午后中国建筑被连续万手大单强力拉升，一度涨停，中字头股票纷纷跟风上扬，中国中冶、中国中铁拉升。助推指数创日内新高。

　　盘中水泥股集体暴拉。截至发稿，同力水泥、四川金顶、上峰水泥、福建水泥、天山股份、冀东水泥、祁连山等个股集体直线拉升。近期以一带一路为代表的基建、水泥股纷纷启动第二波行情。

　　据中国一带一路网24日披露，日前《“一带一路”贸易合作大数据报告(2017)》正式发布。数据显示，2016年中国与沿线国家贸易总额约为9535.9亿美元，占中国对外贸易总额的比重达25.7%，较2015年上升了0.4个百分点。中国向沿线国家出口，自2011年以来整体呈现上升态势，2016年向沿线国家出口5874.8亿美元，达到近年来的高位。

　　“一带一路”初期基建先行 建筑建材交运受益

　　在“一带一路”初期和中期，设施沟通都是重头戏，设施沟通则主要包含以基础设施建设、能源设施建设、交运等为代表的国内产能向海外输出。“一带一路”提出到目前三年时间，基建仍是主要内容。

　　1)基建输出：建筑建材行业

　　“一带一路”的基建投资，在建筑行业和建材行业投资框架中注入了强力的需求。建筑方面，各大建筑央企和对外工程行业大都与之相关。当前阶段，建议关注受益于“一带一路”战略推进、海外收入占比较大、优势地区突出的对外工程行业公司。

　　相关标的：北方国际、中工国际、中钢国际、中国交建、中国电建

　　建材行业，从前期“一带一路”行情来看，建材板块炒作的地域性较为明显，尤其是新疆或西北板块。

　　相关标的：天山股份、西部建设、祁连山

　　2)交运：航运、港口

　　一带一路主要的运输以及贸易都由海运完成，交运板块中最为受益的是航运与港口板块，其中又以航运板块弹性更大。据《推动共建丝绸之路经济带和21世纪海上丝绸之路的愿景与行动》数据，“一带一路”沿线总人口约44亿，经济总量22万亿美元，占全球的 63%和 29%。中国与“一带一路”国家贸易额占我国外贸总额总量的1/4以上。随着一带一路的推进，我国对外投资的以及基建输出将持续快速增长，为我国的航运与港口企业提供更大的货源，促进行业快速发展。

　　相关标的：中远海特、厦门港务、厦门空港

　　中期：“一带一路”步入中期 重心将移向技术出口

　　随着基础设施建设项目逐步完成，在一带一路步入中期后，技术出口将逐步获得更持久和高效的获利模式。中国是唯一具备完整工业基础的发展中国家，产业升级的潜力巨大。国内制造业有望成为“一带一路”重点行业。此阶段将辐射机械设备、电力设备和通信设备板块。

　　1)机械

　　机械行业受益于“一带一路”主要有两个逻辑：一是受益于沿线设施互通，将带来沿线国家基础设施建设增加，带动工程机械等领域的需求；二是国家贸易拉动，涉及优势装备输出等方面，包括高铁设备、集装箱设备、油气装备、船舶设备等。

　　相关标的：三一重工、柳工、恒立液压、惠博普

　　2)电力设备

　　“一带一路”发展中国家电力建设相对落后，随着国家经济发展和用电量上升，亟需加快电源和电网建设。而我国国内电力设备行业产能过剩，需要实现电力设备走出去目标。“一带一路”将有利于沿线国家加快电源和电网建设，同时为我国电力设备出口开拓了广阔市场。

　　相关标的：特变电工、许继电气、海兴电力

　　3)通信

　　“一带一路”沿线共64个国家和地区，目前“一带一路”沿线国家信息化整体水平不高，区域的发展不平衡。2015年，此区域固定宽带普及率只有12%，部分沿线国家的通信基础设施薄弱。国家“一带一路”战略对通信基础设施合作提出了明确要求，提出加快推进双边跨境光缆建设等都有益于相关通信设备公司。建议关注光纤光缆、卫星通信、北斗导航、通信设备电子板块等。

　　相关标的：中兴通讯、亨通光电、中天科技

　　后期：“一带一路”后期 高附加值的服务出口更具成长空间

　　“一带一路”中后期，在基础设施、技术装备等阶段逐渐成熟后，服务出口有希望成为下一阶段得到发展的领域。这一领域包括设计、文化传媒、商贸零售、房地产等产业将有望就商贸零售而言，直接参与 “一带一路”战略建设的标的有关注海宁皮城；进出口贸易标的：厦门国贸；西北区域零售标的：友好集团、汇嘉时代。