P2P最早是一个互联网用语，学名是对等计算或对等网络，国内一些媒体翻译成点对点或端对端。

　　P2P网络信贷2005年起源于英国，随后发展到美国、德国和其他国家，其典型的模式为：网络信贷公司提供平台，由借贷双方自由竞价，撮合成交。

　　照搬欧美，试水无抵押无担保模式

　　P2P网贷在国外热了两年之后，于2007年正式进入中国，拍X贷成为国内第一家P2P公司。

　　拍X贷完全借鉴了国外的无抵押无担保的纯线上模式，这种基于互联网的金融创新，让人眼前一亮，也被一些有识之士寄予厚望。

　　但是，也遭遇了很多阻力。

　　一方面，由于中国信用体系不完善，借款人违约成本很低，纯线上的信息中介撮合业务，很难得到投资人信任，行业难以发展壮大。

　　另一方面，拍X贷初期借款人违约率很高，不少投资人在拍X贷损失惨重，一些原本信心满满的尝鲜者相继退出。

　　刚兑开启，中国特色P2P网贷时代来临

　　坊间传闻，某位成名于论坛的活跃投资人，深感无刚性兑付，对P2P网贷行业发展而言是最大的瓶颈，为了实践自己的互联网金融理念，这位大牛自己在深圳创立了首家本金垫付模式的P2P平台——红X创投，这个人就叫周世平。

　　本金垫付有两种模式，2009年上线的红X创投，是担保公司垫付本金的鼻祖，而于一年后上线的人X贷，则借鉴银行的风险准备金制度，首创了P2P行业的风险拨备金垫付模式。

　　由于平台刚性兑付模式的开启，免去了投资人的后顾之忧，网贷行业开始蓬勃发展，历史成交破万亿，活跃投资人数达300万。

　　又过一年，2012年，陆X所在上海成立，成为国内首家拥有银行背景的P2P平台。银行做P2P网贷，一时间投资者蜂拥而至。

　　百花齐放，P2P网贷细分领域蓬勃发展

　　如果说刚兑模式的开启了P2P网贷发展的春天，那么网贷细分领域的发展则是给整个行业烈火浇油、锦上添花。

　　首先是车贷的崛起，因为车子流动性好，变现较方便，风险相对可控。国内数家大型网贷平台都是靠车贷起家的，线下车贷网贷成百上千，规模蔚为壮观。

　　另外还有政信资产、房产抵押贷款、供应链金融、不良资产处置等细分领域，也都涌现出一批优秀的平台。

　　监管元年，野蛮生长后网贷行业日趋成熟

　　随着P2P网贷行业的快速发展，也出现了一些不和谐的音符。比如E租宝、大大金融等问题平台。于是国家监管慢慢开始加强。

　　2016年初，政府工作报告再次将互联网金融列入2016年重点工作。但口径却由之前的“促进”、“支持”变为“规范发展”，业内人士普遍认为这是监管趋严的信号。

　　2016年3月，由中国人民银行牵头组建，由央行条法司牵头筹建的中国互联网金融协会挂牌，4月获得国务院批复。互金协会成立之后，就开始了加快推进网贷平台的信息披露工作。

　　2016年4月，国务院联合14个部委在全国范围内启动有关互联网金融领域的专项整治，为期一年。目前，上海、深圳、杭州、广州、重庆、西安等市已陆续进入拉网排查与摸底阶段。

　　从2007年到2016年，P2P在中国已迈入第10个年头。随着监管的加强，行业会越来越成熟，将在健康可持续发展轨道上，迈入下一个10年。