12月28日，新浪财经2021投资策略会火热进行ing！展望2021年，华西证券军工行业首席分析师陆洲在策略会上表示，本轮军工板块的上涨与以往主题驱动、事件驱动的上涨有所不同。他表示，军工板块在“十四五”期间会进入至少三年的强周期阶段，应当抓住“一个短期”和“两个长期”来看待国防工业的发展。

　　陆洲指出，经过2016年-2018年估值下降与业绩下降的戴维斯双杀后，从2019年开始，军改落地企业订单恢复与部分军工股估值回归合理，军工板块一改连续三年排名靠后的局面，凭借行业高景气度和高确定性逐渐获得市场信任，机构投资者和主流资金开始挖掘军工板块的长期产业逻辑。

　　陆洲认为，本轮军工板块的上涨与以往主题驱动、事件驱动的上涨有所不同。通过观察此轮上涨中收益较高的军工股，可以发现相对收益较高的军工股大多都属于核心主战装备标的或在相关产业链中具有核心地位的标的，其中部分标的在半年报中都已有所体现。

　　陆洲表示，考虑到武器装备的建设周期一般会持续5年以上，同时国际局势在短期内也不会明显好转。军工板块在“十四五”期间会进入至少三年的强周期阶段，应当抓住“一个短期”和“两个长期”来看待国防工业的发展。他表示，军工板块本轮投资风格发生两方面转变，一是从短期主题炒作向追求长期产业逻辑转变；二是从依靠市场风险偏好提升向依靠基本面和业绩释放转变。

　　最后，陆洲表示，军工板块估值仍处于历史区间中下部，安全边际无忧；全面看好军工板块“十四五”期间基本面和行情。建议从5大细分领域优选8只精选标的。

　　点击获取个股名单