1、军工|三大因素驱动这种军工产品需求进入井喷周期，预算倾斜提升产业景气度，这家公司拥有三大防务产品

《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十四个五年规划和二〇三五年远景目标的建议》公布。文件提出，提高国防和军队现代化质量效益。加快武器装备现代化，聚力国防科技自主创新、原始创新，加速战略性前沿性颠覆性技术发展，加速武器装备升级换代和智能化武器装备发展。推动重点区域、重点领域、新兴领域协调发展，集中力量实施国防领域重大工程。优化国防科技工业布局，加快标准化通用化进程。

点评：中信证券付宸硕指出，全球范围地缘竞争加剧，国际军贸市场呈现整体上升趋势，以导弹为代表的武器交易量随之增长；新型武器加速列装，不断更新换代，制导武器不断跟进；国内军改，加强了对抗性训练，对制导武器、弹药等消耗类武器装备使用周期将有所缩短。在此背景下，多个因素驱动我国制导武器产业进入需求井喷周期。“十四五”期间军费预计将实现翻倍，并向制导武器、军机等核心武器装备倾斜。

A股上市公司方面

洪都航空：主营业务已拓展为教练机+遥控作战飞机+制导武器三大类产品；

新光光电：提供光学目标与场景仿真、光学制导、光电专用测试和激光对抗等方向的高精尖组件、装置、系统和解决方案，产品主要应用于以制导武器为代表的精确制导武器；

红相股份：子公司星波通信是制导武器雷达导引头的核心配套单位，致力于微波混合集成电路相关技术在机载、弹载、舰载等多种武器平台上的应用，产品主要为雷达、通信和电子对抗系统提供配套。

2、光伏玻璃|6家龙头企业联合发声，透露出光伏玻璃供给严重短缺，2款主打产品价格本周再度上涨超10%

11月3日，阿特斯、东方日升、晶澳、晶科、隆基、天合光能6家光伏企业联合发布《关于促进光伏组件市场健康发展的联合呼吁》。声明提到，玻璃产能的严重短缺使组件企业的排产、出货面临严重危机，目前正在积极协调资源，竭尽全力“保供应”，恳请国家相关部门能考虑给光伏市场年终“抢装潮”降温，引导项目有序推进。声明中同时提到，对于当前的困境，玻璃行业的产能瓶颈是组件供应“告急”的直接诱因，希望国家充分考虑目前行业面临的紧迫局势，放开对光伏玻璃产能扩张的限制。

点评：华西证券杨睿指出，本周光伏玻璃（3.2mm镀膜）均价为41元/每平米，上涨10.8%；光伏玻璃（2.0mm镀膜）均价为33元/每平米，上涨17.9%。四季度步入抢装阶段，光伏玻璃持续涨价印证下游需求旺盛和紧缺局面。双面组件可带来不同程度的发电量增益，有利于降低度电成本、提升下游电站的投资回报率。考虑到光伏发电平价后下游对于发电量提升的需求，预计双面组件渗透率将持续提升，有望驱动光伏玻璃需求持续增长。

A股的上市公司中

福莱特：主营光伏玻璃、浮法玻璃、工程玻璃和家居玻璃的研发、生产，光伏玻璃是公司最主要的产品，公司的光伏玻璃产能为5400吨/日；

洛阳玻璃：新能源玻璃板块主导产品为光伏玻璃原片及深加工产品，主要包括双玻组件玻璃、AR光伏镀膜玻璃、高透光伏玻璃钢化片、高透光伏玻璃原片；

亚玛顿：国内首家研发和生产应用纳米材料在大面积光伏玻璃上镀制减反射膜的企业，主营光伏减反玻璃、超薄双玻组件、电子玻璃及显示器系列产品的研发、生产。