10月27日晚间,高通收购恩智浦的消息终于落地——高通宣布将以每股110美元现金收购恩智浦半导体公司(NXP),本次交易对恩智浦的估值约为470亿美元。这一价格中包含恩智浦的债务。这一价格较恩智浦周三的收盘价溢价11.5%。
高通预计,这笔交易完成后将给调整后利润带来立竿见影的增长,在交易完成的两年内每年能带来5亿美元的成本降低。通过这笔收购,高通的业务也将从手机拓展至汽车,并成为全球最大的汽车芯片厂商之一。
显然,高通正试图降低对增速放缓的智能手机市场的依赖,寻找新的盈利增长点。恩智浦所擅长的汽车电子、射频等方面的技术在物联网、自动驾驶、5G时代都是具有广阔市场前景的领域。
投资机构Cowen & Co分析师蒂莫西·阿库里称:“在物联网的垂直领域,如汽车市场,半导体公司将用于极大的发展空间。通过收购恩智浦半导体,高通将在该市场占据更有利的地位。在连接设备和汽车应用市场,高通将成为主导厂商。”
这笔交易预计将于2017年底完成。高通计划通过所持现金和新的举债来筹集这笔交易所需的资金。
恩智浦是全球前十大半导体公司,创立于2006年,先前由飞利浦于50多年前创立,总部位于荷兰埃因霍温市。就在去年12月份,恩智浦以118亿美元收购飞思卡尔半导体(Freescale),如今又面临被收购的命运。
半导体行业正在以史无前例的速度展开合并,以期适应不断增加的成本和不断减少的客户。比如,Intel豪掷1035亿现金拿下Altera(阿尔特拉),高通去年砸百亿吞掉CSR。今年前9个月,关键收购接近20起,比如软银收购ARM、ADI收购Linear、Microchip 收购Atmel、瑞萨买下Intersil、Murata收购索尼的工业电池部门等。此次收购也刷新了之前的记录,将成为半导体行业有史以来规模最大的一宗交易。
恩智浦公司27日发布的财报显示,2016年第三季度实现营业收入24.7亿美元,同比增长62%,环比增长4%。
两家公司表示,合并后公司的年营收预计将超过300亿美元。