8月30日晚间，工商银行（602398.SH；1398.HK）发布半年报显示，上半年工商银行实现净利润1507亿元，比上年同期增长0.8%，增速相比上年同期略高0.1个百分点。

工行利润增速仍维持在不足个位数时代。2014年上半年工行利润增速为7.2%，2015年上半年则下降至0.7%。工行表示，在面对困难增多、挑战严峻的外部环境下，工行努力推动转型创新、挖潜增效，总体保持了稳健的经营态势。

接任工行董事长三个月的易会满在中期业绩发布会上表示，将进一步提升信贷风险的管控能力和服务水平，并坚定不移地推进重点城市行的发展战略。

“不良”双降

半年运行，工行的资产质量略有好转。相比一季度末，工行不良贷款余额与不良贷款率双双下降。财报显示，二季度末工行不良贷款余额1963.03亿，较一季度末减少84亿元。6月末，工行不良贷款率1.55%，相比一季度下降0.11个百分点。

“二季度的不良情况是工行十三个季度以来不良贷款额和不良贷款率首次双双下降。但因此认为工行的资产增量进入拐点还为时尚早。”易会满表示。

易会满分析，不良贷款和不良率双降是工行加强信贷管理和加大不良信贷资产处置的反映。上半年工行共清收处置不良贷款1132亿元，比上年同期多处置397亿元。

易会满表示，一些受经济波动和结构调整影响比较大的行业和地区信贷风险还面临考验，不良贷款和不良率可能还会上升，但基本会呈稳定的态势。他透露，工行预计下月推出不良资产证券化，首批总规模不超过50亿。

工行在财报中也表示，“新常态”下经济增速放缓，经济结构调整深化，产业转型加速，部分行业及企业持续承压，企业资金链普遍趋于紧张，部分企业偿债能力下降，导致本行面临的资产质量控制压力加大。

分行业来看，工行批发零售业的不良贷款率最高，二季度末高达8.02%。工行在财报中解释称，批发零售业不良增加较多，主要是受宏观经济下行压力加大和大宗商品价格仍处于低位等因素影响，与煤炭、铜铁等相关的批发零售业景气度持续低迷，贷款违约增加所致。

易会满的“拨备”解释

外界则高度关注工行拨备覆盖率的情况。一季度末，工行和中行的拨备覆盖率首度跌破150%的监管红线，分别为141.21%和149.07%。

工行半年报数据显示，今年6月末工行拨备覆盖率为143.02%，相比一季度末上升1.81个百分点，但仍低于150%。

对此，易会满解释称，第一工行的拨备提取是稳健的，也会动态调整。第二，工行拨备提取符合中国会计准则和国际会计准则。

“在当前经济放缓、结构调整的大环境下，银行通过适当的释放拨备资源，加大不良贷款处置，这是稳健经营的正常举措，也践行了拨备覆盖率以丰补歉的周期管理理念。”易会满说，“工行的处理方式也得到监管层的理解。”

在前任董事长姜建清在任期间，工行发展了零售金融、国际化、综合化等多个利润增长点。工商披露，今年上半年零售业务经营贡献接近40%，境外机构拨备前利润增长5.87%，综合化子公司净利润增长11.3%。

另外，工行构建了以三个平台、一个中心（“融e购”、“融e联”、“融e行”及网络融资中心，英文缩写e-ICBC）为主体的互联网金融业务。

工行披露，今年6月末，融e行开放式网银平台移动端客户达2.15亿户，融e购电商平台交易额达6814亿元，融e联即时通讯平台注册客户超过3000万户。

易会满表示，在姜建清的带领下，工行在资产质量、业务创新和转型上取得了举世瞩目的成绩，过去行之有效的互联网金融创新业务也会继续坚持下去。