在周一放量大涨后，昨日市场投资风格出现了一定转换，伴随一线蓝筹股的回调，部分题材股脱颖而出，成为昨日市场的热点。其中，锂电池板块整体出现大幅上涨，板块内当升科技、科恒股份、西部资源等个股昨日均表现出色，实现涨停。
对此，分析人士表示，随着深港通的获批，A股反弹趋势或将进一步明朗化，而锂电池等有业绩支撑的前期热门题材板块有望受到市场的持续追捧，值得投资密切关注。
市场表现方面，《证券日报》市场研究中心根据数据显示，除当升科技等涨停股外，红星发展(7.18%)、美都能源(5.72%)、富临精工(5.15%)、亿纬锂能(4.99%)、嘉寓股份(4.85%)、澳洋顺昌(4.75%)、融捷股份(4.53%)、时代万恒(4.30%)、深天地A(4.23%)等个股昨日涨幅也超过4%。
资金流向上，当升科技(17903.04万元)、沧州明珠(12701.88万元)、长信科技(10319.50万元)等3只个股昨日大单资金净流入均超亿元，此外，科恒股份(9977.16万元)、亿纬锂能(8019.23万元)、西部资源(7247.43万元)、澳洋顺昌(6908.90万元)、赣锋锂业(5674.04万元)等5只个股也受到市场主力的青睐，昨日净流入资金均在5000万元以上。上述8只个股累计吸金7.88亿元。
业绩方面，强劲的业绩支撑是锂电池板块区别于多数题材板块的亮点之一。从业绩预告的角度上看，当升科技(3869.91%)、多氟多(2550.00%)、天齐锂业(1730.31%)等行业龙头企业中期净利润增幅均有望超10倍，而*ST钱江(669.07%)、智云股份(577.40%)、天赐材料(560.00%)等公司业绩增幅也有望超5倍。此外，在已披露中报的公司中，*ST金瑞、红星发展、新宙邦、*ST江泉、先导智能、成飞集成等公司在今年中期也实现业绩翻番或扭亏。
事实上，在行业龙头业绩已逐步兑现的背景下，行业发展空间依然巨大。在8月5日工信部发布的《轻工业发展规划(2016-2020年)》中指出，要推动电池工业向绿色、安全、高性能、长寿命方向发展，需要加快锂离子电池高性能电极材料、电池隔膜、电解液、新型添加剂及先进系统集成技术。重点发展新能源汽车用动力电池、新型一次电池、新型铅蓄电池和燃料电池。
对此，西南证券预计2016年国内动力锂电池产能需求将达到30GWh左右，而未来几年内产能需求将继续保持高增长速度，随着锂电企业纷纷扩产，动力电池市场处于低端过剩、高端短缺的局面。
个股方面，西南证券看好国内锂电池两大龙头国轩高科和坚瑞消防。国轩高科拥有国内领先的锂电池研发技术，在产能相对过剩的情况下，有望为其在竞争中取得优势，且公司掌握上游正极材料供应，可以降低成本。坚瑞消防收购沃特玛资产过户完成，沃特玛作为国内最早布局锂电池的企业之一，近两年产能扩张迅速，有望为上市公司带来新的盈利增长点。
个股点睛>>>
当升科技：星城石墨股权出售，正极龙头成色不改
出售星城石墨股权，投资收益助力公司发展：当升科技发布公告，中科电气拟以发行股份结合现金支付的方式购买公司所持有的星城石墨32.8125%股权。中科电气对星城石墨估值约为5 亿元，支付当升科技总对价1.64 亿元。其中现金4,922 万元，剩余70%以发行股份方式支付，并且从发行结束日起12 月后方可解锁。公司2011 年9 月使用自有资金2,667 万元投资星城石墨，其后星城石墨多次增资扩股，公司股权比例下降至32.812%。本次出售如果完成，公司不再持有星城石墨任何股份，变为持有中科电气股份，投资收益符合股东利益并有升值空间，对公司财务状况的改善有利于长期发展。
半年业绩同比高增，正极材料需求旺盛：公司预计上半年净利润变动区间3,600-3,800 万元，同比增长36.6-38.7 倍。主要源自上半年新能源汽车锂电正极材料需求持续扩大，公司车用动力多元材料实现满负荷生产，正极材料业务收入同比增长约60%，销量同比增长约46%，其中多元材料销量同比增长约150%，毛利大幅上升。公司上半年业务中包含去年未并表的中鼎高科，其收入和利润较去年同期也有增加。
双轮驱动高速发展，技术积累成就龙头：公司完成星城石墨股权出售后将继续巩固高端多元材料+高端装备制造双轮驱动的布局，以研发为引领，向高镍多元材料发展。进一步扩展高端装备制造的下游应用领域，探索两大业务板块的战略协同。
投资建议：买入-A 投资评级，12 个月目标价109.30 元。我们预计公司2016 年-2018 年的净利润分别为1.08 亿、2.06 亿和3.02 亿元，成长性突出；维持买入-A 的投资评级，12 个月目标价为109.30 元。
风险提示：产能扩张不及预期，产品出现质量问题。(安信证券)
亿纬锂能：锂原电池基石稳健，动力储能强势来袭
铸锂原电池基石，受益智能化新浪潮：公司是中国最大、世界前列的锂原电池供应商，锂原电池是公司主营业务的根基，主要应用于智能表计等领域。“四表合一”作为国家电网建设的重点工程，从去年开始推行，今年加剧推广，要求实现1000 万户的接入量，全国多省市已启动“四表合一”项目。目前，全国智能电表已经普及，但智能水表、燃气表、热量表仍然存在大量的空间。这些表计使用寿命为6-8 年，已经接近更新换代的时点，替换空间将达到千亿规模，必使公司抢占先机充分受益。
两路线并行，动力锂电扩产助力业绩：三元材料高能量、续航里程长等优势得以在纯电动领域应用推广，是未来锂电一个重要的发展方向。2015 年三元锂电年出货量4.26Gwh，在乘用车和专用车占比最大；同时，2015 年我国插电式混合动力乘用车、客车采用的动力电池仍是以磷酸铁锂为主，需求尚未饱和。公司磷酸铁锂与三元材料两路线并行，到明年年底，公司锂离子电池总体产能为4.5GWh。公司必将充分受益新能源汽车的放量对于动力锂电需求的带动。
政策推动逐步明晰，储能将迎爆发式增长：近日，国家能源局发布通知，确定电储能参与辅助服务，对储能产业的推动逐渐明晰，储能产业爆发提速。锂离子电池是全球也是我国目前应用最多的电化学电池，相信随着国家政策补贴逐步落实、储能技术日益成熟并实现大规模商业化应用，公司锂离子电池在储能应用的业绩将大幅提升。
电子烟自主品牌推广成效显着，业绩迎来高增长：公司Vaporesso 自有品牌推向终端市场，获得良好口碑和市场影响。同时，大型烟草公司的持续介入终端市场，日趋集中的市场格局对公司现有的客户结构十分有利。公司已实现电子烟全产业链布局，覆盖整个电子烟行业的主要环节。
盈利预测与投资建议：预计公司2016-2018 年EPS 分别是0.82 元、1.28 元、1.62 元，对应的动态PE 分布是47 倍、30 倍和24 倍。公司锂原电池基石稳健，锂电池将受益于新能源汽车放量及储能的爆发式增长，我们看好公司未来发展前景，首次覆盖，给予“买入”评级。
风险提示：产能不达预期、竞争激烈导致电池单价下滑等风险。(西南证券)