随着近期市场行情的极速变化，投资者的情绪也跟着跌宕起伏。新入场的朋友面对5000多家上市公司、近1000只ETF、10000多只公募基金，可能眼花缭乱不知道如何选择。老朋友们则是面对暴涨后又迅速回调，把握不准入场和退场之间的节奏，一不留神，很可能事倍功半。这个时候，不妨了解一下招商证券（600999）“e招投”为您提供的“为您选基、替您调仓、知您所需、伴您成长”基金投顾服务。

　　1.什么是基金投顾

　　基金投顾是一种新型的投资服务模式：是指基金投资顾问机构接受客户的委托，按照协议约定向客户提供基金投资组合策略建议，或者代客户作出具体基金投资决策等服务。

　　基金投顾业务发展背景：

　　2019年10月证监会下发《关于做好公开募集证券投资基金投资顾问业务试点工作的通知》，业内翘首以盼的买方投顾业务正式破冰。2023年6月9日，证监会发布《公开募集证券投资基金投资顾问业务管理规定（征求意见稿）》，推动基金投顾业务试点转常规。

　　招商证券“e招投”基金投顾业务进展：

　　招商证券“e招投”基金投顾业务于2021年11月8日正式上线。经过近3年的发展，截至2024 年上半年，招商证券“e 招投”签约客户已超7 万名，服务资产逾 60 亿元。

　　2.基金投顾的服务内容

　　（1）投前匹配：对客户的风险承受能力、投资目标、财务状况等进行综合评估，以便为客户量身定制合适的投资方案。比如，对于风险承受能力较低的客户，投顾机构会建议配置债券型基金、货币基金等占比较高的投资组合；对于风险承受能力较高的客户，则可建议增加股票型基金的配置比例。

　　（2）投中管理：根据市场情况的变化，对投资组合进行动态调整。例如，当市场行情发生较大波动，某些基金的表现可能受到影响，投顾机构或会对投资组合中的基金进行调整，赎回表现较为落后的基金，置换较为有潜力的基金，力争保持投资组合的有效性和适应性。

　　（3）投后陪伴：持续为客户提供投资咨询、市场分析、投资报告等服务。帮助客户了解投资组合的运行情况，增强客户理性投资意识。例如，定期向客户发送投资报告，详细说明投资组合的损益情况、市场走势分析以及下一步的投资策略建议等。

　　3.基金投顾的服务特点

　　（1）基金投顾利用大类资产配置理念和专业多维度研究，构建组合，力争优选产品，并动态调仓。一般来说，基金投顾的交易频率较低，力争减少交易损耗。基金投顾投资是通过组合形式，谋求分散基金经理层面的风险及单只公募基金大额申购上限带来的规模限制。

　　（2）除特殊情况，基金投顾组合绝大部分没有持有期要求，流动性相对较好。

　　（3）基金投顾通过月度、季度、年度发布组合运作报告，不定期调仓报告等信息披露方式，提供较为透明的持仓情况。

　　（4）基金投顾费率介绍

　　基金投顾组合按照基金投顾账户资产的一定比例收取管理投资顾问服务费。服务费按日计提，按月结算。

　　投顾组合底层基金免申购费（有最低折扣限制的以投顾服务费抵扣） 。

　　基金投顾团队长期与基金公司沟通，力争降低底层基金赎回费。

　　部分基金投顾组合可优选持有满一定期限即可免赎回费的底层基金。

　　（5）基金投顾“投”与“顾”兼备

　　基金投顾业务除了以专业能力帮助投资者力争实现投资目标以外，还致力于以“陪伴者”的姿态长期陪伴在投资者身边。基金投顾服务通过多种渠道开展投资者教育以及与投资者沟通，推广正确的投资理念和投资意识；帮助投资者认识自己的风险承受能力如何与投资目标相匹配；在市场波动时，及时传达投资观点，安抚投资者情绪。从而帮助投资者树立起长期的，可持续的投资观念，改善投资体验。

　　4.了解招商证券基金投顾服务“e招投”

　　招商证券基金投顾投资团队在资产配置、投资策略等方面，已有10年以上从业经历，积累了较为丰富的买方投顾服务经验。自 2021 年 11 月份招商证券“e 招投”基金投顾业务展业以来，“e招投”集中买方投顾优势、结合客户需求，已上线 18只管理型投顾组合策略，力争满足大众闲钱理财、理财升级、积极进取、追求较高收益等投资场景的需求。同时“e招投”还上线了涵盖固收类、权益类、ETF类在内的19只非管理型基金投顾组合。通过提供基金配置建议，力争满足具有一定投资经验客户的资产配置需求。

　　“e招投”在践行普惠金融的同时，也得到了不少企业客户、专业机构以及高净值客户的认可。结合以上客户的个性化需求，“e招投”为机构和企业客户定制了不同风险偏好的基金投顾组合。

　　除了“投”以外，“顾”的多样化更是“e 招投”双核竞争力之一。基金投顾组合定期发布月报、季报，调仓报告，披露组合运作、客户账户损益、策略收费情况等。“e招投”通过招商证券APP、微信公众号等渠道，定期发布市场观点，资产配置理念、投教科普文章，宣传长期投资，理性投资的理念，力争帮助投资者缓解持仓焦虑，陪伴投资者始终。