中国国有企业--中国化工集团与瑞士农化集团先正达(SYNN.VX)周三宣布,中国化工将向先正达提出双方协议的430亿美元收购出价,创下有史以来单一中国企业最大海外收购行动。
这宗并购将加速全球农化行业洗牌,也是美国孟山都(MON.N)的一次挫折。孟山都去年欲以450亿美元收购先正达,但未成功。
如果收购完成,这将是中国最大的海外并购交易,比2012年中海油(0883.HK)177亿美元收购加拿大尼克森公司的交易金额高出一倍多。
先正达股价周三盘初上涨逾6%,在418瑞郎左右,不过比中国化工每股480瑞郎(465美元)的出价低一些。
先正达执行长John Ramsay表示,他认为收购不会有重大的监管障碍,并指出中国化工已为此项交易安排好了融资。
“我认为交易要得到监管部门的批准不会非常困难,”先正达执行长John Ramsay接受路透专访时表示,他称他预期反垄断监管机构将承认两家公司市场重叠程度有限,而负责为国家安全把关的美国外资审议委员会(CFIUS)将不会成为一大障碍。
Ramsay表示,对于先正达股东而言,这笔交易“非常适当且具有吸引力”,但若有其他竞购提案,董事会也必然将会予以考虑。
中国化工集团已经同意,若未能达成交易的所有要求,将支付约30亿美元费用给先正达,在此同时若该笔交易未能成功的责任可归咎于先正达,则先正达将欠中国化工集团约15亿美元。
“双方之间的讨论一直是友好、具建设性以及合作的,我们很高兴这次的合作带来今天所公布的协议,”中国化工集团董事长任建新说。
“我们将继续与先正达管理层和员工一起努力,保持该公司在全球农业科技领域的领先优势。”
来自中国的呼唤
这一协议是中国寻求西方科技及分销网络所采取的最新步骤。
中国政府努力提高农业生产率,在耕地有限,人口增长及肉类消费增加的背景下,希望降低对进口食品的依赖。
玉米和大豆在全球范围内过剩,过去三年打压了谷物价格,促使美国农户削减对从设备、到种子,再到农药等等的支出。削减支出,及来自投资者的压力及提高获利的渴望,已带动全球许多农业企业纷纷达成并购协易。
两家公司表示,收购要约将允许支付先正达股东最高每股股息16瑞郎,其中包括一项在完成交易条件下支付的特别股息5瑞郎。