华泰证券发布长春高新的研报指出，业绩略超预期，重组方案落地在即，目标价280-304元，维持“买入”评级。公司3月6日发布2018年报，实现收入53.8亿元(+31.0%yoy)，归母净利润10.1亿元(+52.1%yoy)，其中生物制品(金赛+百克)全年收入增速50.8%，合计净利润贡献增长65%，略超此前预期(+60%yoy)。研报认为生长激素处产品放量周期(享销售团队扩容红利)，疫苗持续增长(痘苗市占率提升+鼻喷疫苗有望2H19推出)，预计公司2019/20年仍实现30%以上利润复合增速，调整2019-21年EPS预测至8.00/10.31/12.59元，股权重组有望近期落地(假设20倍金赛2018年利润进行收购，则利润并表有望增厚8-10%EPS)，长期压制估值因素解除，给予公司2019年PE35-38倍，目标价280-304元，给予买入评级。