投资研报

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　　6月2日消息，三大指数集体高开，开盘后指数跳水至集体翻绿，医美概念股早盘走弱。盘中指数继续下挫至创指跌逾1%，券商板块拉升，二线白酒概念活跃，造纸板块异动。临近尾盘，指数冲高回落，深成指跌逾1%，盐湖提锂概念走弱，服装家纺板块拉升，光刻胶板块上行。午后两市延续调整格局，沪指跌逾1%，创指一度跌逾2%，沪深两市成交额连续第四日突破1万亿元。板块方面，医美概念持续下行，碳中和板块持续活跃。总体而言，市场情绪趋冷，个股跌多涨少，赚钱效应较差。截至收盘，沪指跌0.76%，报3597.14点，成交额达4547亿元；深成指跌1.18%，报14857.91点，成交额达5583亿元；创指跌1.73%，报3243.02点，成交额达1947亿元。

　　从盘面上看，服装家纺、啤酒概念、农业种植板块涨幅居前，医美概念、盐湖提锂、语音技术板块跌幅居前。

　　热点板块：

　　1、医美概念

　　6月2日消息，医美概念股午后持续下行，截至发稿，昊海生科、宜华健康、麦迪科技、光正眼科、爱美客、华熙生物、贝泰妮大跌，景峰医药、悦心健康、朗姿股份等跟跌。

　　国金证券研报指出，国内大环境助力医美发展，医美企业机遇到来：随着人均可支配收入增加、医美的普及程度提高、法规监管逐渐完善等有利因素的推动，我国医美市场现处于高速发展阶段。2019年我国医美行业市场规模达1769亿元，预计2023年将会达到3115亿元，整体增速约15%。与发达国家相比，我国的医美渗透率仅为3.6%，有较大成长空间。随着医美行业的整体扩容和渗透率提升，未来医美服务行业将迎来高速发展时期。伴随市场监管的不断完善和规范程度的提高，医美行业从产品到服务的“合规替代”将成为趋势。品牌连锁的医美服务机构优势明显，有望实现集中度提升，看好这些企业的市场份额不断提高。

　　2、服装家纺

　　6月2日消息，服装家纺板块持续拉升，截至发稿，浪莎股份、真爱美家、美邦服饰等多股大涨，中胤时尚、搜于特等个股均逆势走高。

　　中原证券提出，商品强弩之末，消费行情可能会提前到来。我们之前曾估计消费行情大概率在四季度重新启动，目前来看，消费行情有望提前启动。2020年三季度，在全球需求的强劲推动下，商品价格开始上涨，国内的PPI一路走高，4月份接近7%。目前，商品价格的高位迹象明显，下行的概率正在增大，未来工业利润增速也将随之收窄。市场对风格转换的预期增强，近期资金从周期转向消费的行为也正在得以强化。我们预计三季度之后消费板块将会有较好的表现。

　　消息面：

　　1、6月2日上午，广东省汕头市南澳县疾病预防控制中心发布《关于1名游客新冠病毒核酸检测结果阳性防控情况的通报》。6月1日晚，汕头南澳县接广州市通报，在6月1日广州市社区筛查中1名人员核酸检测结果为阳性，该人员5月21日至23日曾到过汕头南澳岛旅游。接报后，汕头南澳县按防控预案连夜进行处置，立即组织对该名游客可能接触的相关人员进行核酸检测，同时对涉及场所进行核酸采样和消杀。目前共检测92人，环境样本80份，检测结果全部为阴性。

　　2、近期，深圳市地方金融监管局对辖内9家主要从事赎楼担保业务的融资担保公司进行集体监管约谈。深圳市地方金融监管局指出，各融资担保公司应对照各项监管要求，全面排查经营用途贷款担保业务，重点自查涉及房地产“贷款担保”或“委托贷款”相关业务，一旦发现违规情形，应提前结清相关业务，并向市地方金融监管局报告。各融资担保公司应在符合国家和本市房地产调控政策的前提下，审慎开展“赎楼担保”业务及涉房地产“委托贷款”业务。市地方金融监管局将继续秉持严监管、防风险的监管思路，结合现场检查、非现场监测等措施，严厉打击房地产市场违规融资行为。

　　3、记者获悉，广州市地方金融监管局近期通知，要求小额贷款公司不得开展“过桥贷”“赎楼贷”业务，存量尽快压降、结清，不得直接或变相发放住房按揭贷款。

　　4、近期，深圳市地方金融监管局分别对富德、企联、金赢信、大信、亚联财等5家小贷公司进行了监管约谈。深圳市地方金融监管局指出，各公司应对照各项监管要求进行全面自查整改，重点自查与房地产中介机构、按揭服务公司等各类涉房地产中介机构的合作情况，一旦发现信贷资金违规流入房地产市场，应及时采取措施，提前收回相关贷款。各公司要加强贷款用途真实性审核，要求借款人严格按照合同约定用途使用贷款资金，不得将贷款资金用于房地产市场违规融资。

　　后市前瞻：

　　巨丰投顾认为制造业PMI指数连续2个月回落，显示经济复苏增速放缓；一季度宏观杠杆率下降以及4月社融数据低于预期意味着流动性收紧；加之公募基金发行放缓，市场重新寻求确定性，核心资产股和券商成为近期行情的主要推手。沪指站上3600点之后，市场分歧加大。周三，酿酒、化肥、煤炭等板块走强，周二大涨的三孩概念走弱，钢铁、券商、银行、保险等延续调整。总体看，大盘高位震荡，逐步消化上方压力，但指数行情特征明显，注意控制仓位，中期逢低关注低估大蓝筹。

　　源达认为，指数今日冲高回落，但并不能就此判断本轮反弹的结束，不过这里新高后回落可以防范下风险，择机高抛，等待指数结束震荡后再迎反弹。操作上看，今日依然是大消费板块偏强势，其中服装家纺收到三胎政策提振继续表现，短线可以关注，但切忌追高，指数走弱的情况下，题材方向多看少动较好，中线机会布局上依然可以逢低进行，继续关注中线的科技细分方向入半导体、芯片等，新能源车方向近期涨幅较大，可适当高抛等待新的低吸机会。