财经新闻首页/大行报告

回上页

《大行报告》瑞信升香港电讯(06823.HK)目标价至12.3元 评级「跑赢大市」

瑞信发表研究报告，指香港电讯-SS(06823.HK) -0.280 (-2.687%) 沽空 $2.02百万; 比率 5.563% 于今年1月起采用新的会计标准，上半年业绩难以直接比较。不过该行称，香港电讯上半年表现高于该行预期，EBITDA和经调整资金流(AFF)按年分别升1.7%和3.6%，高于该行估算。

该行指，在竞争加剧下，公司的移动业务表现令人惊喜，服务收入同比增长0.7%，EBITDA升2.3%，主因营运开支下跌，和与CSL合并带来的协同效应，同时公司上半年亦新增2.5万客户。

瑞信又指，电讯服务收入升1.1%，主因本地数据收入的增加，本地宽频收入同比升2%，主因客户增加和转移至更高端计划。

该行降香港电讯2018至2020年各年盈测分别6.8%、5.9%及6.1%，以反映采用新会计准则和税率提升，目标价从12元升至12.3元，以反映AFF上半年胜预期，及该行提升公司今明两年AFF估算，维持「跑赢大市」评级。(ic/da)(报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2018-08-06 16:25。)

阿思达克财经新闻

网址: www.aastocks.com