新闻驱动：

1. 5月新增人民币贷款1.11万亿元高于市场预期；央行表示M2增速有所放缓是金融体系降低内部杠杆的反映。

2. 5月多项宏观经济数据增速与4月持平，受访专家表示经济增长筑底企稳的基础已经形成。

3. 公募基金参与港股通交易迎来新规，基金名称如带有“港股”字样应当将八成以上非现金资产投资港股。

行业驱动

1. 粘胶短纤市场销售改善、后续报价或再上调。目前下游询盘积极性明显提高，厂家提价意愿升温，预计后续报价会陆续上调。点评：券商研报认为，粘胶短纤行业今年新增产能有限，在环保压力的推动下，市场供需格局相对较好。上市公司中，澳洋科技（002172）、三友化工（600409）RR粘胶短纤收入占去年总营收比例较大，分别为66%、41%。还可以关注南京化纤（600889）。

2. 工程机械板块第二季度业绩可期待。随着“铁公基”强劲需求带动，多年低迷的工程机械销量开始井喷。业内人士认为，工程机械行业回暖首先是受到基础设施建设需求带动。其次是更新需求叠加，目前离工程机械行业上个高峰期（2007年至2011年）有6到10年，未来2-3年更新需求空间较大。第三是竞争格局改善，部分市场竞争者已经出局，龙头公司率先实现复苏。三一重工（600031）RR混凝土机械及挖掘机等多款产品国内市占率第一，泵车产量居世界首位。作为国内最大的挖掘机产销企业，公司今年一季度挖掘机销量达9151台，同比增长136%。今年一季度，公司实现净利润7.5亿元，同比暴涨727%。柳工（000528）RR除装载机销售一直领先全行业外，挖掘机也成为其利润增长重要动力。公司今年一季度挖掘机销量1999台，同比增长106%。在这两大主流产品销售增长带动下，今年首季度净利润达1.08亿元，同比增长623.09%。徐工机械（000425）RR起重机、装载机、桩工机械的市场占有率皆位于行业第一，道路机械属于国内行业第一，全球行业前四。今年一季度净利润2.02亿元，同比增1809.98%。

题材驱动：

1. 健康产业科技创新获支持、创新药政策环境不断优化。科技部网站14日显示，其日前联合发改委、工信部、卫计委等印发了《“十三五”健康产业科技创新专项规划》，提出重点突破新药发现、高端医疗器械、个性化健康干预等关键科技问题，攻克10-15项重大关键共性技术，发展20-30项前沿性技术；重点开发8-10个原创性新药产品、10-20项前沿创新医疗器械、50种高端健康产品等。点评：规划将新药研发放在了重要位置，机构认为，国内创新药政策环境不断优化，将利好研发实力强、拥有核心品种的创新药企业。信立泰（002294）RR创新药苯甲酸复格列汀II、III期临床注册申请被CFDA纳入优先审评程序名单，创新药信立他赛完成临床前研究，并递交临床试验申请；众生药业（002317）RR2016年以来已有3个1类新药获得临床受理，日前申报的第二个1类新药获得临床批文，其他品种预计年内陆续获批临床。

2. 第九届中国云计算大会召开产业进入高速成长期。光环新网（300383）是云计算基础设施互联网数据中心（IDC）龙头企业，已经与光环云、AWS、阿里云等云平台完成了基础网络建设。用友网络（600588）RR云服务国内领先，截至2017年3月底，云服务业务的企业客户数约已达298万家。近年来，以软件为核心的人工智能、云计算、大数据迅猛发展，其中云计算正释放巨大红利，其应用正逐步从互联网行业向制造、金融、交通、医疗健康、广电等传统行业渗透和融合发展，促进了整个传统行业转型升级。上市公司中，浪潮信息（000977）RR是我国最具实力的自主品牌云计算数据中心核心产品、方案和服务供应商。华胜天成（600410）RR拥有自主研发的云计算五大产品，并与IBM签订战略合作协议，提升在云计算、数据中心管理等方面的创新能力。

3. 5G技术研发加快，运营商争相布局。近日，工信部副部长陈肇雄表示，为实现2020年5G商用的目标，下一步将加快5G技术研发试验，重点开展无线传输、网络架构及安全技术创新，尽快突破超高速、大容量、低时延、高可靠的5G设备、终端芯片及核心元器件的研发。此前，工信部已经敲定了5G部署的初始频段，设备研发方向确定，5G商用落地有望加快。国内三大运营商正积极推动5G商用。中国移动正计划联合国内外公司推动5G传输国际标准立项；中国联通RR下半年将选择2到4个城市进行5G技术验证和组网验证，在2019年会按照预商用的条件进行规模部署；中国电信也将在2019年进行5G技术预商用。业内报告预计，2020年，电信运营商在5G网络设备上的投资将超过2200亿元，各行业在5G设备方面的支出将超过540亿元，车联网为代表的众多场景应用将为5G通信设备产业带来巨大的市场需求。A股上市公司中，特发信息（000070）是国内主要运营商的长期供货商；通宇通讯（002792）是国内通信天线及射频器件龙头，将受益于5G基站的大规模建设。

4. 京霸铁路将连接雄安新区京津冀交通一体化提速。世纪瑞尔（300150）是我国铁路行车安全监控领域领先的系统供应商，主要产品广泛用于京九线等国内大部分既有干线铁路。新筑股份（002480）与铁三院签署战略合作协议，而后者负责建设北京至雄安铁路和新机场至雄安段项目。

5. 河北推进装配式建筑发展，雄安新区或成标杆。河北省政府官网发文称，承接北京非首都功能，特别是雄安新区的设立，给全省大力发展装配式建筑带来历史机遇。北玻股份（002613）是超大规格高强度节能建筑玻璃生产龙头，公司成立10亿的产业投资基金，围绕节能环保、新材料等新兴产业进行布局，首期北京北玻硅巢技术有限公司硅巢板循环经济项目已顺利启动，未来有望充分受益于国家装配式建筑的发展，此前公司业绩说明会上表示不排除在雄安设立子公司。富煌钢构（002743）是设计、制造和安装一体化经营的钢结构领军企业，被授予“国家装配式建筑产业基地”，北京子公司开拓承接京津冀相关市场业务。

6. 国资委密集调研国企，关注上海国企改革新攻势。具体国企方面，上港集团日前宣布，上海同盛投资（集团）有限公司拟将持有的上港集团34.76亿股，以5.45元/股协议转让给中国远洋海运集团有限公司，涉及金额约189.4亿元。光明食品（集团）有限公司与上海水产（集团）总公司则在5月18日宣布联合重组，自此上海水产集团将成为光明食品集团的子公司。在国资国企改革加速之际，建议关注：华建集团（600629）、上海临港（600848）RR、上工申贝（600843）、开创国际（600097）、嘉宝集团（600622）等。

7. 中医药科技创新规划出台，促进产业绿色智能升级。科技部、国家中医药管理局最新印发的《“十三五”中医药科技创新专项规划》提出，到2020年，建立更加协同、高效、开放的中医药科技创新体系，解决一批制约中医药发展的关键科学问题，突破一批制约中医药发展的关键核心技术，加速推进中医药现代化和国际化发展，促进中药工业绿色智能升级。《中华人民共和国中医药法》将于7月1日正式实施。另外，去年还有一系列中医药扶持政策出台：《“健康中国2030”规划纲要》作为今后15年推进健康中国建设的行动纲领，提出了一系列振兴中医药发展、服务健康中国建设的任务和举措；《中医药发展战略规划纲要（2016-2030）》把中医药发展上升为国家战略，对新时期推进中医药发展作出系统部署。此外，《中医药发展“十三五”规划》、《中国的中医药》白皮书等一系列重磅文件也先后发布。点评：随着一系列扶持政策出台，中医药行业迎来政策红利推动发展的时期。CFDA南方医药经济研究所预计，“十三五”中药工业规模将扩大一倍。到2020年，上规模中药工业企业主营业收入15823亿元。A股中医药股有中新药业（600329）RR、佛慈制药（002644）等。

8. 催化剂云集，人工智能关注有望升温。从宏观政策面看，今年两会人工智能首次被纳入政府工作报告，为人工智能应用创新提供了政策支持。此前2016年3月人工智能写入《“十三五”规划纲要》，11月人工智能创新工程列入《“十三五”战略新兴产业发展规划》。高层部署的不断深化，人工智能有望获得充足的资金支持，驱动产业价值爆发。而从其他科技强国的动向来看，2016年美国、日本和英国政府的人工智能报告上，便将其视为影响未来国家实力的重要因素；美国甚至将其列为国家战略。综上，技术进步叠加政策扶持，人工智能或将成为撬动“互联网下半场”的机会，其产业前景值得高度看好。就短期而言，未来一个月左右，人工智能相关盛会接连不断，如“2017未来医疗科技大会暨人工智能前沿高峰论坛”、“2017机器人及人工智能产业发展论坛”、“首届世界智能大会”、“2017中国人工智能大会”等先后召开，人工智能主题短期有望迎来博弈机会。可关注“人工智能+医疗”各细分领域卫宁健康（300253）RR、思创医惠（300078），以及金融AI产品系列全面、涵盖金融服务全方位的恒生电子（600570）RR，人工智能时代根正苗红的语音技术及产业化领跑者科大讯飞（002230）RR。

9. 中报预告密集披露，挖掘持续高增长个股。据Wind数据，截至6月13日，沪深两市A股已有1162家公司披露了2017年中报预告，披露比例达35.7%，其中保守净利润（预告净利润下限）同比增长的有533家，占比45.9%。基于业绩持续大幅增长驱动股价上涨的投资逻辑，我们以上市公司财务数据为基准选择近年净利润持续高增长的标的，具体选股标准为：2017年中报预告净利润同比增长率下限>250%，2017年一季报归母扣非净利润同比增长率>150%，2016年年报归母扣非净利润同比增长率>100%。在已披露的中报预告盈利的A股上市公司中，同时符合上述三条标准的有20家，且绝大多数来自周期性行业。对这20家公司按行业重点统计：其中，化工8家，占行业总数的2.61%；有色金属4家，占行业总数3.48%；机械设备2家、电子2家，其它四类行业各1家。我们认为，在周期性行业中，受基本面改善、产品涨价等积极因素影响的部分子行业处于景气向上周期，行业中的标的符合选股标准。如中金岭南RR、兴业矿业RR主营铅锌采选及贸易业务，因铅锌供需反转、价格大幅上涨，全年业绩有望持续释放；钛白粉行业中，因钛白粉多次提价驱动行业景气上行，龙蟒佰利、中核钛白、安纳达等企业受益明显。业绩高增长还来源于部分成长性行业中产品、服务有极强竞争力的公司以及通过并购重组等方式实现业务转变的公司。业绩的高增长及增长的可持续性是驱动股价上涨的基础，在所筛选的20个标的中，我们重点选择业绩预期增长持续性较强、近期股价无大幅上涨的标的供投资者参考，有：山河智能（002097）、江山化工（002061）、中泰化学（002092）RR、紫鑫药业（002118）RR、乾照光电（300102）、龙蟒佰利（002601）、中金岭南（000060）RR、精艺股份（002295）。

10.从增持潮中寻找有安全边际的机会。就短期影响而言，规范减持有助于缓解大规模无序减持套现造成的市场流动压力。而综合业绩持续增长、估值相对合理等基本面因素，梳理近期的增持案例或增持计划，寻找有安全边际的个股投资机会，尤其是增持金额占比较大、施行期限短、有最低增持数量的上市公司，或不失为低迷市道中不错的投资研究角度。自从4月14日股指下挫以来，已有超300余家公司表示进行股票增持，有100多家表示要进行股票回购，重现久违的大股东、高管等产业资本“增持潮”。一般来说，产业资本真金白银大笔买入自家股票，确实表达出对自家公司未来发展的看好和信心。当然，其中也不乏存在定增再融资价格倒挂、股权质押临近警戒线、定增解禁股东账面浮亏等“其他”动机。进一步的数据分析显示，自4月14日迄今，出现股东增持而同期没有股东减持的公司中，有29家合计增持金额占总市值比例超过1%，超过2%的有13家。其中*ST金宇、仰帆控股、开创国际的增持金额占比位列前三。对比各自行业板块内公司显示，上述增持金额占总市值比例超过1%的公司股价表现更稳定，增持行为或增持计划有效提振了投资者持股信心。不过，从业绩角度来看，增持金额占总市值比例超过1%的29家公司中，仅有齐心集团、青松股份、莱茵生物因主营增长使得半年报业绩大幅预增，其中，前两家公司2016年净利润同比增幅分别高达432%和200%。。

公司驱动：

1. 怀新资讯获悉，威创股份（002308）RR全资子公司红缨教育和金色摇篮的幼儿园加盟连锁服务已覆盖京津冀大部分区域及其他省份，其中红缨时代教育在雄安新区拥有河北保定市安新县天一幼儿园、容城县新星幼儿园、容城县谷丰幼儿园、雄县三毛幼儿园等多所连锁幼儿园；北京金色摇篮今年也有望在容城、安新等地布局高端幼儿园。公司于2014年启动转型，高效地完成了红缨和金色摇篮的收购，开启幼教整合大局。公司目前拥有接近4000所的加盟连锁及托管幼儿园，同时通过投资家园共育平台贝聊在线上服务超过5万家幼儿园，在市场份额、盈利收入规模、产业影响力多个维度都属行业领先。此外，公司艺体中心项目建设定增方案已通过证监会审核，随着定增落地，将进一步延伸公司幼教服务产业链。

2. 怀新资讯获悉，受益京津冀煤改气，迪森股份（300335）业绩实现高增长，公司预计上半年净利润同比增长70%-100%。国家近年来大力推动京津冀清洁取暖，从去年发布的《河北省大气污染防治强化措施实施方案(2016-2017年)》，到今年3月份发布的《京津冀及周边地区2017年大气污染防治工作方案》，再到北京近日发布的《城镇居民“煤改电”、“煤改气”相关政策的意见》，华北地区煤改气大趋势凸显。目前华北区域约有4000多万农村户数，加上从去年下半年到现在陆续有城市出政策鼓励居民使用壁挂炉，并且给予壁挂炉的购买、燃气安装、气价等全方面补贴，壁挂炉行业有望迎来爆发。公司小松鼠品牌作为全国龙头之一，有望充分受益。

3. 江化微（603078）拟逾30亿投建高端电子化学品材料项目，有助于提升公司高纯湿电子化学品的产能。

4. 国统股份（002205）预中标4.92亿元PPP项目，占2016年营收的81.82%。

5. 利亚德（300296）子公司联合体中标5.21亿元照明工程，公司负责本工程量的50%，中标价约占公司2016年营收的40%。

6. 方大化工（000818）公告，拟以现金方式收购长沙韶光70%（交易价格不高于6.28亿元）、威科电子100%股权（交易价格不高于4.5亿元），并分别签署股权收购框架协议。收购完成后，公司的主营业务将主要由化工业务和军工电子业务两部分构成，形成“化工+军工”的主双业架构。

7. 海南椰岛（600238）大股东的实控人内部划转所持公司6.16%股权。

8. 中京电子（002579）RR公告，公司6月14日与深圳市蓝韵实业有限公司签署了《战略合作框架协议》。合作重点领域为医疗健康产业相关项目，总投资金额将不低于10亿元。

9. 东方园林（002310）RR联合中标保山PPP项目，总投资约54亿元。

10.首创股份（600008）RR联合体预中标12.7亿元海绵城市建设试点样板工程PPP项目。

11.飞乐音响（600651）RR与岑巩县政府签订40亿元合作框架协议。

12.中国核建（601611）前5月军工工程新签合同额增长近8倍。

13.宇顺电子(002289)公告，6月14日，中植产投增持公司股份673600股，占总股本的0.36%。至此，中植产投单独持有公司股份占公司总股本的比例已达到5%。公司控股股东中植融云及其一致行动人存在后续继续增持公司股份的可能。

14.滨江集团（002244）RR控股股东14日增持204.7万股。

15.津劝业（600821）公告，控股股东及其一致行动人明确表示无意向润盈投资放弃津劝业控制权。在润盈投资增持股份未威胁到控股股东在津劝业的实际控制权之前，控股股东方面不会采取增持的方式巩固控制权。

16.福成股份（600965）拟推筹资总额上限为1亿元的员工持股计划，并全额认购相关信托计划的劣后级份额，信托计划规模上限为2亿元。按6月13日公司股票的收盘价10.99元/股测算，所对应股票总数约为1819.84万股，约占公司总股本的2.22%。

17.三维通信（002115）拟以9.55元/股向郑剑波等合计发行股份9329.83万股，并支付现金4.59亿元，合计作价13.5亿元收购巨网科技100%股权，并拟以询价方式发行股份募资不超3.82亿元。巨网科技主营移动互联网广告业务，业绩承诺方承诺巨网科技2017年至2019年扣非后的税后净利分别为9300万元、1.3亿元、1.7亿元。

18.振芯科技（300101）控股股东电子集团于6月13日将其持有的2903.2万股股份（占比5.22%），以协议转让的方式转让给上海果数电子商务有限公司，后者有望成为上市公司第二大股东。本次股权转让价格为11.538元/股，转让价款总计3.35亿元。上海果数由自然人谢洁、江雅敏合计出资5000万元设立，本次受让股权主要出于对振芯科技现任董事会和管理层的认可以及对公司未来发展前景的信心，相信公司具有资本市场的长期投资价值。

19.嘉化能源（600273）RR控股股东近期累计增持近1115万股。

20.英唐智控（300131）员工持股计划累计购买逾2379万股。

21.林洋能源（601222）上半年预盈3.1-3.5亿元，同比增长40%-60%。

22.特力A、煌上煌宣布因近期涨幅较大，从15日起停牌核查。

23.浙大网新（600797）RR重组获证监会无条件通过，杰赛科技（002544）获有条件通过。

24.新股京泉华（002885）发行价15.53元，申购上限2万股，主营应用于家电的电子元器件。

25.新股广州酒家（732043）发行价13.18元，申购上限1.5万股，主营月饼及餐饮业。

26.新股日盈电子（732286）发行价7.93元，申购上限8000股，主营汽车零部件。

注：RR表示两融标的