移动平均线，简称MA，原本的意思是移动平均，由于我们将其制作成线形，所以一般称之为移动平均线，简称均线。它是将某一段时间的收盘价之和除以该周期。 比如日线MA5指5天内的收盘价除以5 。移动平均线是由著名的美国投资专家葛兰碧于20世纪中期提出来的。均线理论是当今应用最普遍的技术指标之一，它帮助交易者确认现有趋势、判断将出现的趋势、发现过度延生即将反转的趋势。 均线理论： 均线作为衡量主力成本重要的参照指标,起到测试压力和支撑的作用。当作为趋势判断的时候,周期越长、越有效。 另一方面,需要注意的是,当均线形成多头排列后,短期均线（5日均线）才是作为持股的依据。但是并不是真正的买卖点。为什么很多熟悉并且号称均线为王的人,会使用很多副图指标辅助均线来选股？就是因为均线其实并不是真正的买卖依据。 均线和k线在重要的点位的融合,将是重要的趋势、买卖判断。 5日均线金叉10日均线不一定就是买点,5日线死叉10日线也不一定就是卖点！趋势并不代表原来的趋势马上得到改变。资金的力量会改变即将发生的趋势的。 均线具有黏合、发散、牵引、拐点的特征。很多大牛股都是从均线长期粘合开始的。当股价跌破一个重要的均线后,理论上来说,迟早会反抽到这个均线附近的。虽然均线价位已经下降。 其次,均线的一个很重要的作用就是让你执行铁的纪律的。换句话说,在一个均线附近买入的股票,当有效跌破这根均线后,这根均线就是你止损之处。 均线四挑一 简单说，这幅图形就是均线四挑一，四根挑战一根线，四根均线的力量比一根均线要大，而这把“大刀”又把两根K线挑了起来。 今后凡是看到120均线带领三根快速均线，去挑战60均线这个固定图形（这个图形是固定的，我们经常可以看到），然后再把两根K线用“大刀”挑起来，那整个局面就改变了，由原来走在五条均线之下的被动局面，转化为走在五线之上，头顶一片蓝天。 现在再把高点连线加上去，就可以发现股价上面确实没有什么遮拦物了。我们在图上标一下，a为三条均线，b为120均线，c为60均线，越过由d和e形成的高点连线，在f点实施突破，突破以后又反压这根高点连线，一旦反压成功，它再跌破这根高点连线的可能性就不大了。因此，这种均线四挑一走势，是一种强劲向上突破的走势，该股后市会逐步地走强。 小结：均线四挑一是一组固定图形，往往出现在指数下跌的区间，该股庄家建仓后顺势洗盘、而洗盘幅度稍深的图形，洗盘完毕后再次把股价拉回2+3区间，即可形成均线四挑一的图形。 该图形要求60日均线和120日均线之间最好能通气，否则说明走势弱一些，还有股价回到2+3区间必须放量，否则很可能没法冲过前头部，当然这个放量可以比前头部的量小，形成轻松过头的走势，代表庄家控盘，但起码还是需要一些成交量的支持的。其余还要配合MACD上穿零轴等图形，只要均线四挑一后能够突破前头部，那么就形成五线顺上的良好局面了！ 五均线向下发散 这个图正中间圆圈里a点有一根阴线，就是这一根阴线，把五条均线全部砍断。在这根阴线以前，走势还没有什么大问题，然而这根阴线后，走势就出现大麻烦了，所以这根阴线具有很大的杀伤力，一阴切断五条均线，我们把这根阴线叫做致命小铡刀，很厉害。从这根阴线转势以后，分了两个阶段，b方框是第一阶段，叫五线顺下，顺着一个方向慢慢地往下发散，杀伤力还不很大，还给了我们出货的时间。真正的跌势是b点所示的那根阴线，到圆圈内所指的那根c阴线跌穿以后，股价就开始向下暴跌了。 小结：五均线向下发散后，由于这些均线周期内的人的持股市值都在急剧缩水，所以造成极大的心理恐慌，导致抛盘迭出，所以这就是五均线向下发散后股价往往会快速下跌的原因。 一般五均线向下发散往往是出现在股价跌破前期低点水平线或低点连线的附近，这个位置就是五均线向下发散的初始位置。 需要强调的是，出现五均线向下发散之前，五条均线之间的距离越近、五条均线越收敛，则一旦向下发散后，杀伤威力越大，因为所有周期的成本在一起同时跌破的话，恐慌会集中爆发，所以往往暴跌！ 股价与均线乖离的修复 在实际操作中，股价与均线之间有着密不可分的联系，股价始终围绕均线波动，而均线的方向就是股价运行的趋势方向，这是因为成本因素的关系。当价格上升时，市场的成本也随之上升，当价格在短期内上涨过快时，将在短期内导致市场的获利盘增加，从而产生多头了结的卖压，导致价格向成本（均线）回调。当价格在短期内下跌过快时，同样，由于市场成本并没有快速下降，导致市场的平均成本出现亏损，此时抛压减轻，并且出现空头回补，形成逢低买盘，导致价格出现反弹。 价格和均线之间存在强大的吸引力，当价格远离均线时，由于成本因素将导致价格向均线回归，从而形成回调或反弹。这一现象就是“均线修复”（价格和均线之间乖离的修复。乖离率是测量股价偏离均线大小程度的指标，在实战操作中起到非常重要的作用）。 股价在修复均线时，会出现两种情况，即主动修复和被动修复。 一、主动修复 主动修复（趋势改变）是指当价格偏离均线太远时，出现剧烈波动，并且成交量放大，主动而且快速向均线回归，这种现象一般出现在顶部和底部。 1、底部的主动修复 当价格连续暴跌以后，恐慌性抛盘会非常多，价格会跳水，并迅速远离均线，而同时整个均线系统呈现发散状态，中长期均线由于跟不上价格的运行速度，导致市场在技术上产生巨大的乖离率。当恐慌性的非理性抛售结束后，市场的抛压速度减轻，此时看空的人基本都已出局，而多头的逢低买盘开始大举介入。由于抛压减轻，因此低位买盘很轻松地就能使价格的快速反弹。前期抛空的人手里握有大量现金，价格一旦反弹，空头惧怕踏空，随即空翻多进场接盘。于是，价格出现上涨，向上方均线进行主动的快速攻击，这就是均线在底部的主动修复。此时表明市场见底，至少也是短线见底（如图） 2、顶部的主动修复 当价格连续缓慢上涨以后，此时市场看多，买盘增加。价格上涨幅度较大，会迅速远离中长期均线，整个均线系统呈现发散状态。中长期均线由于跟不上价格的上涨速度，导致市场在技术上产生巨大的乖离率。当消耗性上升结束后，市场的买盘迅速减轻，而此时看多的人基本都已进场。由于买盘减弱，因此，高位卖盘很轻松就能造成价格的快速下跌，价格出现剧烈震荡。前期买入的人害怕价格一旦在高位下跌，可能使自己套牢，随即多翻空离场止损。于是，价格出现快速下跌，向下方的中长期均线进行主动的快速回档，这就是均线在顶部的主动修复，表明市场见顶，至少也是短线见顶。 二、被动修复 均线的被动修复是指当价格偏离均线以后，并没有出现主动修复，而是在原地踏步，被动地等待均线向价格靠近。被动修复具体表现为强势整理或下跌抵抗，这种现象一般发生在上涨或下跌的中途，是市场的一种中继信号，一旦均线跟上来以后，价格仍将保持原有的上涨或下跌趋势。 1、上升途中的被动修复 上升途中，价格偏离中长期均线，但多方仍控制市场，导致价格无法深幅回调。一旦下方的均线跟上来以后，由于市场成本趋向一致，价格在消化获利盘以后再度上升。具体表现为：价格上涨后在相对高位原地踏步，回调力度不足，而买盘源源不断，这就是强势整理。 2、下降途中的被动修复 下降途中，价格偏离中长期均线，但空方仍控制市场，导致价格虽然偏离均线，但买盘和多头回补盘源源不断被消化，导致价格无法出现有力度的反弹。价格在下跌后原地踏步，一旦上方的均线压下来以后，由于市场成本重新趋向一致，市场在消化完多头回补盘以后，再度下跌。具体表现为：价格下跌后原地踏步，缺乏弹性，反弹无力，这就是下跌抵抗。 亏损单的形成与解决之道 ●亏损单的形成无非以下四大原因: 一、看错方向。入市后行情没有按预期的走,而是直接扑向止损。 二、止损位不合适。行情没有直接按预期的走,而是先杀了个回马枪后才又回头走向止盈,但这个回马枪打掉了止损单。 三、入市价不不合适。入市属于逆市,或是虽顺势但入在了短期冲得过急的时候,行情的反扑空间很大,止损被迫放得很大,寄希望于行情不反扑或小反扑,不如愿时只好在心理压力过大的情况下提前止损了事。 四、止盈盘放得过远。行情因各种原因未能到达预测的止盈位就回头并反转扑向止损或吊在半空。 ●解决之道： 问题一： 单边市时顺势而为,重要阻力或支持位时谨慎从事；振荡牛皮市时干脆休息或在上下突破位处挂单。 问题二： 1、止损位要有技术根据,或前期高点或趋势线,并根据市道再留5至30点不等的余地,正常单边市可以少留,冲得过急的单边市和振荡市应多加。 2、复合止损,部分仓位加点,部分仓位不加。 3、设追击止损,提高盈利的可能性。 问题三： 1、市价不合适千万不要强行入市,预测突破点,并参照突破点打埋伏入市。 2、突破点的预测要看一下短期K线,找出有价值的阻力或支持位。 问题四： 1、止盈位要有技术根据,或前期高点或趋势线,并根据市道再留5至30点不等的余地,正常单边市可以少留,冲得过急的单边市和振荡市应多加。 2、复合止盈,部分头寸先止盈。 3、追击止盈。 4、下单时应预测到达止盈的时间及转势的条件,两个之中一个有一个已满足却未盈利,应重新考量盘面,视同交易完成下新单,重订止损止盈位,甚至考虑先平仓出局。 炒股的精髓在于懂得解套 任何一个投资者,无论他是新股民还是老股民,甚至是世界级的投资大师,都难以避免这样的经历———买进股票后被套。分析大量个案以后,人们发现这样一个现象：真正的投资高手,往往很快就可以从被套中解脱出来,而众多新股民则有可能陷入长期被套的泥潭之中。为什么那些投资大师能够轻松就可以解套呢？究其原因,就是他们已经在长期的职业搏杀中,形成了在股海搏击的解套能力。新股民是需要经过多次的被套后,才会慢慢练就解套能力的。讲到底,这个问题就是一个炒股水平高低的问题。或许可以这样说,解套是炒股技能精髓所在。 　　笔触至此,笔者联想起了在佛教界中流传的一个有趣故事,名字叫透网金鳞。它讲述两个和尚在河边散步,见渔人在那里撒网捕鱼,把很多的鱼捕到网里边去了,有的鱼的生命力比较强,就在网里边挣扎、跳跃,最后就从网里边跳出来了。奉先深禅师就说了,“真是美啊、漂亮啊,透网的金鳞。”他是说,已经被抓到网里边去而又能够跳出来的鱼真是太棒了。另外的一个僧人就说,“何似当初不曾入网。”他应对说话的意思就是,如果这些鱼当初就没有被捉到网里去不是更好吗？于是,禅师就说了,师兄“你欠悟在”。他的意思就是,你缺少觉悟啊,那些没有进到网里去的鱼,一旦被网住了,能不能跳出来,这是一个大问题,是另外的一回事了。 　　在股市中,有多少人在被网“网住”时候能跳得出来呢？这当然不是一个佛学问题,而是股市生存哲学的大问题。 　　毋庸置疑,但凡进入股市,难免有朝被套,要想在股海搏击中取胜,就必须要练就一种“透网金鳞”的本事。 　　曾经掀起席卷东南亚金融风暴的世界投资大师索罗斯,也有在证券市场上被套的经历。他认为投资的关键是知道如何生存,学会死里逃生。他说,“在证券市场上,你不要一条路走到尽头。当发现情势不对时,要及早退出,哪怕损失了一些钱,你也不要老想马上捞回来,保存实力最重要。” 　　索罗斯认为,每个人都有自己的局限性。虽然投资者不能确定自己何时对股票的选择是正确或错误,但在发生错误时,要宁早勿晚撤出投资。这就好象毒蛇咬手指,刚咬时只是斩一个小手指头,越迟下决断,蛇毒就会慢慢透遍全身,直到一个人的死去。然而,果断断指又是需要一个人多么大的勇气和智慧！ 　　索罗斯的这种观念,迫使他在股市上有时要采取怪异行动,比如低价卖出、高价买进。就象在1987年的股市上,他就低价卖出了期货。当时有人对他的行动感到不解,索罗斯说,“我这样做,是为了明天能够卷土重来,继续战斗。大丈夫能屈能伸,暂时撤退是投资战略的需要。我可不想一觉醒来之后,发现自己已倾家荡产,一贫如洗。” 　　1987年美国股市崩溃后,索罗斯因为早已撤出了资本金,避免了更大的伤害。对此,其伙伴吉姆·马克斯认为,这是索罗斯的与众不同之处。当时许多人都不相信股市会崩溃,更不愿撤出股市。但索罗斯撤了出来,他有足够的自信支持他这样做。“为将来还能回来战斗,我得提早撤退。”索罗斯说。果然,1987年后期,索罗斯卷土重来,取得了巨大成功。 俗话说,“留得青山在,不怕没柴烧”；“忍一时风平浪静,退一步海阔天空”。这些生命力顽强的警世格言,其实也是引领股民在股海中沉浮的生存格言。索罗斯在股市上运用了这种生存哲学,有人认为他是保守分子,其实那是片面的认识。要知道,最伟大的冒险家,平时看似狂热、鲁莽,但实际上,他们可能就是我们身边最深谋远虑、最慎重行事的人。 　　投资者在证券市场上,就是要练就一种主动解套的能力,没有这种能力就一定不能在证券市场中生存。证券市场是一个千变万化的市场,任何消息都可以左右股价的运动,投资者身处其中,有时很难判断事情的正误真伪,往往当股市形成头部,走出下降通道时,才发现消息的真正价值,醒悟到要行动时股价已经一泻千里了。因此,投资者在盘中发现股价运动的方向,不是按照自己设想的运动轨迹运行时,最明智的操作策略就是及时抽身离开,退出来观望。相信只要投资者学会这一招,就有更大机会在变化万千的证券市场中任凭风浪起,稳坐钓鱼船。 【长按添加】 选股技巧、买卖点分析、解套个股交流、技术探讨，可以添加狼哥微信，大家相互学习，杜绝广告进入，非诚勿扰！ 笔者简介：同花顺常驻播主、知名财经主播、东方财富、和讯等多家财经网站常驻博主，国内证券资深操作、某大型私募操盘手。 （来源公众号：狼道股市） 专业 · 稳健 · 收益 ·↑长按此二维码可关注 ↑· 免责：所述内容仅供参考，不构成买卖依据 据此入市风险自担。 点击“阅读原文”可查看全部历史消息