今日导读： 今天两市低开低走弱势明显，虽然市场出现情绪性恐慌抛盘从而触动主力强力护盘，上证50牛气十足再创新高，但沪深两市特别是缺乏护盘效应的深圳股市仍然大跌超过2%，两市只有300只或10%股票上升，而且有更是出现今年罕见的96只股票跌停，成交金额大幅上升31%达6460亿，市场恐慌情绪达到近期高峰，可能浮筹已经出清，如果下周一可以守稳60天线，下周市场有望恢复稳定。 今天市场触发情绪性下杀出现一场小型股灾与新华网警告茅台股价与中国证券报讨论沪深300指数对市场的表现以及抑制“炒小、炒新、炒差、炒消息”消息的有关（详细资料参照昨天财商秀），投资者抛售中小型股票换仓大型股票，但这种情绪性恐慌抛售也造成很多优质的中小型股票受到错杀，外资却采取人弃我取做法抛出上海包括茅台在内的大型股票买入深圳股票，今天沪股通录得巨额净流出达23.38亿，但深圳股市却净流入9.62亿，很多深圳有盈利增长保证的估值合理的高新科技股明显受到错杀，是难得的买入机会。 从收入端增速来看，自2016年初以来中小创整体收入增速环比不断提高。但2017年三季报创业板要好于中小板。其中，创业板中权重股业绩企稳，100-150亿市值区间公司利润下滑明显。150亿以上的公司业绩逐渐企稳回升(除了温氏股份、网宿科技、乐视网等个别公司业绩出现大幅下滑)，其中17年三季报收入端增速38%，利润端增速29%，另一方面100-150亿区间的公司业绩下滑明显，成长类行业中光学光电子、其他电子为主的电子板块处于较高的景气周期。 从数据可以看出，创业板增速回暖十分明显，指数下行与基本面形成逆差，这种逆差也有望创造出创业板权重蓝筹股的一次中期反弹，目前对于创业板权重蓝筹股仍然维持中短期看好的观点不变。 央行最近一周都对市场呵护有加，中国央行公开市场本周逆回购累计净投放8100亿元，创近10个月新高，上周净回笼2300亿元；考虑MLF到期本周公开市场净投放6210亿元，也是创近10个月单周新高。 由于央行果断为市场提供巨额资金，前一波债市杀跌大概率结束；国债期货全线收跌，银行间现券收益率小幅上行，央行结束大额净投放资金面略微收敛，IRS多上行。交易员称，近两日机构心态基本恢复正常，短期内收益率再大幅上行的可能性有限；但若没有更多利好刺激，也难以期待太好行情。在债市企稳后，央行今日顺势停止净投放表明了央行当前流动性投放的首要目标是维稳市场而非持续放水松绑流动性，央行维持流动性中性偏紧的意图较为强烈； 由于外围金额市场仍然牛市冲天，国内央行在金融出现波动时即时大额放款维稳市场，主力也活跃于市场维稳，两融余额也显示大户仍然在持续进场，股市很大机会在现阶段站稳，但是由于投资者对中小型股票和题材股股票心有余悸，上升仍然将集中在中大型优质股票包括各板块龙头股和部份有业绩增长支持的高新科技股，股市两极分化严重暂时难以改变。 A股复盘： 今日沪深两市股指集体小幅低开，沪指全天基本在低位维持震荡走势，创业板指今天开盘后一路走低，出现惨烈杀跌的行情。银行、券商、保险等大盘股表现尚可，小盘股则出现跌停潮，两市逾百股跌停。截至收盘，沪指下跌0.48%，报收3382点；深成指下跌2.12%，报收11292点；创业板下跌2.36%，报收1833点。 早上开盘，可燃冰概念股早盘集体走强，石化机械大涨6%，海默科技涨超5%，恒泰艾普、中海油服、通源石油纷纷走强。随后，银行股早盘集体爆发，招商银行大涨4%，南京银行、宁波银行涨逾2%，兴业银行、工商银行、贵阳银行均纷纷跟涨。 临近上午收盘，煤炭、钢铁、造纸等周期股集体下挫，山煤国际、神火股份、恒源煤电、韶钢松山、南钢股份等个股均跌逾4%。 下午开盘，机场航运板块拉升走强，南方航空、海航控股、春秋航空、东方航空、中国国航等个股均有拉升表现。 临近收盘，次新股暴跌现跌停潮。科信技术、平治信息、金银河、联合光电、力盛赛车等逾10只次新股封死跌停板。从盘面上看，两市仅银行、机场航运两个板块上涨，其余板块全线下跌；次新股、5G、金融IC、仪器仪表等板块跌幅居前。 收盘统计： 截至收盘，沪指报3382.91点，跌幅0.48%，深成指报11292.93点.跌幅2.12%。两市涨停板22只，跌停板96只。两市共有310家个股上涨，2993家下跌，涨跌比为1:9。上涨个股占比8.8%，平盘个股占比6.1%，下跌个股占比85.1%。创业板报1883.9点,跌2.36%。成交额方面，沪市3137亿，深市3323亿，两市共6460亿元，成交金额比上一交易日放大31%。 截至11月17日收盘，沪股通净流出23.38亿；截至11月17日收盘，深股通净流入9.64亿；北向资金当日净流出13.74亿。 宏观资金面分析： 今早公布了周四（11月16号）两市融资余额，相比周三（11月15号）继续升高，目前已经突破万亿。下图的融资余额分布图来看，融资融券数据从7月19号以来处于逐步上升当中，资金进入场内做多，但11月以来一直维持在万亿高位，表现资金存量博弈态势明显。 中国央行公开市场本周全口径净投放6200亿元。财联社11月17日讯，中国央行今日进行100亿元7天逆回购操作、100亿元14天期逆回购操作、100亿元63天期逆回购操作，今日将有400亿元逆回购到期。中国央行公开市场本周逆回购口径净投放8100亿元，创10个月单周新高。考虑MLF到期全口径净投放6210亿元，创近10个月单周新高。 从货币市场利率的角度来看，上交所隔夜国债逆回购（GC001）尾盘收3.6850%，上涨41个基点；银行7日质押利率收在2.8792%；隔夜shibor报2.7380%；7天Shibor报2.8650%；14天Shibor收于3.8460%。 技术分析： 沪指今天放量低开低走，在69天线处受到市场尾市反弹，但仍然收阴并收于30天线下方，技术指标有转坏趋势，5天线跌破10天线，MACD绿柱增长，但短期技术指标如KDJ即将触底，如果下周一能够守稳69天线，沪指有望站稳现水平再寻求向上突破，否则有机会进一步下杀。从周K线的角度来看，短期股指依然承压，除非反弹过程中能够出现配合较佳的量能，由于量能指标的存量博弈性质，这种反弹或较为艰难。 深圳股市今天下杀幅度较大，深证成指虽然还处于上升轨上方，而且均线系统仍然多头排列，但是今天放量下杀连破10-30天3条均线，气势有点吓人，而MACD今天第一次出现死叉就绿柱高矗，短线技术指标还没有触底，短期下跌压力仍重。 创业板指数是三大指数中处于最大弱势，各均线指标仍然纠缠不清，MACD一浪低于一浪形态运行并出现死叉，创业板指数下行压力加大。 预祝各位投资者周末快乐！ ------------------------------------------------------- 我们会努力提供详尽的投资分析，但是我们的意见仅供您参考，不作为投资依据。 长按下方二维码，关注我们，欢迎留言与我们互动交流~ 若您喜欢此文，欢迎您分享至朋友圈~