电子行业：市场风格成长回归 我们建议关注以下多个领域的低估值细分龙头公司：1)高频通讯和高端线路板：合力泰，生益科技 2)智能家居和家居 AI:和而泰，东软载波 3)新能源和智能汽车：万安科技，亿纬锂能 4)半导体：北方华创，富瀚微，士兰微 5)白马股：大族激光，海康威视，大华股份，三安光电，歌尔股份等 6)电子浆料和催化剂：国瓷材料 7)FPC:弘信电子8)汽车电子：保隆科技 纺织服装：年报及一季报将成重要催化 品牌服装投资主线： 四重利好叠加腾讯入股海澜催化，未来有望迎来估值与业绩齐增长周期， 继续推荐森马服饰、海澜之家、富安娜、罗莱生活、 太平鸟、歌力思、 中国利郎、 九牧王、七匹狼、天创时尚为代表的品牌龙头 化工行业：烧碱价格大幅回升 聚焦民营炼化主题及细分领域龙头，逐步关注成长股：1)民营炼化(及轻烃裂解)相关公司主业良好， 在建炼化项目具备成长性，配置价值突出，看好桐昆股份、恒逸石化、荣盛石化、恒力股份、卫星石化等；2)低估值细分领域龙头依托竞争优势，有望持续进行内生式发展，如万华化学(聚氨酯、石化)、扬农化工(农药)、辉丰股份(农药)、华鲁恒升(尿素、煤化工)等；3)飞凯材料、国瓷材料等电子化学品龙头成长空间广阔，可长期布局 食品饮料：强烈看好通胀高位下的大众食品龙头 从基本面来看，预期今年通胀居高位，同时今年环保监管力度进一步提升，继续利好产业中大型企业，因此首选大众消费品龙头，推荐伊利股份、绝味食品、桃李面包等；渠道调研显示消费升级景气度持续升温，高端奶粉三位数增长、精酿啤酒高速增长，继续看好以茅台为代表的高端及次高端白酒。 从资金层面，今年 A 股加入 MSCI 的范围进一步扩大， 国际基金对 A 股的影响将会增强， 强烈看好调味品、添加剂等海外资金偏好行业，推荐海天味业、中炬高新、安琪酵母 交通运输：持续看好快递高增长 长期推介组合： 南方航空(600029)、东方航空(600115)、中国国航(601111)、广深铁路(601333)、大秦铁路(601006)、铁龙物流(600125) 、传化智联(002010)、外运发展(600270)、中储股份(600787)、顺丰控股(002352)、韵达股份(002120)、跨境通(002640) 通信行业：提速降费刺激流量爆发 我们建议关注提速降费和 5G 相关进展和布局带来的积极影响，受益标的：中兴通讯(A 股主设备厂商)、烽火通信(光通信龙头)、亨通光电(A 股光纤光缆龙头)、中天科技(A 股光纤光缆龙二) 机械行业：2018年景气将持续 投资建议： 2018:看好成长板块韧性，周期看好油服、 工程机械、 港机：成长板块，我们看好绩优板块成长韧性，持续坚定推荐锂电设备龙头先导智能，公司披露其 2018Q1 业绩预计同比+80%-110%；持续坚定推荐半导体、光伏设备龙头晶盛机电， 2018Q1 业绩预计同比+100%-130%。此外建议关注 3C 龙头智云股份，2018Q1 扭亏为盈，联得装备2018Q1 业绩同比+125%-151%。此外，我们看好面板检测设备、木工家具设备持续增长的弹性。周期板块，随着油价企稳，行业景气度大幅改善，我们看好油服板块，首推海油工程。看好工程机械，继续首推龙头三一重工、推荐零部件龙头恒立液压、国内浙江鼎力此外，随着全球贸易持续强劲，我们看好海上运输链条的港机设备，重点推荐振华重工 计算机行业：AI芯片峰会火爆 AI 芯片发展已经进入新的阶段，终端芯片是下一阶段的重点，而与行业场景结合则是发展趋势， 建议持续关注 AI 芯片投资机会。中科曙光、富瀚微、中科创达、四维图新、东软集团