财经新闻首页/大行报告

回上页

《大行报告》里昂降美高梅中国(02282.HK)评级至「跑输大市」 目标价下调至17.19元

里昂发表研究报告，指美高梅中国(02282.HK) +0.280 (+1.714%) 沽空 $3.29千万; 比率 19.273% 第二季经调整税息折旧及摊销前盈利(EBITDA)按年仅温和增长3%，逊预期，主因赢率欠佳和「澳门美高梅」表现较差所致；路(乙水)项目「美狮美高梅」的中介人料一个月内开业，但由于竞争加剧，里昂降美高梅今明两年经调整EBITDA预测分别8%及7%，以反映上述因素，目标价由18.76元降至17.19元，相当于明年预测企业价值对EBITDA比率12.5倍，评级由「跑赢大市」降至「跑输大市」。

该行指，「美狮美高梅」项目的两个中介人房间，预期于九月初试业，并于黄金周前完全投运；另外第四季亦有新项目。不过，公司本岛物业则会受竞争加剧影响，故即使克服了赢率所带来影响，澳门美高梅增加客户基础料需时。

另里昂降美高梅今明两年收入预期分别5%及2%。整体而言，该行对澳门美高梅预测下调力度较大，因为竞争加剧窒碍公司重拾市占。(ic/da)(报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2018-08-02 16:25。)

阿思达克财经新闻

网址: www.aastocks.com