商业银行通过互联网开展个人存款业务日前迎来监管约束。业内人士表示，短期内中小银行的负债端面临挑战。未来应有保有压、疏堵结合，着力拓宽中小银行负债渠道和来源。同时，中小银行也应在自身能力范围内精耕细作。

　　中小银行揽储受冲击

　　近年来，中小银行通过在第三方互联网平台设置存款产品展示和购买入口，借助互联网平台的流量优势，通过较高的存款利率、灵活的支取方式吸引个人存款客户，实现异地客户和存款规模的快速增长。

　　以五家民营银行作为对象监测，中泰证券银行业首席分析师戴志锋表示，2018年以来，中小银行的储蓄存款增速明显高于大型银行，五家样本银行的2019年存款增速区间在41.68%至189.47%，存款规模快速扩张；存款在计息负债中的占比区间在75.47%至90.15%。

　　“中小银行的资本补充渠道不及大行，对存款的依赖程度较高，尤其民营银行由于缺乏网点，更加依赖线上吸储，中小银行的负债端将面临挑战。”金融科技专家苏筱芮称，随着监管趋严，中小银行无疑是受冲击最大的群体。

　　中国社会科学院金融研究所银行研究室主任李广子也表示，从短期看，部分中小银行资金筹集难度或加大，甚至可能会产生一定的流动性风险。从长期看，银行通过互联网开展个人存款业务将实现规范化发展。存款市场的无序竞争将减少，银行资金成本将降低，存款资金的稳定性提高。同时，也会倒逼银行打造自己的揽储渠道，建立多元化可持续的资金来源。

　　拓宽负债渠道和来源

　　值得关注的是，近期针对金融机构通过互联网开展相关业务的新规相继出台。

　　招联金融首席研究员董希淼分析称，《关于规范商业银行通过互联网开展个人存款业务有关事项的通知》对互联网银行采取一定豁免措施，与《商业银行互联网贷款管理暂行办法》对互联网银行的豁免精神一致，有助于鼓励互联网银行良性创新。下一步，应有保有压，疏堵结合，着力拓宽中小银行负债渠道和来源。

　　苏筱芮建议，未来商业银行需厘清自身的业务结构与规模占比，通过加强同业融资来缓解监管带来的冲击。“一要认真评估监管指标，如流动性匹配率、优质流动性资产充足率、核心负债比例等重要监管指标，进行压力测试。二要加紧平衡收入结构，做好客户精细化运营，大力发展自营渠道，通过手机银行等新型方式提升自身的运营能力。此外，地方法人银行应坚守本地地位，在自身能力范围内精耕细作。”苏筱芮说。

　　中国银行研究院研究员郑忱阳认为，客户资源决定了中小银行的负债端竞争力，中小银行维系客户将从“抓大放小”粗放式管理模式向“分层分级”精细化管理模式转变，聚焦区域目标客户，提高金融服务的质效。中小银行会将发力重心集中在拓展“线上+线下”自营渠道上，利用手机银行App、微信小程序、微信公众号等渠道加强社交性功能，增加客户流量，强化裂变式营销，向线上自营渠道引流。同时，通过优化调整网点布局、推进网点智慧化转型等方式提高线下实体网点拓客能力。