9月1日起，《关键信息基础设施安全保护条例》正式开始施行。《条例》明确，重点行业和领域重要网络设施、信息系统属于关键信息基础设施，国家对关键信息基础设施实行重点保护，采取措施，监测、防御、处置来源于境内外的网络安全风险和威胁，保护关键信息基础设施免受攻击、侵入、干扰和破坏，依法惩治违法犯罪活动。

有机构表示，随着网络安全相关政策近期密集出台，企业安全意识不断增强。目前网络安全已从共识转化为行动，新产品形态不断涌现，安全赛道风生水起。

法律框架不断完善

我国网络安全的法律框架以及产业发展不断完善。尤其是今年以来，法律法规政策文件密集出台。其中，数据安全法将于9月1日实施；7月13日发布的《网络安全产业高质量发展三年行动计划(征求意见稿)》提出，到2023年网络安全产业规模要超过2500亿元。电信等重点行业的网络安全投入在信息化投入中的比例，2023年要达到10%。

今年6月，等保测评报告模板迎重大修订，技术类的评分计算公式、控制点得分等内容与2019年版本差异较大；同时，新测评模板的将数据资源单列，并明确指出数据一般包括鉴别数据、业务数据、审计数据、配置数据和个人信息及大数据等，进一步提升数据安全重要性。兴业证券(601377,股吧)表示，修改后的测评通过难度明显加大，助推政企用户加大网安产品采购力度。

国泰君安表示，2021年新版等级保护测评对企业系统综合得分计算公式进行了修订，测评打分标准大幅提升。以前得八、九十分的企业，现在只能得六、七十分。这意味着企业在网络安全方面的投入将持续加大。

从头部网络安全公司的收入结构看，来自政府部门、教育以及医疗等领域的收入增速快，今年三、四季度可能看到部分上市公司的订单改善，但更多需求会在明年体现，因为头部客户的网络安全预算通常在年底确定。

机构看好这4只低估概念股

赛道潜力巨大，如何找到低估值、高成长的标的并不容易。网络安全行业的新技术层出不穷，这给投资人带来了一定的挑战，需要不停的跟进和研究市场上出现的新技术，好处是，那些重研发、抓得住新机会的公司，投资起来弹性大一些。

比如启明星辰(002439,股吧)（002439），当前市值约200亿元，被平安证券在8月17日的研报中给予了“强烈推荐”评级。该股是机构重仓股。二季度末数据显示，该公司被安本环球中国A股基金、不列颠哥伦比亚省投资管理公司、挪威中央银行三家QFII持仓，此外，该股还被国泰君安等约30只券商集合理财计划持有。根据此前的调研纪要，137家各类机构参与了调研。

此外，市值约200亿元的安恒信息，在去年机构问及叠加新能源赛道一事时表示，车联网的市场规模是百亿级美元起，安恒信息通过专业人才引进，做研发和储备，为未来拓展车联网业务提前进行布局，整个项目通过车联网研发中心建设来进行研发，积极跟主流车厂、科研院等进行合作。

与之相似的是当前市值只有一百多亿元的绿盟科技(300369,股吧)（300369），该股今年7月份曾被方正证券(601901,股吧)方闻千给予“强烈推荐”评级。调公司也被投资者问及车联网业务进展。不过，其与安恒信息一样，仅简单回答了在车联网上有研发投入和布局等内容。

上述两只小盘股，二季度末的机构持股市值均较一季度有所降低，但股价在三季度却出现了一波大幅反弹。万家基金、南方基金、中银、光大保德信、鹏华基金、中庚基金等公司的基金产品若未抛售手中仓位，收益可能颇丰。

另外，科创板上市的奇安信当前市值约600多亿元。公司总裁称，在数据安全和态势感知这两个领域上，奇安信的布局都非常早。因为公司的研发分摊在各个年限当中，研发成本是每年投入的，而不是一蹴而就的，而这个过程就带来公司技术积累和技术壁垒相对比较高，公司投了五年以上的和友商投了一年两年的差别非常大。

责任编辑：lcp