成边际成本非常低的成本，从而使运营成本下降。互联网精准判断了风险成本，比如哪个人风险高，哪个人风险低，用技术、互联网降低了基础成本、运营成本和风险定价成本。

　　天使街最早做互联网股权众筹，里面大大小小有3万多个项目，大概有十几万名创业者。黄超达说，创业者面临的是如何在有效时间内利用资金把企业发展起来。股权众筹现在是小众市场，但未来三年到五年，通过这种模式可以降低时间成本，并提高资金效率，同时给投资者退出的通道，也就是从一级市场到二级市场的退出，包括主板、创业板、新三板，专门针对小微企业的退出通道。

　　在巫云峰看来，“互联网金融的特点是充分脱媒，大量削减资金需求方和提供方的中间环节，现在经济环境不好，资金投向需要有所考量，如果投向符合当前经济状况，未来能看得到或有足够信心的项目，融资成本自然也会降下来。”

　　“金融产品需求方和提供方之间，信息只是一方面，更多是安全和信任。金融机构做风险定价，老百姓对金融机构有信任。”叶大清说。

　　科技能够改善金融

　　董骏表示，科技能改善金融很多方面，包括数据分析、场景等。数据做得越好，风险会越低，运营成本会越低，融资成本肯定会越低。在中国有很多数据来源，各种各样的互联网公司、服务公司，数据基础基于客户合理授权，可以用科技来整理，收集数据过程可以被极大优化。信贷端推出一个产品叫读秒，对代码进行审批，在客户合理授权下，模型可以在15秒钟对客户征信情况作出界定，但否决率非常高。“科技解决了数据收集和数据挖掘的过程。如果没有深度科技的参与，互联网金融创业可能会失败。”

　　史志隽也表示，科技一定是优质互联网金融公司的竞争力，从2015年下半年开始，随着优质资产的稀缺，竞争更激烈，更多技术被应用到资产端，包括风控、系统等。从2014年下半年到2015年，监管层跟优质企业一直保持沟通，很多监管细则在资金端和理财端。从资产端来说，把融资成本降下去关键在于解决风控的问题，需要有开发和掌控核心优质资产的能力。互联网理财是未来的发展趋势，只不过资金会流向优质平台，对大平台融资成本也会降低。

　　黄超达看好产业众筹。“我们认为，现在中国众筹市场处于消费众筹市场，三年之后才是科技众筹市场，五年之后才是金融众筹市场。众筹平台借用互联网技术来解决小微企业融资问题。”他举例说，在宁夏一个四线城市，用两天时间筹集了50万元资金，25个筹资对象都是孩子的母亲。

　　“互联网金融监管在2016年会进一步趋严，中国互联网金融协会将在一季度挂牌，一个健康的互联网金融生态体系其实非常重要。”叶大清说。与会人士还称，互联网金融行业要不断把客户服务得更好，黏得更好，不管是做借贷、基金还是其他金融产品，一定要合规运营。