来源：经济参考报

　　记者：向家莹

　　在存款利率持续下行的行业背景下，近期部分中小银行逆势上调存款利率，引发市场关注。9月以来，微众银行3年期定存利率一度上调15个基点至1.75%，湖北监利农商银行、广东五华惠民村镇银行等也上调部分产品利率；苏商银行、华瑞银行等重启或上调5年期产品，部分利率触及2%。与此同时，工、农、中、建、交五大行1年期定存挂牌利率仍为0.95%，邮储银行为0.98%，二季度末行业净息差1.41%。

　　微众银行9月1日将3年期定存利率由1.60%上调15个基点至1.75%，2年期由1.70%下调至1.60%。9月21日，该行App显示，1年、2年、3年、5年期利率分别为1.50%、1.60%、1.75%、1.60%，3年与5年倒挂。不止微众银行，近段时间来，湖北监利农商银行“福满盈”大额存单1年、2年、3年期利率由1.15%、1.15%、1.55%升至1.30%、1.40%、1.75%；广东五华惠民村镇银行2年、3年期利率分别上调11个、33个基点至1.28%、1.58%；谷城农商银行、保康农商银行、宜城农商银行等也上调部分存款产品利率。不过，同期仍有不少中小银行下调存款利率，调整并非单边上行。

　　中长期产品同步回归。2025年11月，国有六大行陆续下架5年期大额存单，多家股份行、中小银行停售5年期定存。2026年7月起，中国银行、农业银行、建设银行率先重启5年期大额存单，工商银行8月跟进；华夏银行、平安银行等股份行，苏商银行、常熟农商银行等中小银行也陆续推出。苏商银行7月1日起执行的利率表显示，5年期定存利率2.1%；8月该行上架5年期大额存单，20万元起售，年利率1.85%。华瑞银行6月30日将5年期定存利率由1.90%上调至2.00%。国有大行5年期大额存单利率为1.55%或1.60%。

　　行业整体利率仍在低位。目前工、农、中、建、交五大行1年期整存整取挂牌利率均为0.95%，邮储银行为0.98%，自2025年5月最后一轮调降后未再上调，处于历史最低位；中小银行定存利率普遍在“1”字头，倒挂现象常见。截至2026年二季度末，行业净息差小幅回升至1.41%，民营银行净息差较一季度末上行1个基点至3.63%。央行数据显示，截至8月末，人民币存款余额347.67万亿元，同比增长7.7%；前八个月人民币存款增加18.99万亿元，其中住户存款增加6.99万亿元。

　　专家认为，部分中小银行提价是负债端压力下的阶段性选择。博通咨询金融业资深分析师王蓬博表示，民营银行获客渠道单一，存款来源高度依赖线上，适度上调利率是吸引资金最直接手段；但银行不会盲目放量，大多控制规模，将其作为补充负债工具。

　　天府立言金融研究院院长曾刚指出，部分中小银行上调3年、5年期利率、限量推出5年期大额存单，核心是应对存量存款留存、季节性揽储和本地客户留存压力；在利率下行环境中，储户锁定长期收益需求仍在，少量较高收益产品具备吸引力，银行也可借此拉长负债久期、提升资金稳定性。

　　展望后续，监管引导压降高成本存款、优化负债结构的方向未变。

王蓬博认为，一旦存款规模达标、资金供需重回平衡，高息长期定存大概率会再次收紧或下架；民营银行长期发展不能一直依靠高息存款获客，需转向挖掘信贷业务收入。 曾刚表示，压降长期高息负债仍是行业主线：国有大行可在控制总体负债成本前提下适度发行长期产品稳定负债，股份制银行更侧重财富管理、交易结算与客户分层定价，城商行、农商行需平衡本地揽储、流动性管理与客户黏性，局部较高利率留存客户或延续，但规模难以持续扩张。 浙江大学国际联合商学院（ZIBS）助理教授邵辉认为，其他机构大规模跟进可能性不大，民营银行这波操作更像个案，其他类型银行大概率保持观望，继续压降长期高息负债。整体看，存款利率下行趋势未改，部分中小银行上调利率、重启中长期产品更多是结构性、阶段性调整，后续市场机构分化将更明显。

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