宜宾市商业银行股份有限公司(以下简称"宜宾银行")于2024年11月7日向港交所提交上市申请书，这是该行第三次向港交所递表。作为宜宾市最大的银行，宜宾银行在2023年末总资产达934.44亿元，较上年末增长16.2%。在过去一年内已经历两次递表失效，此次能否成功上市备受关注。

　　资产规模持续扩张，贷款业务快速增长

　　宜宾银行成立于2006年，前身为宜宾市城市信用社。近年来，该行资产规模保持快速增长态势。2023年末，宜宾银行总资产达934.44亿元，较上年末增长16.2%。贷款业务的快速扩张是推动资产规模增长的主要动力。2020年至2023年，宜宾银行客户贷款及垫款净额由262.42亿元增至493.75亿元，占总资产比重由46.1%提升至52.84%。

　　在资产规模扩张的同时，宜宾银行的经营业绩也呈现增长态势。2023年，该行实现营业收入21.7亿元，同比增长16.2%;实现净利润4.77亿元，同比增长10.38%。其中，净利息收入达17.56亿元，占总营收的82.29%，是该行最主要的收入来源。

　　股东结构稳定，五粮液集团为第一大股东

　　宜宾银行拥有稳定的股东结构。截至最后实际可行日期，持有该行15%以上股份的股东共有4家，分别为五粮液（000858）集团、宜宾市财政局、宜宾市翠屏区财政局和宜宾市南溪区财政局，分别直接持有宜宾银行19.99%、19.987%、19.98%及16.94%的股份。其中，五粮液集团作为单一最大股东，自2006年该行改制以来一直保持第一大股东地位。

　　五粮液集团对宜宾银行的支持力度持续加大。除作为原始股东参与2006年改制外，五粮液集团还在2009年、2016年、2020年和2021年四次参与宜宾银行的增资。这种长期稳定的股东支持为宜宾银行的发展提供了有力保障。

　　资产质量面临挑战，个人贷款不良率居高不下

　　尽管宜宾银行整体资产质量保持稳定，但个人贷款领域仍面临较大压力。截至2023年末，该行不良贷款率为1.76%，较上年末下降0.01个百分点。然而，个人贷款不良率仍处于高位。2023年末，宜宾银行个人贷款不良率为4.12%，虽较2022年末下降0.22个百分点，但较2021年末仍上升1.56个百分点。其中，个人商业贷款不良率高达6.21%，显示出该领域的风险管控仍有待加强。

　　此外，宜宾银行的净利差和净息差呈下降趋势，可能对未来营收产生影响。2023年，该行的净利差及净息差分别为2.08%及2.18%，较上年度分别下降0.37个百分点和0.41个百分点。这一趋势反映了利率市场化进程中银行业面临的普遍挑战。

　　宜宾银行此次递表能否成功，将取决于多方面因素。作为区域性商业银行，宜宾银行在扩大业务规模、提升资产质量和应对市场竞争等方面仍面临诸多挑战。同时，监管环境的变化和资本市场的波动也可能影响其上市进程。无论如何，宜宾银行的发展历程和上市努力都将为中国区域性银行的发展提供重要参考。