阳光城百亿收购物产中大 房企龙头并购加速

证券时报记者康殷

阳光城(000671)逾百亿接盘物产中大(600704)旗下地产项目资产包,交易获董事会一致通过,待股东大会审议即可完成。

阳光城1月6日早间披露重大资产购买方案,公司拟以13.51亿元现金收购物产中大全资子公司中大地产、物产实业及控股子公司物产民爆挂牌出售的中大圣马及物产良渚等15家公司股权组成的股权资产包,同时承接物产中大及子公司对标的公司及其项下投资的富阳大酒店截至2016年11月29日的应收债权91.18亿元。本次交易总成交金额104.69亿元。

通过这次交易,阳光城获得了物产中大旗下多个地产项目股权。事实上,并购阳光城去年以来的主题词。去年12月26日,阳光城集团(以下简称阳光城)副总裁张海民就向媒体透露,2016年通过并购获得大约1900万平方米土地,目前一共有土地储备3800万平方米,可支撑未来3年发展。

交易仍需股东大会审批

本次出售资产包的物产中大是商务部推荐的首家上市公司,主营业务集中在国际贸易、房地产业和投资业务三大领域。

2016年9月26日晚间,物产中大发布公告披露,公开挂牌转让15家全资子公司股权,均为全资子公司中大房地产集团有限公司、浙江物产实业控股(集团)有限公司、控股子公司浙江物产民用爆破器材专营有限公司分别持有的杭州中大圣马置业有限公司等15家公司股权,均为涉及房地产业务的公司。其中,与杭州相关的主要涉及中大银泰城、中大普升、中大荀庄、富阳中大西郊半岛四个项目。挂牌评估价近16.5亿。

事隔两月后,阳光城去年11月29日午间公告称,在当天于浙江产权交易所有限公司举办的企业产权竞价转让活动中,以超过13.51亿的价格竞得物产中大旗下15家公司股权组成的股权资产包,总成交金额(包括股权竞得价款及承接转让方对标的公司的债权金额)为104.69亿元,超过阳光城最近一期经审计合并报表归属于母公司所有者权益之50%,构成公司重大资产重组

2017年1月6日早间,阳光城披露重大资产购买方案,董事会一致通过交易方案,目前仍需1月24日召开的股东大会审核批准,公司股票同时于6日起停牌。

阳光城表示,公司通过本次交易取得中大圣马及物产良渚等15家公司股权,标的公司持有的物业主要分布在浙江杭州、四川成都、湖北武汉、江西南昌等长江沿线城市,现已渐成规模和体系,通过收购可增加上市公司在长江沿线城市的战略布局,有利于上市公司实施“3+1+X”(长三角+京津冀+珠三角+大福建+战略城市点)的发展战略,灵活利用多种手段多元化、有节奏地获取新的项目资源。

房企龙头并购加速

去年以来,阳光城一直通过不断并购,扩充土地储备。广发证券研报数据显示,2016年前十个月,阳光城通过股权收购方式增加的项目金额占比已经达到51%。

不完全统计,包括买下物产中大的地产业务是阳光城今年以来公开的第八次并购,前7次收购累计花去119亿元,阳光城目前为止在并购市场已经下单224亿元,成功完成了广州、长沙、苏州、杭州、南昌的战略布局。

值得注意的是,去年以来,不只阳光城融创中国(01918HK)、绿地控股(600606)、泰禾集团(000732)等房企都通过股权收购、入股等形式获取土地和项目,并进一步扩大自己的规模。有分析指,大型品牌房企的整合并购势必将压缩中小企业的生存空间,行业竞争格局将更加激烈,市场集中度将越来越高。

阳光城物产中大并购重组