小摩上调永利澳门(01128)目标价，由31元升至33元，重申“增持”。

小摩称，微调永利澳门业绩，以反映近两个月澳门博彩收入趋势，现上调永利澳门2018-2020年的EBITDA约5%，令其最新预测高过彭博平均预测约6-7%，并认为其预测保守，有上调空间。

该行表示，永利澳门在3月23日派特别息每股0.75元，好过其预测的0.5元，若计入早前中期息，全年派息比率更达134%，股息率3.5，未来小摩预测永利澳门每年派息或增长20%，将令其2020年度的股息率可能升至逾6%，认为上述假设合理，包括公司自由现金流产生庞大以及母公司有派息意欲，称对永利澳门看法有别于市场，该行认为永利澳门估值吸引，更认为永利澳门的拥有权及牌照不明朗因素已移除，是重估该股好机会。