盈利空间压缩、行业竞争愈发激烈、风险管理压力增大。传统依赖规模高速扩张的发展模式已渐行渐远，如何在动荡市场中稳健前行，已成为商业银行面临的一道难题。

　　面对复杂市场环境的挑战，作为最年轻的国有大行，邮储银行（601658）近年来保持战略定力，坚持长期主义，在实践中不断形成差异化竞争优势，顶住了息差下行压力，实现了规模增长、结构优化、收益与风险的有效平衡。

　　今年上半年，邮储银行资产总额突破16万亿元；营业收入和归母净利润分别为1767.89亿元、488.15亿元，利息净收入保持增长，盈利能力保持稳定。1.91%的净息差远高出大行平均水平，优势较去年末进一步扩大。

　　“一张蓝图绘到底，坚持做‘难而正确的事’，才能让今天的行为拥有明天的意义。”这是邮储银行行长刘建军在中期业绩发布会上对坚守长期主义的生动诠释。

　　寻找市场中的“缝隙”

　　面对信贷市场的激烈竞争和投放的疲态，如何在稳住规模的同时结构更优，实现更高的资产配置效率，需要商业银行对自身发展阶段和资源禀赋具备敏锐的认知能力。

　　邮储银行把这种能力称之为——“主动寻找市场的缝隙”。即以敏锐的眼光在白热化的竞争市场中探索新的机会和突破口。

　　为此，邮储银行经营管理层在调研中发现，有很多跨行业、跨资本、跨区域的一些企业，迫切需要得到银行更综合、更贴合的服务方案。为了挖掘到更多在“规模扩张、收益提升和风险控制”三者之间实现最优组合的资产，邮储银行在实践中总结出了“十大缝隙”，指导全行寻找“量价险”均衡发展的高质量客户，目前已经初见成效。

　　“我们要在保持风险控制能力的前提下，细分市场和客群，力争在市场缝隙和局部领域构筑经营特色，坚持走差异化发展之路，这也是邮储银行建行以来一直探索的路子。” 邮储银行副行长徐学明在业绩发布会上表示。

　　在坚守“量价险”均衡的策略下，该行稳住了营收中最重要的利息收入。具体来看，今年上半年邮储银行的利息净收入同比增长1.83%，继续在国有大行和股份行中保持了增幅前列的优势。息差方面，该行上半年维持住1.91%的净息差，高于商业银行1.54%的平均水平，更是比国有行平均水平高出45个基点（BP）。

　　围绕资产负债端的“量价险”均衡和结构优化，半年报显示，截至今年6月末，邮储银行资产总额达16.41万亿元，较上年末增长4.37%。资产端，客户贷款总额8.66万亿元，较上年末增长6.26%，客户贷款净额占资产总额的51.33%，较上年末提高1个百分点，资金运用更高效。值得一提的是，邮储银行管理层透露，该行上半年信贷增速优于国有大行平均水平，例如今年上半年该行按揭贷款投放近2000亿元，净增超200亿元，是国有大行中唯一正增长的银行，主要得益于该行在风险可控的情况下做了策略调整，抓住了市场机会。

　　而在负债端，邮储银行推动存款和管理个人客户资产（AUM）相互转化，夯实低成本负债既有优势。上半年，该行付息负债的平均付息率为1.51%，同比下降了6个基点。

　　实际上，纵观邮储银行战略思路，差异化发展始终是该行强调的重点。更为具体的表现是，该行近年来确立的打造“五大差异化增长极”，即“三农”金融、小微金融、主动授信、财富管理、金融市场这五个特色鲜明的发力方向。

　　“梦想让多数农户拥有邮储授信”

　　在邮储银行的“五大差异化增长极”中，“三农”金融摆在了首位。服务“三农”也是该行所明确的主责主业。

　　这直接显示出，该行确立和实现“打造服务乡村振兴主力军、普惠金融综合服务商”这一目标的决心。而这也正贴合了做好“五篇大文章”中普惠金融的愿景。

　　“让广大农户有邮储银行的授信，这是我们邮储银行的梦想，我相信邮储人会为这个美好的梦想付出我们的努力。”2021年8月末，刚刚走马上任行长的刘建军，在业绩发布会上做出这样一番憧憬。

　　正是依托邮储银行在全国近4万个网点、覆盖99%的县（市）、服务6.6亿个人客户这样独特的资源禀赋，结合线上直销银行和手机银行，这种深入农村基层的金融服务网络，具备广泛可触达的“线上+线下”渠道优势，让“大多数农户拥有邮储银行授信”的梦想并不算遥远。

　　时隔三年后，刘建军在2024年中期业绩发布会上再次提及这一梦想。如今，依托主动授信的逻辑，这个梦想越来越接近成为现实。

　　财报显示，今年上半年，邮储银行涉农贷款净增1809亿元，余额达2.22万亿元，占各项贷款的比重约25%，较上年末增长8.88%；普惠小微贷款新增1370亿元，余额近1.6万亿元，占各项贷款的比重接近19%。

　　涉农贷款的快速增长，离不开主动授信高效、精准的信贷模式。该模式满足了很多农户和小微商户的需求，也推动邮储银行信贷获得新的增量。据刘建军透露，截至6月末，该行“三农”主动授信项目贷款余额达1751亿元，上半年净增687亿元，增速超过60%。总体来看，截至6月末，该行差异化增长极信贷余额超5万亿元，在各项贷款新增中占比达到62%，风险调整后收益率较高的“两小”贷款同比增速超过18%，占比较年初持续提升。主动授信模式下，名单库规模超过1.2亿人，业务开展一年半以来，该项贷款余额已经突破2400亿元，不良率稳定在0.5%以内。

　　推进乡村全面振兴，产业振兴是基础和关键。值得一提的是，邮储银行因地制宜探索打造了“特色产业精准开发“模式，还围绕果蔬、茶叶、菌类等超300个重点产业制定综合服务方案。

　　刘建军表示，接下来，该行将大力发展产业贷。按照“一产业一方案”的总体思路，把每个县域的主要农业产业摸清摸透，进行梳理，然后找到可介入的机会，特别是融入产业链，提供全产业链的金融服务。数据显示，截至6月末，该行面向个人客户的产业贷余额2206亿元，上半年净增881亿元。

　　数字化转型：深耕“三农”的科技底色

　　实际上，邮储银行依托自身零售资源禀赋深耕“三农”领域，正是基于该行“五大差异化增长极”中的主动授信来实现的。而主动授信背后则凸显了该行对传统农村金融服务模式进行的数字化改造。

　　所谓主动授信，即通过大数据智能风控模型，精准预判风险，挖掘出优质客户，并提供“秒批秒贷”的线上信贷服务。该模式由总行集中运营代替客户经理分散作业，通过深入挖掘6亿多存量客户的数千维画像特征，精准定位有潜在信贷需求的客户，形成农户、商户和消费类优质客户白名单库。随后，对通过预审批的精准名单，采取短信、弹窗、智能外呼等多种方式触达，优化客户服务体验，为客户提供有速度、有温度的授信服务。

　　在建设数字生态银行的基础设施方面，邮储银行投产上线了新一代公司业务核心系统、信用卡核心系统，自主研发的系统占比达到77%。在该行基础设施的逐步完备后，手机银行成为客户交互和经营的主平台，月活客户规模（MAU）是7520万户，同比增长了31%。

　　除此之外，在运营模式上，邮储银行小额贷款业务实现35家分行审查审批一级分行集中运营，启动总行审查审批集中，人员节约率约40%；推广小额贷款远程视频贷后服务，笔均耗时较现场贷后压降约90%；消费贷款业务实现10家分行全贷种总行审批；提升自助设备和移动展业服务质效，加速“云柜”服务模式推广，截至今年6月末，8127台自助设备和9360台移动展业设备接入“云柜”模式，上半年“云柜”服务客户达445万人次。

　　值得一提的是，通过一系列数字化、集约化、智能化措施，邮储银行的风险防控精准有效，该行6月末不良贷款率为0.84%，不良贷款生成率0.74%，继续保持稳定的资产质量表现；拨备覆盖率325.61%，风险抵补能力充足。