尽管P2P已然处在严格监管中，缺乏竞争力的平台自动关闭，行业处在洗牌中，但仍挡不住其发展势头。据盈灿咨询和网贷之家联合发布的《P2P网贷行业2016年上半年报》显示，截至2016年6月底，P2P网贷行业累计成交量达到了22075.06亿元，上半年累计成交量为8422.85亿元。按目前的增长态势，2016年全年的网贷行业成交量或将突破2万亿元，而2016年下半年将实现第三个1万亿元。

　　随着银监会普惠金融部召集P2P主要地区的金融办、行业协会等机构进行闭门会议，监管细则将很快落地。今年上半年，监管层也并没有停歇，上海一家知名互联网金融公司高层向笔者透露，银监会已经联合几个部委在全国开展排查，上海已经开始了，大概到今年10月份就能结束，北京也开始了抽查。

　　监管层抽查P2P平台主要看什么呢?上述高层表示主要抽查的是平台的真实的坏账率、及有没有资金池、线上项目的真实性和有没有可靠的资金托管渠道等等。

　　谁拥有最低坏账率?

　　在此期间，有三家平台因极低的坏账率而被评选出来，《经济日报》旗下《中国经济信息》与“山顶冻人”联合发布“互联网金融指数系列榜单”。

　　该榜单依据各家平台披露的逾期率和坏账率，寻找相应的数据，对知名P2P平台进行组合排列，期望能够为投资者提供一个甄别风险、洞窥趋势的维度。最终，评选出坏账率最低的三家分别为开鑫贷、搜易贷和人人贷。开鑫贷坏账率、逾期率均为0，搜易贷的借款逾期率仅为0.02%。

　　开鑫贷是由国开金融(国家开发银行全资子公司)和江苏金农公司打造的互联网投融资平台。高质量资产和高门槛投资 ，是其保持0逾期的重要法宝。

　　搜易贷(Souyidai.com)是搜狐集团旗下互联网金融平台，由搜狐畅游CFO何捷于2014年4月创办，当年9月2日搜易贷正式上线。搜易贷聚焦民间小微额借贷，致力于推动中国信贷行业的市场化、平民化及高效化，系中国互联网金融协会理事单位。

　　与传统国资背景的金融平台相比，搜易贷无疑是互联网新锐金融品牌的代表。

　　作为主打风控的平台，搜易贷上线19个月交易额就突破了百亿元大关，成为中国增速最快的P2P平台之一。从搜易贷成长轨迹来看,这家背靠门户网站搜狐，在信息整合和大数据方面拥有着独特的优势。从0.02%的借款逾期率来看，安全和稳健已经成为这家新锐互金平台的标签儿。

　　在风险不断、监管政策的倒逼之下，P2P行业正大浪淘沙，不仅监管层开始严查平台的风控，连消费者和媒体也将目光转向P2P平台的风控能力上。

　　据悉，有不少P2P平台选择通过与国内外权威机构合作，加固平台风控。如宜信、人人贷、搜易贷等11家重要企业与国际信用评估公司FICO展开合作，成为FICO信贷评分决策云平台服务的首批客户。

　　但目前，P2P平台坏账率数据是判断平台安全与否的有效指标，也是投资者挑选平台的主要标准。陆金所董事长计葵生在2015普惠金融CRO全球峰会称，陆金所线上借款坏账率6-7%。具有完善个人征信体系的美国，其主要P2P平台Lending Club和Prosper的坏账率都曾高达10%以上。在国内征信体系不完善、行业仍未走出野蛮生长期、银行业不良也在快速攀升的当下，P2P行业的真实不良率究竟多少不得而知。对于资金实力较差的P2P平台，当坏账超出平台自身的承受力时，在没有外部资金注入的情况下，破产倒闭几乎成为唯一的选择。

　　投资者教育急需加强

　　尽管整个行业处于整顿期间，但投资者的在线理财投资需求仍在增加。

　　根据最新数据，截至2016年6月，P2P网贷行业的活跃投资人已达到338.27万人，行业累计成交量成交量已突破2.2万亿人民币。另外，截至2016年6月30日，零壹研究院数据中心统计的问题平台共有2461家，占平台总数的比例高达53.9%。与此同时，2015年11月以来，正常运营平台连续负增长，目前共2，106家，约占46.1%。其中，上半年共计408家平台出问题， 但同比下降27.0%，较去年下半年(772家)减少47.15%。以网站关闭、失联跑路为主，但立案及经侦介入的比例有所提高。

　　在目前监管层的严查之下，提高风控水平无疑是当下各大P2P平台的重中之重。而不良率作为最直观反映平台运营状况的指标之一，则成为投资人选择平台的重要参考，而随着行业的不断成熟，投资人对于平台的选择也将更加理性。

　　随着互联网金融进入合规年，行业开始脱离草莽时期。中国的网贷大军中，目前已形成国资系、传统金融机构系、产业资本系、门户派等阵营。在“门户派”里，搜易贷是代表，门户网站涉足互联网金融的优势是它们有互联网基因，有信誉，有更多的流量，有多年积累下来的高端客户、用户资料及大数据等，被业内寄予很大期望。(文：林奇)