1、公司营业收入构成情况：

　　报告期内，公司主营业务收入占营业收入的比重达99%以上，主营业务突出。

　　公司其他业务收入占营业收入比例较小，主要系出售钢材废料收入和催化剂半成品原料粉体的销售收入。

　　2、主营业务收入构成情况

　　2017年至2019年，依托低温脱硝核心技术，公司烟气治理工程、低温SCR脱硝催化剂销售收入均呈快速增长。烟气治理工程合同金额较大，销售收入增长最快，占主营业务收入的比例由2017年的62.31%增长至2019年的76.66%，脱硝设备、除尘设备销售收入占比下降。近几年，随着公司在非电行业低温脱硝业务经验不断丰富，公司独立承揽大型烟气治理项目的能力逐步增强。

　　3、分地区主营业务收入结构分析

　　报告期内，公司主营业务收入全部来自国内，主要来自华北、华东地区，其中华北地区收入占比最高。

　　我国华北地区焦化、钢铁企业较多，2018年华北地区焦炭、钢铁产量分别占全国产量的40.03%、35.27%，为国内焦炭、钢铁产量最高的地区，污染排放量较大，同时华北地区属于京津冀及周边地区，为国家环保重点监控、整治区域，在火电行业烟气治理超低排放改造逐步完成的情况，非电企业烟气治理成为关注重点，华北地区的焦化、钢铁等非电行业企业污染治理需求明显增多。公司抓住华北地区焦化、钢铁企业烟气治理需求，凭借在低温脱硝领域的核心技术优势，通过招投标、议标等方式获取上述区域市场订单。2017年、2018年，公司在华北地区的销售收入分别为29，338.02万元、55，867.26万元，大幅增长。

　　另外，我国华东地区焦化、钢铁企业亦较多，2018年华东地区焦炭、钢铁产量分别占全国产量的18.66%、31.92%，仅次于华北地区。2019年，华东地区的焦化、钢铁等非电行业企业烟气治理需求予以显现，公司积极开拓该地区的烟气治理业务。2019年，公司在华东地区的销售收入为31，057.04万元，较上年增加24，390.49万元，增长明显。 　　 南方财富网微信号：南方财富网

　　4、各期主营业务收入按季度分布情况

　　（1）公司各季度收入的差异以及收入季度分布在各年度之间的差异主要受季节性以及合同签订时间差异的影响。

　　①季节性因素

　　报告期内，公司主要项目集中在华北和华东地区。首先，华北和华东地区冬季天气寒冷，影响土建施工；其次，我国春节、元宵节等传统假日集中在第一季度，第一季度施工时间较短，收入占比相对较低。

　　②合同签订时间差异

　　受国家环保政策的影响，2016年下半年非电行业烟气治理市场开始释放，公司下半年签订烟气治理业务订单迅速增加，2016年上半年和下半年签订的烟气治理项目合同金额分别为1，829.80万元和21，609.47万元，占比分别为7.81%和92.19%。2017年度第二至第四季度收入较为平均，主要系2016年末及2017年签订合同较多，且在2017年施工情况较为平衡。

　　2018年第四季度收入占比为53.75%，占比较高，主要系2018年非电行业烟气治理订单需求大幅增加，2018年6月、7月签订烟气治理项目合同较多且单项合同金额较大，占到当年签订烟气治理项目合同总额的53.47%，项目开始施工时间一般为合同签订后1-2个月左右，且部分项目业主方要求的工期较紧，导致2018年第四季度收入较高。

　　2019年第四季度收入占比为42.27%，占比较高，主要系2019年新签订的烟气治理合同主要集中在年度中期2019年5月至8月，导致公司在第四季度实施的项目量较大。

　　报告期内，公司严格按建造合同收入确认准则，对烟气治理工程、脱硝设备及除尘设备按照完工百分比法确认收入，与公司实际业务进度匹配，真实反映出公司各季度的业务收入变动情况，公司各季度之间收入分布符合公司业务特征、实际合同签订及执行情况。

　　（2）主要项目各季度确认完工百分比及差异情况分析

　　报告期内，各期前五大收入项目在各季度确认收入、完工百分比情况及说明：如下：

　　①2020年1-6月

　　A、日照钢铁有限公司烧结制造部12#、13#烧结机烟气脱硝、烟气减白工程于2019年第三季度开工并于2020年第二季度完工，各季度完工比例分别为15.44%、62.39%、16.02%和6.15%，项目主要集中在2019年实施。 　　 南方财富网微信号：南方财富网

　　B、受年初疫情和季节性因素影响，公司项目施工进度在第一季度有所推迟，随着疫情逐步得到有效控制，2020年2季度开始，公司的生产、采购和销售恢复正常。公司主要项目在2020年上半年施工进展集中于第二季度。

　　②2019年度

　　A、日照钢铁有限公司烧结制造部12#、13#烧结机烟气脱硝、烟气减白工程于2019年第三季度开工，第三、四季度完工百分比分别为15.44%和62.39%。

　　B、唐山瑞丰钢铁（集团）有限公司北区炼铁2#及南区炼铁4#5#6#7#烧结脱硝项目于2018年9月开工，并于2019年第二季度完工，2018年第四季度和2019年第一季度完工百分比分别为47.45%和39.74%，项目主要在该两个季度实施。

　　C、山西潞安环能煤焦化工有限责任公司4*56孔4.3米捣固焦炉烟气脱硫除尘脱硝工程项目于2018年11月份开工，2019年第一季度由于春节假期的影响，完工比例相对较低，项目主要集中在2019年第二、三季度实施并于第四季度完工。

　　D、鄂托克旗建元煤焦化有限责任公司焦化工程A组（1#、2#）焦炉烟气余热回收及脱硫除尘脱硝工程承包项目于2019年4月开工并于当年完工，第二、三和四季度完工百分比分别为36.19%、33.91%和29.90%。

　　E、山西新石清洁能源科技有限公司焦炉烟气脱硫、除尘脱硝及余热回收工程项目当期开工并完工，由于2019年第一季度由于春节假期等因素的影响，完工比例相对较低，项目主要集中于第二季度实施。

　　③2018年度

　　A、山西潞宝集团晋钢兆丰煤化工有限公司4*65孔6.3米捣固焦炉烟气脱硫除尘脱硝工程项目规模较大，工期较长，自2018年第一季度至第四季度。第一季度为项目建设初期且受春节等假期影响，导致该项目第一季度完工进度较低。 　　 南方财富网微信号：南方财富网

　　B、唐山瑞丰钢铁（集团）有限公司北区炼铁1#3#烧结脱硝项目、唐山松汀钢铁有限公司300m2烧结机脱硝工程设备承包以及敬业钢铁有限公司3#230㎡烧结机脱硝提标改造三个项目均为钢铁烧结机单脱硝项目。上述项目内容不含烟气脱硫及除尘，同时催化剂成本占比较高。上述项目成本占比较大的催化剂、风机等设备主要于第四季度安装完毕，导致第四季度完工进度占比较高。

　　④2017年度

　　A、河北峰煤焦化有限公司二期焦炉烟气脱硫脱硝除尘一体化工程、中冶焦耐（大连）工程技术有限公司-山西焦化股份有限公司6#焦炉烟气脱硫脱硝及余热回收项目及唐山如宏实业有限公司烟道废气脱硫脱硝治理项目三个项目均于2017年3月开工并于当年完工，其项目开展实施主要集中在第二、第三季度。

　　B、交口县旺庄生铁有限责任公司焦化厂焦炉烟气脱硫、除尘脱硝工程于5月开工并于年末完工。成本金额占比较大的催化剂、机电设备等主要材料在项目后期安装完毕，导致第四季度确认的完工进度较高。

　　C、中冶焦耐（大连）工程技术有限公司-唐山中润煤化工有限公司焦炉烟气脱硫脱硝工程EPC总承包项目之脱硝装置于6月份开工并于当年完工，完工进展集中在第三季度。

　　公司项目从开始施工至完工周期一般在6个月左右，项目施工周期长短主要受项目规模大小以及业主方对项目期限的要求影响；报告期内上述主要项目各季度完工百分比与公司业务性质及项目具体情况相符，不存在收入跨期情形。

　　5、收入变动分析

　　报告期内，2017年、2018年和2019年公司主营业务收入分别为36，718.34万元、71，975.75万元和75，686.44万元，逐年增长。

　　2015年至2016年，公司、北京方信和中冶焦耐等合作完成了宝钢湛江钢铁有限公司焦炉烟气净化设施项目，该项目为国内首套焦炉烟气低温脱硫脱硝工业化示范装置，取得了良好的烟气低温脱硝治理效果，形成了良好的示范效应，促进了公司新项目的开发。 　　 南方财富网微信号：南方财富网

　　为顺应烟气治理行业的发展，提升公司整体竞争实力，公司2016年收购了拥有低温SCR脱硝催化剂研发技术和生产能力的北京方信，扩展、丰富了公司在烟气低温脱硝领域的产品结构，形成了低温SCR脱硝烟气治理工程服务、低温SCR脱硝设备及低温SCR脱硝催化剂生产协同发展的业务格局。

　　随着经济的发展，环境污染问题越来越受到重视，有效治理大气污染、建设优美生态环境成为社会发展必然趋势。在国家环保政策推动以及供给侧改革带来下游行业盈利能力提升的背景下，焦化、钢铁等非电行业工业企业产生了环保设施新建或升级改造的需求。公司较早进入非电行业低温烟气脱硝领域，在该领域具有明显的先发优势。公司凭借掌握的低温SCR脱硝催化剂研发、生产技术以及成功的工业应用案例，把握住非电行业烟气治理尤其是低温脱硝的广阔需求空间所带来的业务机会，2017年至2018年烟气治理业务收入快速增长。

　　焦化、钢铁等非电行业工业企业烟气治理需求尤其是低温脱硝需求于2016年下半年开始显现，经过2017年和2018年的快速释放后，于2019年进入相对平稳发展阶段。公司在2017年和2018年烟气治理业务高速增长、业务规模大幅提升后，2019年烟气治理业务较2018年呈现平稳增长趋势。

　　公司低温SCR脱硝催化剂分为自用和外售两部分；其中自用部分系公司在自身承接的烟气治理业务中使用，外售主要客户为其他环保工程公司，用于其承接的烟气治理项目。

　　公司2017年、2018年和2019年低温SCR脱硝催化剂自用及外销合计数量分别为1，338.90m3、3，245.06m3、4，888.73m3，呈快速增长。

　　6、报告期各期末建造合同在手订单情况

　　发行人在手订单包括两类，一类是已经开工但未完成的合同，另一类是已签署但未开工的合同。

　　7、报告期内合同追加情况

　　如客户在原合同约定的建设项目及内容之外进行增项，公司通常与其签订补充合同明确各自的权利及义务。 　　 南方财富网微信号：南方财富网