新闻驱动：

1. 人社部表示截至9月底已有9个省份与社保基金理事会签署委托投资合同，1800亿元资金已经到账并开始投资。

2. 从上海期货交易所等平台了解到，国内推出原油期货的准备工作已经全部就绪。多家机构预测国内原油期货即将推出，或在11月-12月。

3. 央行最新公布的境外机构和个人持有境内人民币金融资产情况表显示，截至2017年9月末，境外机构和个人持有的境内人民币股票资产达1.021万亿元，首次超过1万亿元大关。

行业驱动

1. 木浆断货致废纸价格再度暴涨，双11来临包装纸需求大增。业内人士表示，10月份部分木浆经销商多次处于“断货”状态，临近10月底，部分经销商木浆已“无货”，11月份中旬或将才有木浆出售。从往年行情来看，11、12月份为木浆传统需求旺季，预计11月份木浆价格仍将在高位运行。点评：业内机构认为，2017年以来造纸企业业绩亮眼，而四季度将进入全年供需最旺季，特别是双11来临，快递业务量大增。国家邮政局初步预计，2017年双11期间(11月11日至16日)快件业务量将超过15亿件，比去年同期增长35%，箱板纸、瓦楞纸等包装用纸需求旺盛。废纸价格高企、木浆供应紧张使得小规模纸企较难获得稳定的原料供应，而相对利好对上游具有一定控制权，有稳定废纸采购渠道的龙头企业。上市公司中，山鹰纸业（600567）为国内包装纸行业龙头。废纸进口配额持续趋严，但预计对公司影响有限，仍可满足全年生产，将充分享受成品纸价大涨和进口废纸之间的剪刀差，盈利能力持续增强。另据重庆政府网消息，公司在当地投资200亿元项目即将落地。华泰股份（600308）积极发展林浆纸一体化，受益于上游木浆等原材料价格的上涨。

2. 国内水泥市场“南强北弱”华东华中供需明显改善。从市场价格看，浙江、福建、江西等华东区域国庆假期后涨幅在5%-10%，湖南、湖北等华中区域也出现5-10元/吨的上涨。从供需看，由于正值南方地区开工旺季，需求旺盛令涨价顺利落实。供给则受部分区域限产影响而明显减少。业内认为，由于北方水泥企业实行严格的错峰停产，国内水泥产量出现阶段性显著收缩，水泥价格创出近四年新高。华东、华南地区由于水泥需求量大，且行业竞争格局较好，区域水泥价格维持高位可能性较强，量价齐升有望助推区域内龙头企业盈利高增长。A股中，万年青（000789）RR主要产能所在的江西区域水泥价格自9月起开始上涨，累计涨幅近15%；华新水泥（600801）RR主要产能所在的湖南、湖北地区水泥价格已开启补涨行情。

题材驱动：

1. 固废污染防治报告提请审议，危险废物管理待强化。固体废物污染环境防治法执法检查报告于11月1日提请全国人大常委会审议。报告提出，我国危险废物管理工作中还存在不少薄弱环节，每年有超过一半以上危险废物由产生单位自行利用处置，大部分游离于监管之外。报告建议完善危险废物集中处置设施建设规划，并通过政府购买服务等方式，加大对第三方治理的支持力度，强化市场监管，推动行业健康发展。点评：危险废物往往具有放射性、毒性、腐蚀性和致病性，一旦发生污染事故，后果十分严重。东江环保（002672）此前在接受调研时表示，目前危废行业实际处理量不足行业总规模的一半，随着环保监管趋严，危废处理需求逐渐爆发，大量危废处置设施亟待兴建，预计未来3年产能将保持30%至40%的较高增速。万邦达（300055）RR、上海环境（601200）等也在危废处理领域进行着积极拓展。

2. 环保新标签“地沟油”摇身变柴油首次面向社会供应。据《新民晚报》今日报道，继公交车“喝”上餐厨废弃油脂制成的生物柴油后，10月30日，上海中石化奉贤庄行加油站和浦东机场纬三加油站启动试点，特设窗口开放供应地沟油制生物柴油B5。这是地沟油制生物柴油首次面向社会，不仅可以变废为宝，而且能有效解决地沟油回流餐桌问题。点评：生物柴油属于清洁可再生燃料，可直接替代或与化石柴油调合使用，有效改善低硫柴油润滑性，有利于降低柴油发动机尾气颗粒物、一氧化碳、碳氢化合物、硫化物等污染物排放。由于其环保型，世界上许多国家出台了生物柴油的扶持政策。国家能源局印发的《生物柴油产业发展政策》指出，发展生物柴油产业对于改善大气质量和生态环境，提高绿色清洁燃料应用比重、探索石油替代途径，促进能源农林业发展具有重要意义，是解决“地沟油”回流餐桌问题、切实保障食品安全、维护公众身体健康的重大举措，是变废为宝、化害为利，促进循环经济发展，提高生态文明水平的必然要求。上市公司中，嘉澳环保（603822）公告，已成功研发“符合欧盟市场需求的可再生生物质燃料”。公司自2016年潜心研发符合欧盟EC法规要求的出口用生物柴油产品，目前已研制成功，并已成功签署1300吨试单合同。天邦股份（002124）旗下湖南金德意饲料油脂公司拥有利用废弃食用油制造饲料营养油和生物柴油的技术。悦达投资（600805）RR控股的江苏悦达卡特新能源有限公司主要以废油脂为原料，从事生物柴油及其深加。

3. 智能网联汽车大会将召开，多项最新成果有望亮相。由上海市政府、工信部主办的2017年世界智能网联汽车大会将于11月6日至7日在上海嘉定举行。大会的主题为“联接世界，智创未来”，将致力于建立智能网联汽车领域最权威的国际交流合作平台，展示世界智能网联汽车的最新研究成果和商业模式，研讨智能网联汽车相关的政策法规和标准规范。会上，奥迪中国、特斯拉、宝马等将就各自领域发表主题报告，上汽、蔚来汽车等将展示其先进的无人驾驶技术及自动驾驶领域的最新科技产品。点评：目前我国已启动国家智能汽车创新发展战略起草工作，有望从顶层设计层面考虑智能汽车发展战略，相关法律法规将得以完善，从而推动我国智能汽车产业发展。券商研报看好汽车智能化、网联化的发展趋势以及其所带动的ADAS、车联网、高精度地图等下游产业的崛起。东软集团（600718）RR为车载系统整体供应商，发布了基于NXP最新自动驾驶芯片S32V的自动驾驶中央域控制器；四维图新（002405）RR已在自动驾驶领域进行全方位布局。汽车的智能化和网联化是产业发展的明确趋势，相关硬件制造企业和互联网科技企业已陆续开始智能网联汽车领域的布局，智能网联汽车巨大的市场空间给相关企业带来的发展机会。可关注索菱股份（002766）、兴民智通（002355）RR等深入布局车联网的公司。

4. 网络安全需求与日俱增，央企网安联盟将成立。近日中央企业网络安全产业联盟发起单位筹备会在中国网安北京总部基地召开。据介绍，中央企业网络安全产业联盟的成立，将为顺利实施中央企业网络安全专项工程提供大力支撑，打通中央企业网络安全需求侧与供给侧的交流合作通道，有效聚集用户资源。点评：中国网安作为联盟主要发起单位，将积极开展联盟组建第二阶段筹备工作，尽快完成联盟组建工作，支撑国家网络安全战略。机构认为，在移动互联网等技术的快速发展下，网络安全需求快速提升。目前我国在网络安全方面的投入占整个IT比重仅约2%，远低于欧美国家10%左右的水平，在国家政策大力推动和下游需求提升推动下，行业潜在市场空间达千亿。公司方面，任子行、拓尔思、启明星辰RR等均在积极布局网络安全业务。

5. 阿里称双11不再是网购节，开启线上线下协同新零售模式。10月31日，天猫双11全球狂欢节发布会在上海举行，宣布今年双11不再是“网购节”，将开启线上线下协同的新零售“智慧门店”。点评：线上线下融合的“新零售”业态，有望成为互联网时代下零售业变革主要方向。此前国务院《关于推动实体零售创新转型的意见》明确在新的消费理念下，新的零售时代下，新的生态系统中，实体零售企业应当创新转型。中国零售行业的总规模已达到4.5万亿美元，并正以每年10%的速度增长，“新零售”空间巨大。阿里推出对线下超市，完全重构的新零售业态------盒马鲜生。对于今年双11，盒马鲜生正在部署更深入的数据协同体系，用新零售基础设施全面赋能超市。上市公司中，三江购物（601116）阿里是公司第二大股东。公司已与盒马鲜生联手在宁波开设盒马鲜生店。盒马鲜生创始人侯毅透露，未来盒马鲜生整个浙江的门店都由三江代理和负责管理，盒马鲜生输出品牌、系统、技术、大数据等。同时，今年双11，三江购物将携手盒马鲜生，在旗下的三江超市提供无人收银快速通道，结完账可以享受1小时送货到家服务。百联股份（600827）RR控股股东百联集团与阿里签署战略合作协议，双方将整合资源共同建设新型的智能化网络化布局。从阿里平台到百联全业态门店的全渠道链路将在双11迎来爆发。

6. iPhoneX预售火爆，关注苹果概念股。上周五，iPhoneX在全球开启预售，11月3日开始发货。截止目前数据显示预售情况超出预期。iPhoneX预售火爆验证了此前市场对于用户换机需求强劲的预期。苹果公司股价连创历史新高，最近三个交易日累计涨幅超过7%。在此带动之下，苹果产业链上供应商业绩改善确定性较强，A相关上市公司投资机会值得关注。德赛电池（000049）RR是苹果手机电池供应商，将受益于iPhoneX的大量出货。大族激光（002008）RR受益于苹果手机组装带动的激光加工设备需求增长。

7. 多城市住房租赁新政密集推进，市场“蓝海”初步形成。据媒体报道，目前，全国已有至少48个城市出台住房租赁政策，金融机构和互联网企业参与住房租赁市场建设的力度越来越大，围绕住房租赁的金融创新和金融产品不断出现，市场“蓝海”初步形成。其中，10月31日，北京住房租赁新政正式实施，监管和服务平台同步上线。新政实施后，通过监管平台完成住房租赁登记备案，各部门根据登记备案信息依法为租赁当事人办理公租房租金补贴、户口登记和迁移、申请居住登记卡或申领居住证等公共服务事项。据中原地产研究中心发布的最新统计数据显示，全国已经有超过10个城市推出租赁类土地，未来可提供房源超过8万套。不仅如此，北京、佛山、上海、广州、深圳等城市先后开始探索租赁土地供应模式。目前国家和地方多个部门大力度支持房屋租赁业务，政策态度非常明确，住房租赁市场快速发展，住房租赁市场的规模化和专业化已成为未来的发展趋势。我国庞大的流动人口催生出刚性租赁需求，伴随住房租赁市场专业化发展，将为住房租赁市场市场提供巨大的发展机遇。上市公司中，三六五网(300295)公司专注房地产和家具行业，为全国最大的房地产家具网络营销服务提供商之一，公司针对市场空间广阔的租赁市场，公司推出租赁服务平台“爱租哪”以及开展以租金分期、拿房贷、装修贷为产品的租赁金融业务。世联行（002285）RR公司作为租赁行业领先企业，未来将充分受益于政策各项支持，目前世联长租公寓业务已经落地全国20个城市，签约超过2万间。

8. 北斗三号全球系统组网建设已全面启动。据媒体消息，我国北斗三号全球系统建设已全面启动。北斗卫星导航系统是中国正在实施的自主发展、独立运行的全球卫星导航系统，可以在全球范围内全天候、全天时为各类用户提供高精度、高可靠定位、导航、授时服务，并具有独特的短报文通信功能。截至目前，北斗卫星导航系统的一号和二号系统已经顺利完成组网。据统计，2016年我国卫星导航与位置服务产业总产值达2118亿元，比2015年增长约22.06%。北斗对产业核心产值的贡献率达70%，国内行业市场和特殊市场中，北斗兼容应用已成为主流方案，大众市场正在向北斗标配化发展。未来，随着北斗卫星导航与位置服务产业逐步实现市场大众化、国际化和服务全球化，相关北斗产业上市公司有望迎来快速发展机遇，华大北斗作为北斗芯片龙头企业有望占据优势。上市公司中，波导股份（600130）、劲嘉股份(002191) RR为华大北斗发起设立股东，投资金额均为4000万元，占股10%；此外，北斗星通（002151）RR子公司和芯星通此前表示正在研发北斗第三代芯片。

9. 资本密集布局大健康，卫计委正组建国家队。大健康产业在政策鼓励和消费升级的双轮驱动下，正吸引各路资本争相进入布局。据不完全统计，目前跨界布局大健康产业的房地产企业已超过17家，包括万科、恒大等巨头品牌。上市公司方面，9月至今已有接近10家上市公司发布公告进军大健康及智慧医疗行业。科大讯飞与山西省医院协会签订战略合作协议，双方就人工智能+医疗的创新实践达成多项合作。此前，西王食品联手阿里健康，充分利用后者的销售渠道及大数据分析能力。政策面上，十九大报告提出实施健康中国战略，完善国民健康政策，为人民群众提供全方位全周期健康服务；实施食品安全战略，发展健康产业；推进医养结合，加快老龄事业和产业发展等宏伟目标。统计数据显示，2010年时我国的大健康产业规模为1.55万亿，2016年达到5.61万亿，复合增长率高达19.4%，若按此增速扩张，2020年我国大健康产业的规模将达到10.5万亿。A股上市公司中，迪安诊断（300244）布局高端精准诊断技术平台，合作共建业务增长迅猛，已在多家三甲医院客户延伸共建精准平台。美康生物（300439）已取得145项体外诊断试剂的产品注册证书，涵盖生化、血细胞等领域。

10.74家公司获五大机构集体布局。统计显示，社保、基金、保险、券商、QFII、汇金与证金等七大机构三季度持仓股数(数据来自基金三季报和三季报上市公司前十大股东)达2586只，其中共有74家公司三季度末获得了五类或五类以上机构联合持有。具体来看，金融街RR、燕京啤酒RR两家公司三季度末七大机构均有不同程度持仓，而大秦铁路RR、白云机场RR、国药股份RR、春秋航空RR、华海药业RR、华润三九RR、格力电器RR、云南白药RR、人福医药RR、双汇发展RR、同仁堂RR、中金黄金RR等12家公司则分别获得上述七类机构中的六类布局。

公司驱动：

1. 怀新资讯获悉，四维图新（002405）RR正在不断深入自动驾驶全产业链布局。自去年以来，公司在自动驾驶领域先后与延锋伟世通、威马汽车、蔚来汽车、爱驰亿维等电动车厂以及长城汽车等传统车厂签订战略合作协议，双方将基于核心导航服务、HAD高精地图数据和引擎、计算芯片等优势资源，实现自动驾驶汽车的场景化和产品化落地。近期，公司再次与前百度、乐视无人驾驶负责人倪凯博士创办的禾多科技签订战略合作。禾多科技前期已完成千万美元级别天使轮融资，由四维图新和IDG资本领投。自完成并购杰发科技后，公司已经形成了“芯片+算法+软件+地图”的业务战略布局，领投禾多科技是四维图新转型自动驾驶领域的重要举措，有助公司实现自动驾驶全产业链布局。

2. 受益PPP模式与“一带一路”政策推广，中国电建（601669）RR新签PPP/海外订单持续快速增长。公司1-9月累计新签合同总额为3576.61亿元，同比增长26.87%，其中国内新签订单为2562.07亿元，同比增长38.79%，国外新签订单1014.54亿元，同比增长4.26%。在整体新签合同中，公司签订国内外水利电力业务新订单为1115.25亿元，占总量的31.18%，较去年同期下降20.74个百分点，主要由于公司对于基础设施、水环境以及PPP业务模式等其他领域不断发力，加快转型发展。公司新签订单持续高速增长，随着未来项目逐步落地，公司业绩将加速兑现。

3. 雅克科技（002409）拟以每股20.74元定增，作价24.67亿元，收购科美特90%股权及江苏先科84.825%股权。科美特是国内领先的六氟化硫和四氟化碳生产商。江苏先科的经营实体UPChemical的主要产品为半导体前驱体及SOD产品，主要应用于芯片的生产制造，客户包括SKHynix、三星电子等。交易对方承诺，科美特今起3年净利润总和不低于3.6亿元，江苏先科不涉盈利补偿安排，预计今年净利8500.65万元。

4. 华锋股份（002806）拟以每股21.21元定增，作价8.27亿元，收购理工华创100%股权，另拟配套募资不超过6.67亿元。理工华创是整车控制器、电驱动与传动系统及功率转换集成控制器等产品的重要供应商，交易对方承诺其今起4年净利不低于2000万、4000万、5200万、6800万元。

5. 新纶科技（002341）公告，拟发行股份及支付现金购买千洪电子100%股权，交易金额为15亿元。千洪电子专注于消费电子功能性器件的研发、生产与销售，产品主要应用于OPPO与VIVO两大品牌，系上述两家终端商在功能性器件环节的核心供应商。交易对方承诺其今起3年扣非后净利不低于1.1亿、1.5亿、1.9亿元。

6. 美亚柏科（300188）实际控制人计划6个月内增持不低于3000万元。11月1日已增持50万股，占总股本0.1%，增持均价每股17.11元。

7. 东旭光电（000413）RR与华为（苏州）签署合作协议，双方拟在新能源客车的智能充电、充储放一体化解决方案、车用动力电池系统、车联网等方面进行全方位合作。

8. 欢瑞世纪（000892）设两家子公司，战略投资及加码泛娱乐产业。

9. 东华软件（002065）RR雄安新区全资子公司完成工商注册，将积极围绕医疗、教育、金融、水利、政务、大数据及云计算领域进行深耕细作。

10.东风汽车（600006）RR无人驾驶纯电动城市公交完成工厂测试，预计11月底正式运营。

11.实达集团（600734）中标8.7亿视频监控建设项目，占2016年营收的20.55%。

12.盛运环保（300090）RR联合中标徐州市第二生活垃圾焚烧厂PPP项目，项目分两期建设，其中一期投资约12.68亿元，二期投资约6.13亿元。公司此前公告，控股股东拟在2018年1月17日前，增持金额不低于2亿元，不高于10亿元，增持股价不超过15元。

13.金诚信（603979）拟签订5亿美元基建及采矿工程总承包合同。

14.新股怡达股份（300721）发行价16.71元，申购上限8000股，主营醇醚类有机溶剂。

15.新股盘龙药业（002864）发行价10.03元，申购上限8500股，主营风湿骨伤用中成药。

注：RR表示两融标的