原标题：吉利拟入股合众财险 新能源车险迎来搅局者？

　　近日，合众财险发布了一则变更股东有关情况的信息披露公告，称现有公司股东合众人寿拟将持有的合众财险33.33%股权转让给浙江吉利控股集团有限公司(下称：吉利控股)，现有股东中发实业(集团)有限公司(下称中发实业)放弃优先购买权。上述变更股东事项待银保监会北京监管局批准后生效。

　　吉利控股方面对中新经纬客户端表示，吉利控股与合众保险将充分利用双方现有的技术优势和市场资源，共同研发基于汽车产业链的相关产品与服务，在拉动业务增长的同时为客户提供更优质的服务。

　　近年来，车企涉足保险领域并不鲜见，保险业务愈发成为车企业务板块中不可或缺的一环。当车企入“险”后，两者又将擦出怎样的火花？

　　吉利控股入股合众财险

　　公开资料显示，合众财险成立于2015年1月30日，由合众人寿和中发实业共同发起设立，定位于发展互联网保险业务为主，是主要经营财产保险业务的全国性保险公司。

　　在成立之初，合众财险聚焦车险业务，曾将目标人群定位于女司机，打造“互联网第一女性车险”。还与易道用车合作开发一键投保、微信自助理赔产品“易拍极合”和碎片化家财险“合众旅家宝”。

　　财报显示，2016年公司业务经营范围除机动车辆保险，增加了家庭财产保险，2018年又在之前的基础上增加了企财险。在三项业务中，车险业务始终占大头。2019年，公司车险保费收入为2.45亿元，在总保费收入中占比达92%。

　　不过，合众财险的盈利能力并不乐观，成立五年多来始终处于亏损状况。财报显示，2015年-2019年，公司营业收入分别为518.59万元、4472.41万元、1.18亿元、1.8亿元、2.66亿元，同期净利润分别为-1096.15万元、-3509.44万元、-4486.72万元、-6793.05万元、-5324.95万元。

　　据公告，目前，合众财险有两家股东，分别为合众人寿和中发实业，持股比例为99.5%和0.5%。若此次股权变更获批，合众财险的股东及持股情况也发生变化：合众人寿持股66.17%、吉利控股持股33.33%、中发实业持股0.5%。值得注意的是，吉利控股33.33%的持股比例，也达到《保险公司股权管理办法》中规定的单一股东持股比例上限。

　　股转前后合众财险股权结构对照表来源：合众财险公告

　　对于此次吉利入股合众财险的原因，中新经纬客户端多次拨打合众财险董秘电话，均无人接听。吉利控股方面则回复中新经纬客户端，入股合众财险是一项战略性投资，是对吉利产业发展布局的有益补充，有利于吉利控股汽车产业生态链的完善与深化，更好地服务汽车用户。

　　车险改革下的中小险企

　　事实上，2020年9月19日车险综合改革后，车险市场正在发生变化。此时吉利入股中小险企，能否成为搅动车险市场的一条鲶鱼？

　　清华大学五道口金融学院研究员朱俊生坦言，在车险综合改革之后，对保险公司的定价能力、品牌效应和服务网络都提出了更高要求，头部险企的优势更为突出。

　　一位北方省份4S店销售人员告诉中新经纬客户端，在该店购买汽车的车主，更偏好品牌知名度较高的保险公司，尤其是在车改后，保费下降，车主更倾向于选择服务质量好、分支机构更多的保险公司。

　　据中国政府网官微11月19日消息，车险综合改革实施一个多月来，“降价、增保”目标效果显著。约90%的客户年缴保费下降，车均保费由3700元/辆下降至2700元/辆，其中，保费下降幅度超过30%的客户达69%。

　　银保监会数据显示，10月车险保费收入为618.77亿元，同比下滑6.43%；11月车险原保费收入653亿元，同比下降11.4%，车险保费连续两个月负增长。

　　“过去几次车险改革后，市场集中度也会有提升。最近一轮车险综合改革后，可能有部分中小主体会退出车险市场。”朱俊生向中新经纬客户端指出，中小险企面临的挑战更大，在此背景下吉利参股中小险企也值得观察。

　　一位保险业内人士告诉中新经纬客户端，险企和车企的联合实则是各取所需。尤其是中小险企的渠道少，市场竞争力弱，和车企合作后，该车企将给险企带来新的渠道。对于车企，也可以进一步完善汽车产业链，增强用户粘性。

　　业内：新能源车险或成切入点

　　尽管车险市场竞争激烈，盈利前景不容乐观，但车企依然将该项业务作为造车生态闭环中不可或缺的一环。

　　近年来，车企入股险企的情况并不少见。除了吉利控股牵手合众财险外，广汽集团曾出资发起众诚汽车保险股份有限公司、中国一汽旗下的多家公司也共同出资发起鑫安汽车保险股份有限公司。此外，国任财险、泰山财险、北部湾财险等险企也有车企入股。

　　吉利控股在2015年12月就注册成立了全资子公司易保保险代理有限公司。2018年，原保监会发布了《关于易保保险代理有限公司经营保险代理业务的批复》，也意味着吉利控股正式拿到了保险代理牌照。据了解，目前易保保险代理建设了基于主机厂、经销商、保险公司、客户的保险服务平台“车友保”，全面展开与吉利、沃尔沃、领克、几何等品牌的保险服务活动，覆盖经销商超过1200家。

　　“保险公司的牌照含金量要更高一些，获取难度也更大。”今日保车险合伙人庞博对中新经纬客户端分析道，保险代理牌照是作为保险公司的代理方，销售其他公司的产品，不具有独立发布保险产品的资格；拥有保险公司牌照后，企业即具有发布保险产品的资格，并且对后期的保险理赔也可进行把控。

　　庞博介绍说，在自主品牌的市场占有率和地位上，吉利处于前列，近年来其新能源车的市场份额也在提升。虽然车险是标准化产品，但随着新能源汽车的保有量逐年提高，新能源汽车保险产品并未跟上市场步伐，一直都被“与传统保险条款不匹配”等问题困扰。比如，车险对电池基本上都是除外的，新能源车在零部件上与传统车不同，现有的保险产品无法覆盖。

　　他进一步指出，险企也在尝试设计新能源车险，但受限于相关数据的缺乏等原因，产品设计和风险定价上还在探索。吉利拥有自有车型的维修保养、零部件成本等数据，在产品设计和控费上有自己的优势。

　　去年5月，银保监会相关负责人曾表示，目前，新能源汽车条款已初步征求过行业和有关专家意见，下一步将继续修改完善，力争早日推出新能源汽车保险专属示范产品。

　　“未来新能源汽车的条款发布后，借助股东优势，合众财险或许能设计单独的新能源车定制产品。”庞博表示，中小险企应该更加注重在专业化、定制化产品上突围，和主机厂合作或许是一个好的选择。

　　对于未来的规划，吉利控股方面回复中新经纬客户端称，吉利控股集团拥有车联网、大数据、区块链、人工智能、量化投资等技术优势，可协助合众财险实现产品设计定制化、销售场景化、定价个性化、理赔自动化等，实现保险业务的智能化。

　　朱俊生认为，险企牵手车企，一方面可以利用股东优势，共同完善汽车产业链的布局；另一方面，中小险企做车险业务，也需要寻找差异化的市场，利用科技力量，在细分市场上寻求核心竞争力，这将是中小险企的机会。