原标题：通信行业：上海计划新增3万机柜 看好IDC／物联网等应用发展

　　本周行业重要趋势：

　　上海拟于近期组织征集新建IDC 项目，21 年首批支持新增3 万机架上海市经信委、发改委发布通知，拟于近期组织征集新建数据中心项目，2021 年上海市首批拟支持新建数据中心项目总规模约3 万标准机架(6kW设备机架)。《通知》提出：优先支持服务金融、贸易、航运、科创、数据枢纽等功能性平台的数据中心建设，重点支持服务人工智能、金融服务、智能制造等产业发展，以及聚焦计算功能、支撑城市数字化转型的重大项目应用。要求新建项目综合PUE 控制在1.3 以下，改建项目综合PUE 控制在1.4 以下；鼓励集约建设，原则上应不低于3000 标准机架规模。

　　中国电信对外发布5G 物联定制能力

　　电信天翼物联科技有限公司举办5G 物联定制能力开放线上发布会。中国电信现已实现5G 定制网络的全国覆盖，2021 年将打造百个5G 定制网标杆，实现1000 个5G 定制网商用项目落地，推动行业数字化转型升级。天翼物联自主研发的5G 连接管理平台，可提供连接管理、切片运营、网络能力开放、业务编排、数据分析、增值服务等功能，全面满足5G 定制网客户的自管理、自服务需求，加速推进产业数字化转型。截至目前，天翼物联已在北京、广东、江苏等省市支撑了120 多个5G 定制项目，覆盖致远、比邻、如翼三种定制网服务模式，在医疗、制造、钢铁、化工、矿业等领域实现突破。

　　本周投资观点：

　　临近年报一季报窗口期，绩优低估值标的关注度有望持续提升。建议重点关注高景气细分领域、低估值且未来成长逻辑清晰的标的，重点关注运营商、IDC、物联网/车联网、光模块、视频会议的优质标的。5G 投资机会核心机会在5G 网络(主设备为核心)+5G 应用(云计算+视频+流量+物联网)：

　　一、5G 硬件设备器件：

　　1、主设备商：重点推荐：中兴通讯；

　　2、光通信：重点推荐：中天科技(新基建+碳中和持续受益)、中际旭创(全球数通光模块龙头，5G 重要突破)、新易盛(电信+数通光模块)、天孚通信(上游器件龙头)、光迅科技(全产业链龙头，高端芯片有望自主化)、博创科技、亨通光电等，建议关注：太辰光、剑桥科技；3、交换机/路由器(5G+云计算)：关注：星网锐捷，紫光股份；4、射频领域：建议关注：科创新源、科信技术、沪电股份(通信和电子联合覆盖)；

　　二、5G 应用端：

　　1、云计算：重点推荐：科华数据(IDC 中军，电新联合覆盖)、光环新网、佳力图(精密空调+IDC)、南兴股份(通信和机械联合覆盖)，建议关注：

　　沙钢股份、数据港(阿里合作)、奥飞数据(小而美IDC 厂商)、紫光股份、鹏博士、网宿科技、英维克、城地股份等；2、在线办公/视频会议：重点推荐：亿联网络(UC 终端解决方案龙头，持续完善产品矩阵)、会畅通讯(视频会议软硬件布局)、星网锐捷(云办公/云桌面、视频会议)、梦网科技(富媒体短信龙头)等；3、物联网/车联网：重点推荐：拓邦股份(电子联合覆盖)、广和通、美格智能、威胜信息(通信机械联合覆盖)、移远通信、移为通信、有方科技、和而泰(通信和机械军工联合覆盖)；建议关注：乐鑫科技、鸿泉物联、金卡智能、高新兴、日海智能等；

　　三、运营商：

　　目前港股三大运营商估值低位，业务趋势向上，持续关注中国移动、中国电信、中国联通(港股)。

　　风险提示：疫情影响、5G 产业和商用进度低于预期，贸易战不确定风险。