盘面分析： 周四早盘沪指小幅高开，盘中小幅反弹，在20日线附近遇阻回落，午后再度震荡上行，创业板指数小幅低开，随后震荡反弹翻红，至收盘，沪指涨幅超0.5%，并较之前一日稍稍放量。从盘面上看，国防军工、国产软件、人工智能等板块涨幅居前；租售同权、白酒、园区开发等板块跌幅居前。 我们盘后的观点认为，前一日创业板领涨整个A股，而催化剂则是并购重组的暖风。一般来说，板块的反转需要具备一些条件，也就是天时、地利、人和都需要满足，大致条件有估值见底、业绩见底和资金关注度提升以及存在长期投资逻辑等。目前来说随然不具备完全的长期逻辑，但结构性逻辑基本是成立的。 正因为此，市场已经在不知不觉中调转了方向，创业板在人们将信将疑的过程中不断的上行，当日则再创近期反弹新高。前期热门的主板个股未来还将有反复，不过总体来说主板的主线地位已经松动，也就是说资金在一定周期内主攻一个方向是震荡市的必然选择，而当下不管是政策面、资金面、估值面都导向创业板。 不过在创业板阶段性见底回升的过程中，也不是所有创业板个股都能大涨，在运行过程中分化依然存在，业绩持续下滑且估值高的品种预计还将走低，部分优质价值成长股、人工智能、区块链等板块龙头个股则受到资金的明显关注。 再回顾到全天板块方面的表现来看，盘面上，受到期货沪锌创新高的刺激，早盘有色金属板块集体高开大涨，锌业股份强封一字板被砸开，分歧较大，全天不断开板，后该股回封但对于有色板块的带动作用有限，多数跟风股高开低走。 另一方面，联通混改的消息刺激，混改相关个股早盘集体走强，天房发展快速涨停，同属混改概念的中国核建拉升封板，带动中字头板块早盘异动，中国建筑，中国中铁等中字头股相继反弹。而创小板中的明星股科大讯飞早盘再度上行，一举突破2015年高点，站上历史新高位，迅速刺激盘中人工智能板块集体爆发，多只个股跟风涨停。 整体来看，我们认为，创业板已从去年底开始的不可作为，转向目前可作为的阶段，当下的创业板上涨与以往的连续暴涨有所不同，由于规模已经趋于成熟，所以上涨姿态必然没有过去那么轻盈，震荡攀升可能会成为主基调，结构性机也许会是以后的重点。 另一方面，尽管受到隔夜期货大涨的刺激，但是全天周期性的资源股表现低于预期，再次从侧面强化了资源涨价题材板块在逐渐构筑阶段性头部这一趋势，并且大资金向创业板战略性转移的趋势在进一步不断加强。 特别注意，雄安板块放出重磅千亿级别利好： 河北日报消息，8月2日-3日，河北省大清河务处会同省水利水电勘测设计研究院，组织完成了对雄安新区起步区及周边近300平方公里范围内排沥河道及坑塘测量调查工作。财联社17日独家获悉，雄安建设第一阶段启动方向明确，首期将投入千亿巨资治理河道。财联社获悉，相关部门目前已经完成了对雄安周边300公里范围内的河道勘探工作，在整个城区建设开始以前，河道治理、排洪防沥等基础建设将率先在该范围展开。 可以认为，本次大资金量项目即将启动，标志着雄安建设进入落地阶段，极大利好相关概念股后续业绩，值得持续跟踪。 周五策略 今天行情和昨天一样，基本没有发生能够决定中期市场方向的动作。 注意观察晚上交易所会不会提高双焦（焦煤焦炭）手续费或保证金。当前市场还是很“识相”的，之前压制螺纹钢，螺纹钢果然快速掉头回调。 若出现压制政策，反倒更好，因为我们的原则是周期股坚持低吸，特别是在市场出现流动性恐慌时低吸。当前没有迹象表明市场已经直接选择周期股作为短线市场突破的主力，但方向越来越明确，因此考虑继续持续低吸，做大仓位。 创业板大票午盘出现问题，雄安崛起，明日可以考虑适当留意创业板核心低位大票的低吸机会，以及雄安板块受“河道环境治理”消息影响出现持续性机会的可能。 有分析人士列举了几个标的： 京汉股份、太空板业，恒通科技；西山煤电；新钢股份、*ST华菱、南钢股份 热门标的： 恒通科技：雄安基建这一类原材料已锁定，概念股或成妖！ 逻辑一：该股具有雄安节能建筑概念，作为雄安题材的炒作分支，同时近期雄安新一轮的炒作风潮逐渐兴起，该股有望跟随板块受益。 中国建筑设计院装配式建筑工程研究院副院长、总工程师张守峰在6月16日播出的一个访谈节目中透露，未来雄安新区百分之八九十都将是装配式建筑。 2017年3月住建部发布《“十三五 ”装配式建筑行动方案》,全面推进装配式建筑发展,到2020年,全国装配式建筑占新建建筑的比例达到15%以上,培育50个以上装配式建筑示范城市、200个以上装配式建筑产业基地、500个以上装配式建筑示范工程,建设30个以上装配式建筑科技创新基地。 综上来看，如果说八九月份雄安主题最响亮的词汇是规划（同济科技已经在成妖的路上了），那么未来雄安新区建设受益规模最大，受益时间最久的板块大概率就是装配式建筑。 注意到此前基建炒作最猛的是水泥，类比来看，未来雄安建设装配式建筑可想而知。 逻辑二：中报业绩大增4倍，未来成长性良好 上半年实现营业收入1.73 亿元，同比增长706.32%，净利润2821.86万元，较上年同期增长431.88%，受"一带一路"战略和新疆固定资产投资加速的利好影响，公司新疆业务保持了较快发展，未来成长性良好。 觉得不错，请给三水点赞！ 免责申明：以上内容仅代表个人观点，不构成投资意见！股市有风险，投资需谨慎！