机械军工行业：拥抱确定性，掘金新制造大浪潮

　　我们认为，在弱市之下寻找确定性将是获得超额收益的最佳途径，重点关注行业景气度和公司业绩确定性。 板块中以国防现代化和信息化、智能制造

　　碳酸锂行业：锂价小幅调整，锂业并购依旧火爆

　　锂盐价格进入调整阶段： 根据最近的草根调研， 目前就电池级碳酸锂而言， 普遍实际交割价格为 15 万/吨以下， 同时我们发现 6 月份碳酸锂市场普遍成交量不高，为销售淡季。我们认为，这主要是由于此前碳酸锂供不应求及锂矿短缺，碳酸锂价格迅速提升，下游厂家提前备货增加库存来保证原材料供应和控制生产成本，而随着碳酸锂价格企稳，下游厂家近期开始进入一个消耗库存的状态，故而碳酸锂的需求暂时出现小幅回落。我们注意到，下半年锂矿供给将逐渐得到了缓解，如 Mt Cattlin 和 Mt Marion 都将在今年下半年开始投产供货，原有的锂矿核心供应厂商控制力减弱，锂盐价格出现松动，我们预计，未来锂盐价格调整后将会稳定在一个新的合理价格区间，具体的价格区间取决于国内新能源汽车的发展状况。