大盘锦囊：绩优蓝筹受青睐 重回3000可期待
上周两市呈缩量整理格局，指数仍在3000点以下运行。从最近市场表现看，随着*欣泰即将退市，证监会对市场恶意炒作打击力度加大，题材炒作，中小创股表现开始降温，而绩优蓝筹股正好相反，经历漫长调整后终于开始受到资金青睐。市场风格有望得以切实转换吗?而随着绩优蓝筹受青睐，大盘重回3000点是不是可期待的事?
兴业证券王德伦认为：
坚守绩优价值，挖掘优质资产
一方面，近期高密度的监管压力、对“资产价格泡沫”的关注将市场风格引向估值与成长性匹配、不断兑现业绩的绩优股和低估值、业绩稳定的价值股。另一方面，大盘震荡整理，对于绩优价值股而言迎来了较好买点。在全球总需求疲软、资本过剩、负利率的大环境下，绩优价值股是稀缺的优质资产，建议投资者本着价格比时间重要的原则，积极配置其中已深入研究且风险收益匹配度较好的标的。从历史来看，总有一批绩优价值股和优质资产在每轮的熊市中取得正收益。
我们重点推荐以下几个板块：
1、大消费龙头。今年的一条投资主线是全球需求疲弱、海外低利率甚至负利率背景下，大消费板块整体迎来价值重估。海外的消费类行业，尤其是其中需求稳定增长、现金流良好、高股息高分红的龙头品种年初以来涨幅显著。A股当中我们当前重点建议关注汽车、医药、养殖、商贸零售等板块中的龙头股，尤其是内生增长稳定、具有品牌或渠道优势的品种。我们此前持续重点推荐的“高性价比”组合的代表食品饮料和家电已被市场一致认可，并已取得显著的超额收益，可以继续寻找其中涨幅落后、有稀缺性或护城河的优质标的长期配置。
2、受益于稳增长+调结构的板块。稳增长压力仍大，3Q后期财政政策有望逐步发力，相比货币政策，财政政策在调结构中也将发挥更重要的作用，PPP也有望成为新的边际变化。建筑、建材、市政园林、环保等板块我们预计有业绩超预期的可能，其中估值合理、拿订单能力强的标的将持续受益。
3、高股息、高分红、现金流稳定的类债品种。高股息高分红、现金流稳定的类债券品种在低利率环境中更具吸引力，并长期受益于无风险利率下行，如水电、高速、铁路、地产等板块。恒大增持引爆本周地产股行情，廊坊发展和万科在一周内同时公告恒大增持其股票，与其他恒大概念股嘉凯城等本周共同领涨地产板块，建议关注险资增持地产股，并挖掘潜力被增持个股。
龙赢富泽资产管理公司投资总监童第轶也持相同的观点，认为：
蓝筹将构成主要的投资机会
市场风格的转换自今年年初就悄悄地发生了。接下来，中报出色的绩优白马以及估值低、股息高的蓝筹仍将构成主要的投资机会。当前，我个人比较看好的标的集中在食品饮料、家电以及公用事业等板块。食品饮料板块主要在于其是必需消费品，不受经济周期的影响，且各细分领域的龙头都具有定价权，如茅台等近期价格均有所上涨，越是弱市之中越能凸显英雄本色;家电板块要细分来看，洗衣机领域，滚筒类对其它类的替换呈现加速之势，相关企业会有机会;空调领域，前期经历了去库存，今年夏天又比较炎热，也存在潜在的机会;公用事业板块则汇集了一批估值低、股息高的标的。
对于本周市场能否重返3000点以上，著名股市博客写手达善抱较为乐观的态度，他认为：
下半周再度上攻重返3000点
市场经过连续二周下挫，上周探底开始企稳，前期炒作过度的中小创题材股退潮，央企、地方国企改革，新兴产业、半年报业绩成长股热点扩散，房地产、银行板块止跌再度集体发力，暗示主力开始启动绩优低估蓝筹推升大盘股指冲关夺隘。
本周大盘先抑后扬，上半周或5日均线震荡蓄势构筑小平台，下半周再度上攻重返3000点，能否逆转取决于权重板块蓝筹股发力及成交量再度放大，本周沪指的运行区间2950-3030点。操作上，没有放量突破之前不加仓，前期炒作过度的中小创题材股去泡沫仍将暂时不碰，除了超跌调整到位再次放量启动的成长股，可加大低位低估蓝筹股的配置，继续关注供给侧改革、央企改革与北上深地方国企改革及战略新兴产业相关受益上市公司，个股提前逢低布局波段滚动摊低持股成本以获取收益。
热点锦囊
关注智能网联汽车、共享经济、交通大数据
事件：8月5日，国家发改委、交通部联合印发《推进“互联网+”便捷交通促进智能交通发展的实施方案》。
点评：重点关注1：智能+网联。智能：推动高精度的地图、定位导航、感知系统，以及智能决策和控制等关键技术研发。开展自动驾驶核心零部件技术自主攻关，实现智能共享和自适应学习，提高驾驶自动化水平。网联：推进制定人车路协同(V2X)国家通信标准和设施设备接口规范，攻克面向交通安全和自动驾驶的人车路协同通信技术，研发并利用具有自主知识产权的LTE开展智能汽车示范应用。从高精度地图、定位导航、感知系统、决策控制到V2X，全面力推智能网联汽车发展。
重点关注2：共享经济。推动运输企业与互联网企业融合发展，充分发挥运输企业和互联网企业各自优势，鼓励线上线下资源整合，实现信息资源、资本、技术业务等方面深度融合，以及与上下游产业链有机结合。共享经济的本质是整合线下的闲散物品或服务者，让他们以较低的价格提供产品或服务，供给方通过在特定时间内让渡物品的使用权或提供服务，需求方不直接拥有物品的所有权，而是通过租、借等共享的方式使用物品，提高效率、降低成本。
重点关注3：交通大数据。强化交通运输信息开放共享，推动跨地域、跨类型交通运输信息互联互通，依托国家及行业数据共享交换平台和政府数据开放平台，促进交通领域信息资源高度集成共享和综合开发利用，鼓励发展交通大数据企业，支撑企业运营管理和政府决策。两个数据开放方向：政府交通信息资源分级分类向社会开放，基础电信企业和互联网企业向小微企业和创业团队开放，拥有优秀处理分析能力和创新产品的交通大数据企业从中受益。(招商证券)
高端芯片联盟成立，IC行业风起云涌
事件：上周，国内半导体行业风起云涌，先有紫光集团入主武汉新芯，成立长江存储公司，后有在习近平主席倡议下，中国高端芯片联盟正式成立。
点评：经国家主席习近平提议，在国家集成电路产业发展领导小组办公室的指导下，“中国高端芯片联盟”于7月31日正式成立。该联盟旨在以芯片研究、设计、制造的龙头单位为主体，站在国家芯片行业发展的高度，整合各方资源，凭借发挥集中力量办大事的优越性，共同推进中国芯片产业的快速发展，缩短与国际领先国家的技术差距。
在自主可控的大背景下，我们坚定看好半导体+军工电子的投资机遇。半导体的逻辑：一是行业景气度佳，二是国内自主可控的需求，三是物联网大背景下芯片专业化趋势带新的增长空间，重点看好专业芯片领域的艾派克、全志科技等，存储器领域的深科技、紫光国芯、鼎龙股份。半导体设备领域的京运通、七星电子等，同时关注分立器件细分领域龙头扬杰科技。军工电子的逻辑：一是装备信息化对电子元件的需求巨大;二是军民融合乃趋势，政策驱动
持续。推荐中航光电、高德红外、耐威科技、火炬电子、久之洋。此外推荐被动器件的顺络电子、艾华集团、法拉电子。其余推荐逻辑不变。(长江证券)
个股锦囊
烽火通信(600498)：光通信龙头持续精进网络安全蕴藏巨大价值
公司作为全球一流的光通信龙头，必将长期受益于这一态势，有力支撑营收与业绩。收购国家级网络安全翘楚烽火星空，大力打造网络信息安全板块，构筑新的核心竞争力。星空前身烽火通信安全产品部，主营网络信息安全与移动信息化产品，是武汉总部外最大的软件产业化基地。2011年成立全资子公司西安烽火软件组建大数据专业化团队，承担网络数据分析类产品开发，包括大数据平台与服务、互联网舆情监测、网络空间安全预警监测和手机取证等业务，在网络信息安全方面属于绝对龙头。后续该方面业务有望全面拓展，作为公司新的战略重心大力推进。公司业已形成的数据平台和服务能力将成为稀缺的核心竞争力，在中长期商用发展中迸发巨大的成长空间。
围绕通信传输网络核心技术，拓展通信与信息技术融合，打造以智慧城市为主体的云计算大数据综合解决方案供应商。为了积极应对ICT产业融合大趋势，拓展创新增长潜力，公司积极寻求突破运营商投资框架的限制，在广电、电力、高速、国防、石油天然气和铁路等大行业已经成功实施了多项行业级的一体化信息解决方案，依托雄厚的技术积累和商业合作背景，公司进一步向智慧城市、智慧家庭和智能轨交等跨领域的软硬件解决方案突进，承建湖北省政府信息化平台“楚天云”，深度打造包括云计算与大数据在内的综合解决方案。公司业务能力广深兼备，有望转型成为全球领先的ICT解决方案服务商。(中银国际)
平高电气(600312)：特高压业务高弹性推动业绩攀升
16年特高压建设进度有所加快，公司上半年中标锡盟-胜利、昌吉-古泉、渝鄂直流背靠背等项目核级8.39亿元，在手特高压订单超过60亿元。我们预计下半年将有5条线开工建设，公司全年交付特高压组合电器的台数可以达到30台，经营目标实现概率较大。
公司于7月23日公告非公开发行股票购买资产得到证监会核准批复，定增49亿元收购平高集团下属上海天灵、平高通用、平高威海、廊坊东芝、国际工程等5家公司股权，同时增资加快海外工程、充电桩产线的建设。通过资产注入，公司获得出口业务平台和海外EPC能力，完善了中低压产品线，顺利介入配网市场分项2万亿投资红利，乐观预计注入资产为公司增厚利润超过2亿元。预计资产重组工作有望在今年全部完成，平高集团也有望成为国网旗下资产证券率最高的公司之一。
通过“外延+内生”，公司今年顺利在配网、充电桩、GIL、柔性直流等领域实现突破进展。公司在国网16年第二次充电桩招标中总计中标3255万元，本次定增募资3.78亿打造6000-8000台直流充电机、20000台交流充电桩产能。国网第三次招标将于9月进行，额度预计将远超前两次，公司充电桩业务全年订单有望超过到8000万元。(华泰证券)
