一 宏观要闻

蚂蚁金服１．８４５亿美元入股巴基斯坦ＴＭＢ

1.北京时间３月１３日晚，挪威Ｔｅｌｅｎｏｒ集团和蚂蚁金服联合宣布：双方达成战略合作伙伴关系。蚂蚁金服将出资１．８４５亿美元，购入前者在巴基斯坦的子公司ＴＭＢ（Ｔｅｌｅｎｏｒ　Ｍｉｃｒｏｆｉｎａｎｃｅ　Ｂａｎｋ）４５％股权。蚂蚁金服将通过分享技术和经验，把巴基斯坦最大手机钱包Ｅａｓｙｐａｉｓａ提升打造为当地版“支付宝”，为更多的巴基斯坦普通家庭和小微企业提供普惠金融服务。

我国探索租赁房屋常住人口在城市公共户口落户

2.根据国家发改委关于实施2018年推进新型城镇化建设重点任务的通知，将加快户籍制度改革落地步伐，促进有能力在城镇稳定就业生活的新生代农民工、在城镇就业居住5年以上和举家迁徙的农业转移人口、农村学生升学和参军进入城镇人口在城市举家落户，鼓励对高校和职业院校毕业生、留学归国人员及技术工人实行零门槛落户。

经合组织上调今明两年全球经济增长预期

3. 经济合作与发展组织（简称“经合组织”）１３日在巴黎发布全球经济中期展望报告，上调今明两年全球经济增长预期。报告预计，今明两年全球经济增长都将达到３．９％，分别比去年１１月该组织的预期上调０．２和０．３个百分点。报告上调了今明两年美国、欧元区等主要经济体，以及巴西、印度、墨西哥等大部分新兴经济体的增长预期。报告显示，二十国集团今明两年的增长预期分别被上调至４．１％和４．０％。

农行千亿方案不改定增趋冷 A股再融资格局重塑

4. 时隔多年后，A股再现千亿再融资方案。由于近10年来A股市场单月定增募资总额超过1000亿元仅有20次，业界预计2018年定增可能出现一定程度的回暖。但记者以上市日为标准统计发现，2018年至今以定增为主的股权再融资的募资总额，与去年同期相比缩减约一半，与此同时，优先股、可转债等再融资手段的募资规模却大幅上升，A股市场再融资格局正在重塑。

MSCI推出12个新的中国相关指数 为纳入A股做准备

5. 据指数编制公司MSCI公告，推出12个新指数，将扩大MSCI中国指数产品，为中国A股纳入指数的下一步做好准备。新的MSCI中国A股指数反映中国A股机会集合，依据MSCI全球可投资市场指数方法（MSCI Global Investable Markets Indexes Methodology）以及股票互联互通机制适用于中大盘股的交易资格限制。

二 市场摘要

入摩”时点渐行渐近 价值投资将成A股长期最优策略

1. 今年MSCI新兴市场指数将逐步正式纳入中国A股。根据测算，预计短期A股将流入资金170亿至180亿美元，中长期将为A股带来3400亿美元增量资金。从国际经验来看，绝大多数国家被纳入MSCI指数后涨势显著，因此MSCI对A股的影响力不容低估。机构主流观点认为，“入摩”行情尽管早在预期之中，成份股亦早有表现，但中长期持续的资金流入仍将推动龙头股的表现。从长期来看，价值投资将成为A股投资主流和长期最优策略，MSCI将成为未来中国国际投资的风向标。

调研风格转变 3月机构扎堆中小创TMT和设备制造最“吃香”

2. 中小创走好，机构调研路径也生变，多集中在中小创。数据显示，3月以来，A股共有141家上市公司获得179次调研，参与机构累计达到1341家。其中中小板和创业板公司累计达到135家，沪市主板仅6家，中小创占比达到95.74%。往前回溯，今年1月份，累计有435家上市公司获得机构调研，其中中小创公司占比为91.49%；2月累计有196家上市公司得到机构调研，中小创公司占比为91.48%。其实中小创今年以来一直有更受机构关注的趋势，但3月份将这种倾向体现得更为淋漓尽致。

15个交易日反弹逾50%乐视网引爆“差评股”

3.3月13日，在独角兽、工业互联等前期强势概念股集体回调的同时，前期重挫的“差评股”却异军突起。其中，乐视网开盘10分钟便被70万手买单强势封上涨停，带动此前连续杀跌的一众“差评股”集体反弹。截至昨日收盘，獐子岛、乐视网、大连电瓷、ST巴士、ST保千里等前期大幅杀跌的个股均遭遇资金围猎，股价均封于涨停。

新经济IPO促投融资良性循环 A股生态渐变

4. 继360成功借壳回归A股后，近日，富士康创下最快IPO过会记录。吸引“独角兽”到A股上市、支持四新经济，在市场上掀起一波热潮。业内人士认为，相信未来会有更多具体政策、措施出台予以支持四新经济的发展，使之制度化、常态化。随着对“四新经济”（新技术、新产业、新业态、新模式）企业上市的支持力度加大，使一级股权投资市场、投行、二级市场形成良性循环，部分股权投资机构的退出节奏会加快，这反过来也促进了前端对新经济企业的投资力度加大，推动更多优质新经济企业IPO。

独角兽热揭开CDR生态链盛宴序曲 各方如何分得一杯羹？

5.在政策利好和舆论加持的背景下，被誉为独角兽回归A股最佳方式的CDR在资本市场“声望日隆”。独角兽热的背后，是资金围绕CDR提前布局相关生态链企业的缩影。首批通过CDR回归预期较高的企业如BATJ等，其相关生态链中的一些上市公司会受到市场提前挖掘和炒作。对于普通投资者而言，参考360回归A股时的估值溢价，也可以考虑出海投资相关独角兽的ADR。

三 公司新闻

阿里系再要约私有化爱康国宾 云峰基金回应：以公告为准

1.3月12日晚间，爱康国宾发布公告称，收到云峰基金和阿里巴巴的收购提议。据了解，这项收购提议，将收购爱康国宾的全部A类普通股、C类普通股和美国存托股份，提议收购价为20美元/ADS，或每股40美元。这是阿里系第二次向爱康国宾抛出收购提议。对于此次收购提议，云峰基金公司人士向记者表示：一切以上市公司公告为准。

顺丰去年营收逾700亿 今年重点布局航空物流

2.3月13日，顺丰控股(002352)公布了2017年年报。2017年，顺丰控股实现快递件量30.52亿票，同比增长18.29%；实现营收710.94亿元，同比增长23.68%；净利为47.71亿元，同比增长14.12%；扣非净利润为37.03亿元，同比增长逾40%。公司拟向全体股东每10股派发现金红利2.20元（含税）。

国家能源集团入主“国电系”公司

3. 3月13日晚间，国电电力、英力特、*ST平能、龙源技术、长源电力陆续公告收购报告书称，经国务院国资委《关于中国国电集团公司与神华集团有限责任公司重组的通知》批准，国电集团和神华集团实施联合重组，神华集团更名为国家能源集团，作为重组后的母公司，吸收合并国电集团。

ofo获8.66亿美元融资 阿里入局打破合并摩拜传言

4. 共享单车的融资大战终于开始了新的回合。3月13日，ofo小黄车宣布，刚刚完成了E2-1轮融资8.66亿美元。本轮融资由阿里巴巴领投，灏峰集团、天合资本、蚂蚁金服与君理资本共同跟投。据不完全统计，该金额创下了共享单车行业单笔融资的最高纪录。值得一提的是，从ofo宣称的E2-1轮来看，后续还将有E2-2轮融资，换言之，ofo小黄车E轮融资的金额还要高于目前这个数字。

“煤”况愈下带来触“电”良机

5. 煤炭价格和火电股的反向关联效应再次体现。业内人士分析认为，2017年煤价高位运行压制电厂利润。开年以来，煤价持续上涨走势逐步收敛，在此支撑下电力股业绩改善预期增强。后市一旦煤价下行趋势确立，电力股或迎来超额收益。