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获标普上调评级后,意大利借势发行双档银团债券

自上周标普全球评级上调意大利信用评级后,意大利首次涉足银团债券市场,以运用投资者信心提升和市场环境更为稳定的有利条件。据知情人士透露,意大利政府计划于周三发行双档债券。其中一档为新的7年期欧元基准债券,较同类债券溢价约14个基点;另一档是规模30亿欧元的固定规模30年期通胀挂钩债券,与欧元区剔除烟草的调和消费者物价指数(HICP)挂钩,较同类债券溢价约38个基点 。

这笔交易由西班牙对外银行(BBVA)、美银证券高盛欧洲银行(Goldman Sachs Bank Europe SE)、摩根大通法国外贸银行(Natixis)和法国兴业银行负责管理,预计今日晚些时候确定发行价格。

上周五,标普将意大利的评级上调至BBB+,展望稳定。标普指出,意大利在经济、外部收支和货币缓冲方面有所改善,且在稳定公共财政方面取得了渐进式进展。这一举措使意大利主权信用评级比垃圾级高出三个等级,标志着主要信用评估机构发出的第三个积极信号,推动了意大利债券价格上涨。

本周,意大利10年期国债(BTPs)与德国国债的利差收窄至约120个基点,低于上周因关税引发市场波动时触及的134个基点的五个月高点。意大利财政部长詹卡洛·焦尔杰蒂对评级上调表示欢迎,并重申无需额外举债,这为此次债券发行增强了市场信心

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